شاخصPPI و تورم


شاخص قسمت مصرف کننده - نشریه شنبه شماره 214

شاخص CPI چیست؟ تاثیر آن در بازار ارز دیجیتال

در این ویدیو قصد داریم درباره شاخص CPI و تاثیر آن در بازار ارزهای دیجیتال صحبت کنیم. شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI یه شاخص اقتصادی مهم هست که به صورت منظم توسط اقتصادهای بزرگ منتشر میشه که با ماطلعه اون میشه رشد اقتصادی و سطوح تورم رو بررسی کرد. داده های تورمی مورد مطالعه در شاخص CPI به صورت قدرت خرید و افزایش قیمت کالاها و خدمات در یه اقتصاد نمود پیدا می کنه که می تونه بر سیاست های پولی یه کشور تاثیرگذار باشه. این ویدیو رو ببینید و با صفر تا صد شاخص CPI آشنایی پیدا کنید.

ما سعی می کنیم در ویدیوی شاخص CPI و تاثیر آن در کریپتو، اطلاعاتی در مورد شاخص CPI برای شما ارائه کنیم و به بررسی تاثیر داده های CPI در بازار ارزهای دیجیتال بپردازیم و اهمیت شاخص CPI در بازار کریپتوکارنسی ها رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین. بهتره بدونین بازار ارزهای دیجیتال نوعی بازار نوپا و نوظهور هست که به دلیل رشدهای قیمتی زیادی که در سال های گذشته داشته، مورد استقبال سرمایه گذاران و معامله گران قرار گرفت و تونسته به یکی از محبوب ترین بازارهای مالی با حجم بازار بزرگ تبدیل بشه. همچنین شما نیز می تونین وارد بازار کریپتوکارنسی ها شده و با خرید و فروش ارزهای دیجیتال سود زیادی به دست بیارین.

بازار ارزهای دیجیتال همانند سایر بازارهای مالی نوسانات قیمتی زیادی داره که همین نوسانات قیمتی فرصت های کسب سود زیادی رو برای معامله گران و سرمایه گذاران به وجود میاره که شما نیز می تونین از این فرصت ها استفاده کرده و سودهای زیادی از نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال سود زیادی به دست بیارین. البته به شرطی که بتونین بهترین نقاط خرید و فروش ارزهای دیجیتال رو پیدا کرده و در این نقاط معامله انجام بدین. همچنین شما برای اینکه بتونین قیمت ارزهای دیجیتال رو پیش بینی کنین، باید تحلیل تکنیکال بلد باشین و بتونین قیمت رمز ارزها رو برای آینده پیش بینی کرده و معامله هایی بر اساس این پیش بینی ها انجام بدین.

برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال، باید عوامل و فاکتورهای تاثیرگذار بر بازار ارزهای دیجیتال رو شناسایی کنین و اون ها رو زیر نظر بگیرین. یکی از این عوامل نیز انتشار شاخص cpi هست. به همین منظور ما سعی می کنیم در ویدیوی شاخص CPI و تاثیر آن در کریپتو، اطلاعاتی در مورد شاخص CPI برای شما ارائه کنیم و به بررسی تاثیر داده های CPI در بازار ارزهای دیجیتال بپردازیم و اهمیت شاخص CPI در بازار کریپتوکارنسی ها رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین.همچنین شما نیز می تونین وارد بازار کریپتوکارنسی ها بشین و با خرید و فروش ارزهای دیجیتال یا دریافت بهترین سیگنال ارز دیجیتال سود خوبی به دست بیارین.

شاخص CPI چیست؟

اگه در بازارهای مالی به خصوص بازار ارز دیجیتال فعالیت داشته باشین، احتمالا اسم شاخص CPI رو شنیدین و خواستین که اطلاعاتی در مورد این مفهوم به دست بیارین و شاید این سوال برای شما نیز پیش اومده باشه که شاخص CPI چیست؟ ما می تونیم در پاسخ به این سوال بگیم که شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI یه شاخص اقتصادی مهم هست که به صورت منظم توسط اقتصادهای بزرگ منتشر میشه که با ماطلعه اون میشه رشد اقتصادی و سطوح تورم رو بررسی کرد. داده های تورمی مورد مطالعه در شاخص CPI به صورت قدرت خرید و افزایش قیمت کالاها و خدمات در یه اقتصاد نمود پیدا می کنه که می تونه بر سیاست های پولی یه کشور تاثیرگذار باشه. به این ترتیب، شما باید این شاخص رو زیر نظر قرار بدین و از تاثیر اون بر بازار ارزهای دیجیتال باخبر باشین.

همونطور که در ویدیوی شاخص CPI و تاثیر آن در کریپتو نیز گفتیم، شاخص قیمت مصرف کننده با میانگین گری تغییرات قیمت ها برای هر محصول در یه سبد از قبل مشخص شده کالاهای مصرفی شامل مواد غذایی، انرژی و خدماتی محاسبه میشه. همچنین شاخص CPI یا شاخص قیمت مصرف کننده به دلیل تاثیر در سیاست پولی و به نوبت خودش نرخ بهره، یه شاخص مفید برای معامله گران بازارهای مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال محسوب میشه. گفتنی هست نرخ بهره خود تاثیر مستقیمی بر قدرت ارز دیجیتال و سایر دارای های مالی داره.

شاخص قیمت مصرف کننده مقیاسی هست که میانگین وزنی قیمت های سبدی از کالاها و خدمات مثل حمل و نقل، غذا و هزینه های درمانی رو بررسی می کنه. نحوه محاسبه این شاخص به این صورت هست که برای سبدی تعریف شده از کالاها و خدمات، تغییرات قیمت هر مورد رو مشخص می کنند و سپس از اون ها میانگین می گیرن. از تغییرات CPI برای بررسی تغییرات قیمت مربوط به هزینه زندگی استفاده میشه.

شاخص CPI چه کاربردی دارد؟

همونطور که در ویدیوی شاخص CPI و تاثیر آن در کریپتو نیز گفتیم، شاخص قیمت مصرف کننده نوعی شاخص اقتصادی هست که مورد توجه تحلیلگران و معامله گران بازارهای مالی قرار می گیره. همچنین این شاخص یکی از گسترده ترین روش های محاسبه تورم و سنجش میزان موثر بودن سیاست های اقتصادی دولت هست. این شاخص در واقع یه دیدگاه کلی در مورد تغییرات قیمت در اختیار دولت، صاحبان کسب و کارها و مردم قرار میده و می تونه به عنوان یه راهنما به هنگام اتخاذ تصمیمات اقتصادی عمل کنه. علاوه بر این، از این شاخص برای ارزش گذاری پول مردم یه کشور و تعیین قدرت خرید اون ها نیز استفاده میشه. به طور کلی، قدرت خرید یه واحد ارز دیجیتال یه کشور با افزایش کلی سطح قیمت ها کاهش پیدا می کنه و برعکس.

جالب اینجاست که بدونین جدا از اینکه شما در بازار ارزهای دیجیتال یا سایر بازارهای مالی تحلیل گر تکنیکال هستین یا فاندامنتال بهتره از شاخص های اقتصادی مهم و زمان اعلام اون ها مطلع باشین. همچنین CPI یکی از شاخص های مهم اقتصادی هست که بهره در ابتدای حرفه معامله گر یا تریدر خود دز مان اعلام اون در تایم فریم های کوتاه مدت ترید نزنین، چون ممکنه به صورت کوتاه مدت و هیجانی در حرکات جفت ارزها تاثیرگذار باشه. به عبارت دیگه، در زمان انتشار شاخص قیمت مصرف کننده، قیمت ارزهای دیجیتال دچار نوسانات قیمتی میشه. بنابراین، بهتره در زمان انتشار این داده دست به انجام معامله یا خرید و فروش نزنین.

نحوه محاسبه CPI چگونه است؟

اداره آمار کار ایالات متحده هر ماه قیمت یا هزینه حدود 80 هزار مورد کالا و خدمات رو از طریق مراجعه به فروشگاه ها، شرکت های تامین انرژی، خطوط هوایی و. در سراسر کشور ثبت می کنه تا بتونه شاخص CPI رو شاخصPPI و تورم تا حد ممکن دقیق محاسبه کنه. فرمولی که از اون برای محاسبه شاخص قیمت مصرف کننده برای یه قلم کالا یا سرویس مورد استفاده قرار می گیرن به این صورت هست که قیمت کالا در سال جاری تقسیم بر قیمت اون کالا در سال پایه ضرب در 100.

تاثیر داده های CPI در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

نوبت این رسیده تا در این قسمت از مقاله شاخص CPI چیست؟ تاثیر داده های CPI در بازار ارزهای دیجیتال مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین. بهتره بدونین بیشتر بودن داده ها یا شاخص قیمت مصرف کننده در واقع نشون دهنده وجود تورم در کشور هست و نرخ تورم زیاد افراد رو به سرمایه گذاری بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال سوق میده، چون ارزهای فیات مثل دلار و یورو در طول زمان به دلیل تورم موجود ارزش خودشون رو از دست میدن. در این شرایط بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال جایگزین مناسبی برای سرمایه گذاران هستن. اقتصاد بازار بیت کوین پیچیده هست، ولی برخی از ویژگی های ارزهای دیجیتال به مقاومت اون ها در برابر تورم کمک می کنه.

با این حال، این موضوع همه قضیه نیست. در بازار تورمی، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به دلیل هجوم افراد به منظور حفظ ارزش ارزهای فیات خود رشد می کنند. ولی در صورت رشد تورم بیش از حد مجاز که بانک مرکزی آمریکا FED با نگاه کردن به شاخص قیمت مصرف کنده تعیین می کنه، این نهاد با هدف کنترل تورم و حفظ ارزش دلار سیاست های انقباضی، از قبیل افزایش نرخ بهره یا کاهش ترازنامه یا سایر روش ها رو در پیش می گیره که در آخر باعث افزایش شاخص دلار میشه. نگفته نمونه افزایش شاخص دلار به معنی کاهش یا ریزش قیمت بازارها از جمله بازار ارزهای دیجیتال هست. پس زمانی که بانک مرکزی آمریکا به دنبال کاهش تورم هست، هر گزارش ماهانه مبنی بر بیشتر بودن شاخص قیمت مصرف کننده خبری منفی برای بازار ارزهای دیجیتال میشه.

با توجه به توضیحاتی که برای شما ارائه کردیم، میشه این نتیجه رو گرفت که از شاخص CPI و اجزای اون به عنوان کاهش دهنده تورم برای سایر شاخص های اقتصادی، از جمله میزان فروش خرده فروشی و درآمدهای ساعتی یا هفتگی و شاخصPPI و تورم شاخصPPI و تورم جدا کردن تغیرات اساسی از تغییرات منعکس کننده در قیمت ها استفاده میشه. همچنین در زمان انتشار داده های قیمت مصرف کننده یا سی پی آی قیمت ارزهای دیجیتال دچار نوسانات شدیدی میشه.

نکات مهم در مورد شاخص CPI کدامند؟

همونطور که در ویدیوی شاخص CPI و تاثیر آن در کریپتو، شاخص قیمت مصرف کننده تاثیر زیادی در بازار ارزهای دیجیتال داره که همین موضوع باعث میشه تا خیلی از معامله گران و سرمایه گذاران این شاخص رو زیر نظر داشته باشن. همچنین نکات مهمی وجود داره که شما باید به اون ها توجه کنین. به همین منظور ما سعی می کنیم در این قسمت از مقاله شاخص CPI چیست؟ به بررسی نکات مهم در مورد شاخص CPI بپردازیم.

• یکی از نکات مهم در مورد شاخص CPI که باید بهش توجه داشته باشین این هست که شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI تغییر کلی قیمت مصرف کننده رو در طول زمان بر اساس سبد کالا و خدمات خودش نشون میده و می تونه مورد استفاده تحلیلگران اقتصاد قرار بگیره.
• یکی دیگه از نکات مهم در مورد شاخص CPI این هست که شاخص قیمت مصرف کننده پرکاربردترین شاخص سنجش تورم در میان سیاست گذاران، بازارهای مالی، مشاغل و مصرف کننده ها هست.
• یکی دیگه از نکات مهم در مورد شاخص CPI این هست که داده های قیمت مصرف کننده به صورت گسترده شاخصی هست که 93 شاخصPPI و تورم درصد از جمعیت ایالات متحده آمریکا رو در بر می گیره؛ در حالی که شاخص های مشابه تنها حقوق بگیران و کارمندان دفتری رو شامل میشن.
• یکی دیگه از نکات مهم در مورد شاخص CPI این هست که افزایش داده های قیمت مصرف کننده این هست که تاثیر منفی یا مثبتی بر بازار ارزهای دیجیتال می گذاره.
• یکی دیگه از نکات مهم در مورد شاخص CPI این هست از اونجایی که این شاخص تاثیر زیادی در بازار ارزهای دیجیتال داره، سرمایه گذاران زیادی منتظر انتشار این شاخص هستن و بازار نوسانات زیادی داره.

دیدگاه برخی افراد درباره CPI چیست؟

در طول سال ها، شاخص CPI بارها و بارها با انتقادهایی مواجه شده؛ از جمله اعلام اون بیشتر یا کمتر از میزان واقعی خود مانند سایر نظرسنجی هایی که نتیجه اون ها بر اساس نمونه هایی از داده ها تخمین زده میشه. همچنین این شاخص نیز در معرض خطای نمونه گیری هست. درباره CPI می تونیم این خطا رو به عنوان تفاوت بین تخمین شاخص قیمت مصرف کننده و لحاظ کردن همه قیمت ها در نظر بگیریم. نکته قابل توجه این هست که شاخص قیمت مصرف کننده سالانه تقریبا یه میلیون کالا و خدمات رو جمع آوری می کنه، ولی این تنها بخش کوچیکی از همه قیمت هاست. تغییرات قیمت بر اساس کالاها و خدمات منتخب به عنوان نماینده کل اقلام اندازه گیری میشه. بنابراین، داده های منتشر شده با برآوردهای مبتنی بر سوابق واقعی همه خریدها متفاوت میشه.

نحوه استفاده از داده CPI چگونه است؟

از این شاخص فعالان بازار مالی با هدف اندازه گیری تورم و بانک مرکزی آمریکا یا همون فدرال رزرو با هدف کالبیره کردن سیاست های پولی خود و کسب و کارها و مصرف کننده ها با هدف اتخاذ تصمیمات اقتصادی آگاهانه تر استفاده می کنند. همچنین از داده CPI و اجزای اون به عنوان کاهش دهنده تورم برای سایر شاخص های اقتصادی از جمله میزان فروش خرده فروشی ها و درآمدهای ساعتی یا هفتگی و نیز جدا کردن تغییرات اساسی از تغییرات منعکس کننده در قیمت ها استفاده میشه.

جمع بندی و نتیجه:

ما سعی کردیم در ویدیوی شاخص CPI و تاثیر آن در کریپتو، اطلاعاتی در مورد شاخص CPI برای شما ارائه کنیم و به بررسی تاثیر داده های CPI در بازار ارزهای دیجیتال بپردازیم و اهمیت شاخص CPI در بازار کریپتوکارنسی ها رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین. همونطور که گفتیم، شاخص قیمت مصرف کننده با میانگین گری تغییرات قیمت ها برای هر محصول در یه سبد از قبل مشخص شده کالاهای مصرفی شامل مواد غذایی، انرژی و خدماتی محاسبه میشه. همچنین اگه قصد دارین تا اطلاعات بیشتری در مورد شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI به دست بیارین، توصیه می کنیم تا ویدیوی آموزشی رو مشاهده کنین.

شاخص قیمت مصرف‌کننده چیست؟

برای درک بهتر شاخص سی‌پی‌آی ابتدای باید تورم را بشناسیم. به زبان ساده، تورم پدیده‌ای است ناشی از عدم‌تناسب بین حجم پول در گردش با عرضه خدمات و کالا. به این ترتیب که هر چه نرخ تورم بیشتر شود، قدرت خرید یک واحد پول کاهش می‌یابد.
نرخ تورم، شاخصی است برای معرفی ارزش پول رایج و قدرت خرید در یک بازه زمانی. نرخ تورم برابر است با تغییرات نسبی در شاخص قیمت که معمولا شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) یا Consumer Price Index است. این عدد از طریق محاسبه قیمت هفتگی، ماهانه و سالانه برای سبد کالای پایه و خدمات به دست می‌آید.
طبق تعریف دانشنامه جهانی ویکی‌پدیا و به عنوان یک تعریف عمومی قابل‌قبول شاخص قیمت یا شاخص بها (به انگلیسی‌ Price index ) متغیری در اقتصاد است که تحولات قیمت را بر مبنای یک سال پایه نشان می‌دهد.
شاخص قیمت به طرق گوناگون محاسبه می‌شود که بسته به طریقه محاسبه آن به دسته‌های زیر تقسیم می‌شود:
شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI)
شاخص بهای تولیدکننده(PPI)
شاخص بهای کالاهای صادراتی (XPI)
شاخص بهای کالاهای وارداتی (MPI)
شاخص بهای خرده‌فروشی (RPI)
شاخص بهای عمده‌فروشی (WPI)
شاخص بهای هسته‌ای (COPI): با کنار گذاشتن قیمت کالاهایی که تغییرات بسیار شدید دارند، محاسبه می‌شود.
شاخص بهای مصرف‌کننده یا شاخص قیمت مصرف‌کننده(‌Consumer Price Index)
شاخص بهای مصرف‌کننده (به انگلیسی Consumer Price Index)، یا همان (CPI) در حقیقت عیار سنجش میانگین وزنی قیمت‌های یک سبد کالا و خدمات مصرفی است. این شاخص با پیش‌بینی تغییرات قیمت برای کلیه اقلام و خدمات و میانگین‌گیری از آنها محاسبه می‌شود.
تغییرات شاخص بهای مصرف‌کننده برای محاسبه و بررسی تغییرات قیمت‌های مرتبط با هزینه زندگی استفاده شده و به عنوان یک شاخص اساسی محاسبه تورم و دوره‌های تورمی در اقتصاد محاسبه می‌شود.
شاخص بهای مصرف‌کننده سطح قیمت کل در یک اقتصاد را می‌سنجد که نتیجه آن مشخص‌شدن قدرت خرید ارز رایج است.
الگوهای مصرفی عمومی در جامعه مهم‌ترین عامل محاسبه شاخص بهای مصرف‌کننده است. میانگین‌های وزنی و حجم خدمات دریافت شده دو عامل مهم در محاسبه سی‌پی‌آی هستند.

معمولا تغییر چندانی نمی‌کند ولی اگر با یک بازار و اقتصاد نامتعادل و هیجانی روبه‌رو باشید، دوره‌های محاسبه گاه تا ماهانه نیز پایین می‌آید. بخش زیادی از این تفاوت دوره محاسبه به بازار هدف بازمی‌گردد، اینکه شاخص را برای اقتصاد کلان محاسبه می‌کنید یا کسب‌و‌کاری محلی‌.

یکی دیگر از عوامل درگیر در محاسبه شاخص بهای مصرف‌کننده، سطح و نوع پراکنش جمعیت مخاطب یا مصرف‌کننده است. به عنوان مثال در ایران، شهری و روستایی‌بودن و کلانشهر و شهرستان‌بودن در محاسبه این شاخص بسیار تاثیر‌گذار است.

مسکن، پوشاک، حمل‌و‌نقل، آموزش و ارتباطات، سایر کالاها و خدمات، تفریح، مراقبت‌های پزشکی، غذا و نوشیدنی.

به صورت کلی آنچه مصرف روزمره ندارد، مانند انواع سرمایه‌گذاری، بیمه عمر، املاک و مستغلات و مانند آن در محاسبه این شاخص استفاده نمی‌شود. همچنین در نظر داشته باشید کلیه پارامترها و هزینه‌ها به صورت ماهانه مورد بازنگری و اصلاح قرار گرفته و با توجه به الگوی مصرف می‌بایست به‌روز‌رسانی شود.

یکی از مهم‌ترین نکات در جمع‌آوری اطلاعات، تقسیم‌بندی صحیح گروه‌های کالایی و خدماتی و ضرایب اهمیت آنها‌ست که با توجه به بافت منطقه و کشور و عادات زیستی و بافت جمعیتی می‌بایست شخصی‌سازی شود.

روش محاسبه شاخص

پس از جمع‌آوری قیمت‌ها در سطح جامعه مورد‌نظر از فرمول قیمت لاسپیرز برای محاسبه شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی استفاده می‌شود. در سطح بعدی، استان و سپس کشور با همین روش محاسبه می‌شود. در این روش انتخاب سال پایه و مقایسه اطلاعات به دست آمده با شاخص‌های مختلف اقتصادی بسیار مهم است.

با این روش میزان تاثیر هر یک از شاخص‌ها بر تورم جامعه و اثرگذاری بر سبد مصرفی و خدماتی خانواده به دست می‌آید.

نکته مهم در محاسبه کلیه پارامترهای اقتصادی کلان و خرد از جمله شاخص قیمت مصرف‌کننده و نرخ تورم و …. لزوم آپدیت‌بودن آنها و در نتیجه لزوم بازنگری مرتب در نوع و حجم و کیفیت سبد مصرفی کالا و خدمات جامعه است.

شاخص قسمت مصرف کننده - نشریه شنبه شماره 214

شاخص قسمت مصرف شاخصPPI و تورم کننده - نشریه شنبه شماره 214

ارتباط شاخص CPI و تغییرات قیمت میلگرد

ارتباط شاخص CPI و تغییرات قیمت میلگرد

روند ۱۰ ساله قیمت میلگرد نشان می‌دهد تا قبل از سال ۹۰ قیمت هر کیلو میلگرد زیر ۱۰۰۰ تومان بوده است. در سال ۹۰ اولین سد ورود به کانال ۱۰۰۰ تومانی شکسته می‌شود اما در مجموع، میانگین قیمت میلگرد در سال ۹۰ حول و حوش ۸۰۰ تومان بوده است. در این سال نرخ تورم ۲۱/۵ و شاخص بهای کالاها ( CPI) ، حدود ۴۰ بوده است.

خب در این سال ، یعنی سال ۹۱ ، تورم چشمگیری اتفاق می‌افتد و در این سال نرخ تورم ۱۰ پله بالا رفته است. و شاخص CPI هم ۱۲ پله صعود می‌کند و قیمت میلگرد هم مثل بقیه کالاها بالا می‌ره، که در طول یکسال نزدیک به ۱۰۰۰ تومان افزایش قیمت داره، یعنی افزایش ۱۰۰ درصدی نسبت به سال قبل خودش..

این روند تا سال بعدش هم ادامه پیدا می‌کند اما بعد اون، از سال ۹۳ تا ۹۶ ظاهرا تورم کنترل می‌شود ولی شاخص بهای کالاها (CPI) همچنان صعودی می‌ماند و به رقم ۱۰۹ می‌‎رسد (به عبارتی، نسبت به قبل دوران تورم، سال‌های ۸۹ تا ۹۰ حدودا ۷۰ درصد رشد در قیمت کالاها اتفاق افتاده است).

قیمت میلگرد در همین سال ۹۶ هست که کانال ۲ هزار تومانی رو هم می‌شکند و تا بهار سال ۹۷ تا حول و حوش ۲۶۰۰ تا ۲۸۰۰ تومان نوسان می‌کند.

بررسی روند تغییرات قیمت میلگرد

روند ۱۰ ساله قیمت میلگرد

اما در سال ۹۷ با شروع جریان جدیدی از تحریم‌ها و مقابله‌های سیاسی بین ایران و آمریکا، اقتصاد ایران دستخوش جهش‌های منفی بزرگ و غیرقابل کنترلی می‌شود که ملموس‌ترین اون افزایش ۳ تا ۴ برابری قیمت در کالاهای مصرفی روزانه مردم بود. نرخ تورم در سال ۹۷ به طور میانگین به ۳۵ نزدیک می‌شود و تا سال ۹۸ هم شیب افزایش رو ادامه می‌دهد و به ۵۲ هم می‌رسد.

در همان سال ۹۷ بود که نرخ میلگرد به طور پیاپی، از کانال‌های ۳، ۴ و ۵ تومنی عبور می‌کند و با اینکه در پاییز سال ۹۷ یکبار دیگه میلگرد سعی در کاهش قیمت داره و خودش رو به کانال ۳ تومنی نزدیک می‌کند اما تحت تاثیر رکود ایجاد شده در بازارهای موازی مثل مسکن و خودرو، دوباره قیمت میلگرد به کانال ۵ تومنی برمی‌گردد.

روند نزولی و با البته با استقامت قیمت میلگرد ( و سایرکالاهای آهنی) از اردیبهشت امسال همزمان با کنترل نرخ ارز کلیک خورد و امروز سطح قیمت میلگرد در نزدیکی ورود به مرز ۳ تومانی است.

شاخص CPI که نسبت رشد قیمت‌ها در بازه‌های زمانی مختلف را نشان می‌دهد، در سال ۹۸ رشد چشمگیری داشته است. آماری مختص آهن آلات نداریم، اما مثلا در حوزه‌های مسکن و حمل و نقل شاخص CPI در فروردین امسال نسبت به سال قبل به ترتیب ۱۸ و ۳۱ درصد افزایش داشته‌ایم. که این موضوع مستقیماً بر روی قیمت آهن آلات هم اثرش را گذاشته است. چرا که بخش مسکن عمده‌ترین مقصد خرید آهن آلات است و هزینه‌های حمل و نقل نیز در جمع نهایی قیمت رسیده به مشتری محاسبه می‌شود.

نکته جالب این است که تورم ایجاد شده در بخش مسکن موجب افزایش قیمت آهن آلات در سال ۹۷ شده است، اما همانطور که آقای رستگار رئیس اتحادیه آهن فروشان هم به آن اشاره کرده بودند "گرانی مسکن ربطی به فولاد و آهن نداشت."

احتمال افزایش ۵۰ واحدی نرخ بهره بانکی آمریکا در پی انتشار گزارش تورم

ING بانک پیش بینی کرده که انتشار گزارش مربوط به شاخص تورم و قیمت مصرف کننده (CPI) در آمریکا امکان بالقوه افزایش نرخ بهره بانکی بین ۲۵ الی ۵۰ واحد دیگر را به بانک مرکزی آمریکا خواهد داد.

به گزارش بازار، هفته جاری را می توان به عنوان هفته ای بدون روند برای دلار آمریکا دانست. با اینحال، امروز شاهد رخداد بزرگترین ریسک رویداد داده هفته و احتمالا ماه آگوست برای ارز ملی آمریکا باشیم که چیزی نیست جز انتشار شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده. اقتصاددانان بانک بزرگ ING انتظار دارند که این گزارش منجر به حمایت چشمگیر از شاخص دلار شود.

بانک ING در تازه ترین تحلیل خود در خصوص ارتباط آمار CPI و شاخص دلار اعلام کرد: «انتظار می‌رود شاخص CPI برای ماه ژوئیه ایالات متحده بر اساس سرفصل کمی کاهش یابد، اما بر اساس مبنای اصلی به بالای ۶ درصد نسبت به سال قبل افزایش یابد. شاخص تورم بالا سرسختانه از موضع فدرال رزرو (برای ادامه سیاست افزایش نرخ بهره بانکی) حمایت کند. همچنین این آمار باید از قیمت گذاری در منحنی بازار پول ایالات متحده حمایت کند که ناشی از افزایش ۱۲۵ واحدی نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو بوده است.

به گفته ING، انتظار می رود داده‌های تورم، انتظارات فعلی را تقویت کرده و قیمت دلار را حفظ کند. بنا بر گزارش ING، پارامترهای کوتاه مدت برای شاخص دلار (DXY) در بازه ۱۰۵.۷ الی ۱۰۷ قرار دارد.

ING بانک همچنین پیش بینی کرده که انتشار گزارش مربوط به شاخص تورم و قیمت مصرف کننده (CPI) در آمریکا امکان بالقوه افزایش نرخ بهره بانکی بین ۲۵ الی ۵۰ واحد دیگر را به بانک مرکزی آمریکا خواهد داد.

لازم به ذکر است، علیرغم موفقیت نسبی فدرال رزرو در کنترل تورم آمریکا طی ماه های گذشته، همچنان تورم در این کشور مهار نشده و به اعتقاد اقتصاددانان این کشور، ادامه سیاست افزایش نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو می تواند منجر به شکل گیری رکود اقتصادی فراگیر در بزرگترین اقتصاد جهان شود.

شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI چیست؟

CPI

شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI یک شاخص اقتصادی مهم است که به‌طور منظم توسط اقتصادهای بزرگ منتشر می‌شود که بامطالعه آن می‌توان رشد اقتصادی و سطوح تورم فعلی را بررسی کرد. داده‌های تورمی مورد مطالعه در شاخص CPI، به‌صورت قدرت خرید و افزایش قیمت کالاها و خدمات در یک اقتصاد نمود پیدا می‌کند که می‌تواند بر سیاست‌های پولی یک کشور تاثیرگذار باشد.

شاخص قیمت مصرف کننده با میانگین‌گیری تغییرات قیمت‌ها برای هر محصول در یک سبد از پیش تعیین‌شده کالاهای مصرفی شامل مواد غذایی، انرژی و خدماتی (شامل مراقبت‌های پزشکی) محاسبه می‌شود.

CPI به دلیل تأثیر در سیاست پولی و به‌نوبه خود نرخ بهره، یک شاخص مفید برای معامله گران فارکس محسوب می‌شود (گفتنی است نرخ بهره خود تأثیر مستقیمی بر قدرت ارز دارد). در ادامه به بررسی نحوه تفسیر داده‌های CPI از دیدگاه یک معامله‌گر خواهیم پرداخت.

تاریخ‌های انتشار CPI

معمولا CPI به‌صورت ماهیانه منتشر می‌شود اما در بعضی کشورها همچون نیوزلند و استرالیا به صورت فصلی منتشر می‌شود. برخی کشورها مثل آلمان نتایج را به‌صورت سالیانه منتشر می‌کنند. اداره آمار کار آمریکا از سال ۱۹۱۳ شاخص قیمت مصرف‌کننده را به‌صورت ماهیانه گزارش می‌کند.

جدول زیرمجموعه‌ای از اقتصادهای بزرگ و اطلاعات مربوط به دوره‌های انتشار CPI آن‌ها را نشان می‌دهد.

شاخصPPI و تورم
کشور/حوزه اختیارات سازمان گردآورنده دوره‌های انتشار
استرالیا اداره آمار استرالیا فصلی
کانادا اداره آمار کانادا ماهیانه
چین اداره ملی آمار چین ماهیانه
منطقه‌ی یورو بانک مرکزی اروپا دو بار در ماه
آلمان اداره آمار فدرال آلمان ماهیانه، سالیانه
ایتالیا انستیتوی ملی آمار ایتالیا ماهیانه
هند وزارت برنامه‌ریزی و آمار ماهیانه
ژاپن آمار ژاپن ماهیانه
بریتانیا کمیته سیاست پولی ماهیانه
آمریکا اداره آمار کار آمریکا ماهیانه

چرا معامله‌گران فارکس باید داده‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف کننده را دنبال کنند؟

آگاهی از داده‌های CPI برای معامله‌گران فارکس اهمیت دارد؛ زیرا یکی از معیارهای مهم تورم است که تأثیر مهمی بر سیاست پولی بانک مرکزی دارد.

اما CPI چگونه بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد؟ در بیشتر موارد تورم بالا به‌صورت افزایش نرخ بهره ازسوی سیاست‌گذاران تعبیر می‌شود تا بدین‌ترتیب سرعت اقتصاد کاهش یافته و تورم کنترل شود. ازیک‌طرف هرچه نرخ بهره یک کشور افزایش یابد، احتمال تقویت ارز رایج آن کشور بیشتر است. برعکس کشورهایی که نرخ بهره پایین‌تری دارند، اغلب ارز رایج ضعیف‌تری دارند.

انتشار و بازبینی ارقام شاخص قیمت مصرف‌کننده می‌توانند سبب ایجاد نوسانات در ارزش پول رایج آن کشور در برابر دیگر ارزها شوند. بدین ترتیب نوسانات بالقوه خوبی ایجاد می‌شود که معامله‌گران باتجربه می‌توانند به‌واسطه آن سود کسب کنند.

به‌علاوه داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده اغلب به‌عنوان معیار مفیدی در خصوص تأثیر سیاست اقتصادی دولت‌ها در پاسخ به شرایط اقتصادی داخلی آن‌ها در نظر گرفته می‌شوند. معامله شاخصPPI و تورم شاخصPPI و تورم گران فارکس این فاکتور را می‌توانند به هنگام ارزیابی احتمال حرکت قیمتی ارز هر کشور در نظر بگیرند.

شاخص قیمت مصرف‌کننده می‌تواند همراه با دیگر شاخص‌ها ازجمله شاخص قیمت تولید کننده (PPI) مورداستفاده قرار گیرد تا معامله گران فارکس بتوانند تصویر واضح‌تری از فشار تورمی در شاخصPPI و تورم اختیار داشته باشند.

به هنگام انجام معاملات فارکس چه موضوعی در مقابل داده‌های CPI باید در نظر گرفته شود؟

هنگام استفاده از داده‌های CPI به‌منظور تأثیرگذاری بر تصمیم‌گیری‌ها در معاملات فارکس، معامله‌گران باید انتظارات بازار را در خصوص تورم در نظر داشته باشند تا در صورت برآورده شدن این انتظارات یا عدم برآورده شدن آن‌ها، برای ارز چه اتفاقی ممکن است رخ دهد.

همچون انتشار هر داده‌ی اصلی دیگر، نداشتن معامله‌ی باز بلافاصله قبل از انتشار داده CPI می‌تواند اقدامی سودمند باشد. شاید نیاز باشد تا معامله گران چند دقیقه پس از انتشار و پیش از جستجو برای معاملات احتمالی منتظر بمانند زیرا اسپردهای فارکس می‌توانند دقیقا قبل و پس از گزارش افزایش یابند.

در زیر نموداری را مشاهده می‌کنید که نرخ تورم ماهیانه آمریکا را نشان می‌دهد. انتظارات تورمی برای ماه آخر حاکی از نرخ شاخصPPI و تورم تورم ۱.۶% در مقایسه با داده‌های سال قبل است. اگر شاخص قیمت مصرف‌کننده بالاتر یا پایین‌تر از انتظارات منتشر شود، این رویداد خبری می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد.

نموداری که سطوح تورم را در سال‌های ۲۰۱۸ الی ۲۰۱۹ آمریکا نشان می‌دهد

یک روش برای تفسیر تأثیرات داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده، بررسی شاخص دلار آمریکا است (در زیر نمودار شاخص دلار را برای سال‌های ۲۰۱۸ الی ۲۰۱۹ مشاهده می‌کنید). اگر داده‌های CPI دور از انتظارات باشد، منطقی است که این مسئله همچون کاتالیزوری جهت تحریک شاخص برای بالا رفتن یا بازگشت از یک سطح مقاومت/حمایت ‌باشد.

از آنجاکه شاخص دلار دربرگیرنده عملکرد تمامی جفت‌ارزها نظیر EURUSD، USDJPY و GBPUSD است، با زیرنظر گرفتن این شاخص، می‌توان به تفسیری درمورد تمامی وقایع پیش رو دست یافت.

نموداری که تحرکات شاخص دلار آمریکا را نشان می‌دهد

همان‌گونه که در شاخصPPI و تورم مثال بالا می‌توان مشاهده کردید، با افزایش تورم در نیمه اول سال ۲۰۱۸، شاخص دلار آمریکا بالاتر رفت. اما با کاهش تورم در آمریکا در ماه‌های بعد و فاصله گرفتن از هدف تورمی ۲%، افزایش نرخ بهره در آمریکا از دستور کار خارج شد. درنتیجه دلار در مقابل سبد دیگر ارزها با کاهش ارزش روبرو شد.

با این حال همیشه به خاطر داشته باشید انتشار هر خبر فاندامنتال که با انتظارات منطبق است روی قیمت‌ها تأثیر نخواهد گذاشت.

هنگامی‌که داده‌های CPI منتشر می‌شوند، معامله‌گران باید در نظر بگیرند که آیا قیمت در حال حرکت به سمت سطوح مهم تکنیکالی بوده یا در حال بازگشت از این نواحی است. این مسئله به معامله‌گران کمک می‌کند تا قدرت حرکت قیمتی کوتاه‌مدت و نیز قدرت سطوح تکنیکال و مقاومت را درک کنند و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تری در هنگام معامله اتخاذ کنند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.