توصیه تان به مردم چیست ؟ در این وضعیت و شرایط طلا بخرند یا نخرند ؟
آیا سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه مقرون به صرفه است؟
دلالان ارز در نوسانات قیمت دلار در ایران خیلی اثرگذار هستند، شما بارها دیدید همین دلالان به واسطه قدرتی که دارند بازار را در دو سال اخیر به هم ریختند.
گرانی دلار در روزهای اخیر و رسیدن به مرز 3400 تومان و گرانی قیمت طلا و سکه باعث شد تا به سراغ احمد وفادار رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران برویم و از وی بپرسیم دلیل نوسانات این روزهای بازار چیست ؟
به گزارش شیرازه وی در گفتگو با خبرنگار اقتصادی مشرق پیش بینی می کند قیمت دلار، سکه و طلا به زودی به ثبات می رسد و قیمت دلار به 3000 تومان برگردد.
آقای وفادار همان طور که می دانید قیمت دلار حدود دو هفته است که روند افزایشی به خود گرفته است. تحلیل شما از نوسانات اخیر دلار در دوسه هفته اخیر چیست ؟
البته هم اکنون قیمت دلار با آن نوسانی که چند روز پیش در حال حرکت بود ، دیگر حرکت نمی کند، من دو دلیل را در نوسانات قیمتی دلار اثرگذار می دانم. نخست اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها و زمزمه های افزایش قیمت حامل های انرژی و دیگری ورود سوداگران به بازار.
یعنی افزایش قیمت ها بیشتر جنبه روانی داشت؟
بله؛ مردم فکر می کردند با افزایش قیمت بنزین، همه چیز گران می شود. البته این تلقی و گمان در حدود سه سال پیش نیز رخ داد. وقتی فاز اول هدفمندی نیز در سال 89 قرار بود اجرا شود، خیلی ها فکر می کردند همه چیز گران می شود؛ و به تبع آن طلا و دلار نیز گران خواهد شد.
این تلقی طبیعی است، البته ادامه دار بودن این فکر و حدس و گمان می تواند خطرناک باشد که همان طور که دیدید این طور نشد و قیمت تقریبا از دو روز پیش در حال کم شدن و ثبات پیش می رود .
درباره ورود دلالان به بازار ارز گفتید، این عامل چه تاثیری در قیمت ها دارد ؟
دلالان ارز در نوسانات قیمت سرمایه گذاری در بازار طلا دلار در ایران خیلی اثرگذار هستند، شما بارها دیدید همین دلالان بارها به واسطه قدرتی که دارند بازار را در دو سال اخیر به هم ریختند، آنها دنبال سود هستند و برایشان مهم نیست که کجا سرمایه گذاری کنند، هر جا سود و بازدهی باشد می روند آنجا، در این چند روز هم وقتی دیدند بازار مقداری بهم ریخته است وارد بازار شدند و با نوسان گیری سود خود را بردند و گرنه هیچ اتفاق خاصی دربازار ارز رخ نداده که یک دفعه دلار در مدت چند روز از 3000 تومان به 3400 تومان برسد.
چه عواملی در کنترل و آرامش بازار نقش دارند؟
دو عامل اثرگذار بود. یکی ورود بانک مرکزی به بازار و اظهارات دو روز پیش رئیس کل بانک مرکزی مبنی بر اینکه ارز به مقدار کافی هست و قرار است دلار به بازار عرضه کنیم و دیگری ریختن اضطراب، نگرانی و ترس مردم از آینده بازارها.
مردم فکر می کردند با افزایش قیمت بنزین، دلار بسیار گران می شود، اما وقتی دیدند بعد از چند روز اتفاق خاصی نیفتاد مطمئن شدند و نگرانی شان رفع شد .
پیش بینی تان از آینده قیمت دلار وسکه چیست ؟ منظورم در چهار پنج هفته آینده است ؟
ثبات قیمت دلار و سکه و طلا آغاز شده و من فکر نمی کنم تلاطمی را در یک ماه آینده در بازار مشاهده کنیم، پیش بینی من از قیمت سکه و طلا نیز در یکماه آینده همین حول و حوش است؛ البته مقداری ارزان تر از ارقام کنونی.
تحلیل من این است قیمت دلار تا چند روز آینده به محدوده 3100-3000 تومان برسد و قیمت سکه و طلا نیز که تابعی از قیمت دلار است به واسطه ثبات قیمت دلار ارزان تر از ارقام فعلی خواهد شد .
توصیه تان به مردم چیست ؟ در این وضعیت و شرایط طلا بخرند یا نخرند ؟
به کسانی که می خواهند برای سرمایه گذاری، طلا و سکه بخرند توصیه می کنم این کار را نکنند، خریدن طلا و سکه برای سرمایه گذاری مقرون به صرفه نیست. من بارها دیده ام برخی از مردم طلا می خرند به امید اینکه شش ماه آینده گران شود و آن را بفروشند، من این کار را اقتصادی نمی بینم .
توصیه تان به دولت چیست ؟
از بانک مرکزی درخواست می کنم نظارتش را بر بازار بیشتر کند،نگذارند سوداگران و دلالان به راحتی وارد بازار شوند،اگر بانک مرکزی بازار را هدایت و نظارت کند نوسانات هم به حداقل می رسد .
قیمت واقعی دلار و سکه را چه میزان میدانید ؟
دلار باید در محدوده 3000-2800 تومان باشد، همین هم خواهد شد و بیشتر از 3000 تومان نمیشود، قیمت سکه نیز در محدوده یک میلیون تومان تا 950 هزار تومان است . بنابراین نوسان در این حوزه قیمتی موقتی است .
سرمایه‌گذاری در بورس مطمئن‌تر از بازار طلا و سکه است
محمدرضا اسکندری گفت: اگر نمودار رشد قیمت در بازار بورس و طلا در سال‌های اخیر را مقایسه کنید، بازار بورس برای سرمایه‌گذاری امن‌تر خواهد بود.
به گزارش شبکه اطلاع رسانی راه دانا؛ محمدرضا اسکندری، تحلیلگر بورس در گفت‌وگو با خبرنگار "تیتریک" گفت: اعضای برجام قبول کنند یا نکنند، ایران به لحاظ نظامی جزو قدرتمندترین کشورهای جهان است و همین موضوع باعث تحریم های شدید علیه کشور شده است.
وی ادامه داد: این تحریم ها ابتدا به سفره مردم ایران فشار وارد کرده که منجر به افزایش بی رویه قیمت کالاهای اساسی و تعطیلی تعداد زیادی از شرکت های تولیدی شده است.
اسکندری افزود: اما این تحریم ها نه تنها کاربرد نداشت بلکه باعث تجهیز ایران به تسلیحات هسته ای شده و طرفین مذاکره کننده تصمیم گرفتند به هر بهانه ای با ایران توافق کنند و دیر یا زود این توافق انجام می شود زیرا در صورت عدم توافق، گزینه بعدی جنگ نظامی خواهد بود که ایران این قابلیت را دارد تا کل دنیا را تحت تاثیر قرار دهد.
این تحلیلگر تصریح کرد: این جنگ از جنگ روسیه و اوکراین هم بدتر می شود زیرا در واقع جنگ بین دو کشور نیست و آثار جنگ جهانی را به همراه دارد و تعداد زیادی از کشورها درگیر موضوع جنگ و هزینه های نجومی و سرسام آور ناشی از آن خواهند داشت.
وی گفت: در شرایط تحریم، تعداد زیادی از شرکت ها امکان واردات و صادرات را ندارند و فقط باید متکی به تولیدات داخل کشور باشیم که همین امر منجر به کاهش سود شرکت ها، زیان انباشته در معاملات بورسی شده است.
اسکندری افزود: در صورت توافق برجام، تعامل ایران با کشورها گسترش پیدا می کند و طبیعتا همین موضوع باعث رشد اقتصادی و در نتیجه روند مثبت و صعودی بازار سرمایه خواهد شد.
این کارشناس ادامه داد: در حال حاضر، بهترین راهکار برای سهامداران این است که دیدگاه بلندمدت به سهامداری داشته باشند و در صورت امکان سهام شرکت های بنیادی را فقط با پول مازاد خریداری کنند و حتما نسبت به تشکیل سبد اقدام کنند.
وی تاکید کرد: سهامداران از گروه های پر بازده استفاده کنند تا در بازار نزولی ضرر کمتر و در بازار صعودی سود بیشتری دریافت کنند و درگیر بازی های حقوقی بازار بورس نشوند.
اسکندری گفت: برای سوددهی در بازار بورس نیاز مبرم به دانش تحلیلی داریم و سهامداران باید قبل از خرید سهام با توجه به نقدینگی ای که دارند با کارشناسان بازار سرمایه مشورت و نسبت به خرید سهام اقدام کنند.
این تحلیلگر در خاتمه خاطرنشان کرد: سرمایه گذاری در معاملات بورسی از بازار طلا و ارز مطمئن تر است و اگر نمودار رشد قیمت را در این دو بازار در سال های اخیر مقایسه کنید، بازار بورس، بازار امن تری برای سرمایه گذاری خواهد بود اما با دانش و پول مازاد در این بازار سرمایه گذاری کنید زیرا سرمایه گذاری در بورس دیر بازده است.
سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا؛ کدام یک بهتر است؟
بازار طلا و ملک از جمله بازارهایی هستند که همواره در طول تاریخ مورد توجه سرمایه‌گذاران مختلف بوده‌اند. آنها با سرمایه‌گذاری در این بازارها، ضمن حفظ ارزش پول‌شان، به سود منطقی نیز دست پیدا می‌کردند.
اما همواره یک سوال مشخص ذهن سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده و آن این است که سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا؟ کدام یک می‌تواند بازدهی بیشتری داشته باشد؟
ابتدا بد نیست ذکر کنیم که عوامل مختلفی برای مقایسه دو یا چند سرمایه‌گذاری وجود دارد که بازدهی و رشد سرمایه یکی از آنها است.
این در حالی است که عوامل دیگری نیز دخیل هستند که حتما باید به آنها توجه کرد و نباید صرفا براساس فاکتور رشد سرمایه و بازدهی تصمیم‌گیری کرد. در این مقاله با ما همراه باشید تا ضمن اشاره به این عوامل، به طور مشخص به سوال سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم.
عوامل تاثیرگذار برای سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا کدامند؟
اشاره کردیم که عوامل مختلفی وجود دارند که برای مقایسه سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا باید به آنها توجه کرد. ما در ادامه به هر کدام از این عوامل برای هر دو بازار اشاره کرده و توضیح می‌دهیم.
قدرت نقدشوندگی
منظور از قدرت نقدشوندگی مدت زمانی است که فرد نیاز دارد تا سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کند. این فاکتور یکی از عوامل بسیار تاثیرگذار در انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری سرمایه گذاری در بازار طلا در هر نقطه از دنیا است که معمولا برخی از افراد به آن بی‌توجه هستند.
از جمله دلایل اهمیت این عامل نوسان بازارها است. خصوصا در شرایط پرنوسان اقتصاد ایران که احتمال بالا و پایین رفتن قیمت‌ها در آن بسیار زیاد است. بنابراین اگر قدرت نقدشوندگی یک سرمایه پایین باشد، ممکن است فرد نتواند در مدت زمانی کافی آن را نقد کند. بنابراین این امکان وجود دارد که فرد از خرید یک دارایی دیگر و سرمایه‌گذاری مجدد در سایر بازارهای پربازده، عقب بماند.
حال بررسی این عامل در بازار طلا و املاک به ما می‌گوید که ملک و املاک قدرت نقدشوندگی بسیار پایینی نسبت به طلا دارند. نقدشوندگی طلا نهایتا یک یا چند روز بیشتر نیاز به زمان ندارد. این در حالی است که قدرت نقدشوندگی ملک بسته به وضعیت بازارها ممکن است از چندین هفته تا حتی چندین ماه به طول انجامد. بنابراین از این جهت طلا جذابیت بیشتری نسبت به بازار املاک دارد.
ریسک سرمایه‌گذاری
برای پاسخ به پرسش سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، باید فاکتور مهم دیگری به نام ریسک سرمایه‌گذاری را نیز مورد توجه قرار داد. می‌توان از چندین جنبه ریسک سرمایه‌گذاری را بررسی کرد که در خصوص طلا و ملک از دو جنبه به آن اشاره می‌کنیم. اولین جنبه ریزش قیمت و کاهش ارزش سرمایه در بازار و دومین جنبه به امنیت سرمایه‌گذاری برمی‌گردد.
امنیت بیشتر ملک و املاک نسبت به طلا
از نظر امنیت باید گفت که ریسک سرقت و دزدی در خصوص ملک و املاک صدق نمی‌کند. برای نمونه شما اگر یک قطعه زمین را خریداری کنید، تحت هر شرایطی همچنان باقی می‌ماند و امکان سرقت آن وجود ندارد. حتی در صورت وقوع بلایای طبیعی نظیر زلزله باز هم زمین خریداری شده همچنان وجود دارد. اما طلا داستان دیگری دارد.
محصول مرتبط: دوره تجارت طلا
مسئله حفظ و نگهداری یکی از اصلی‌ترین مسائل در خرید و سرمایه‌گذاری در طلا است. این ریسک از هنگام خرید تا فروش هر نوع طلا همواره وجود دارد. مگر آنکه آن را به روش‌های خاص خود از جمله نگهداری در صندوق امانات بانک یا گاوصندوق حفاظت کرد. اما نگهداری این دارایی در منزل ریسک بسیار بالایی دارد. با این اوصاف خرید و سرمایه‌گذاری در ملک ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا دارد.
ریزش بیشتر طلا نسبت به املاک
اما جنبه دیگر ریسک سرمایه‌گذاری به ریزش بازار ارتباط دارد. در این خصوص باید گفت که بازار طلا یک بازار چندان پرنوسان نیست. با این حال، از ریزش‌ها نیز بی‌نصیب نیست و باید به آن توجه کرد. برای نمونه در سه ماهه ابتدایی سال 1400 قیمت هر گرم طلای 18 عیار از 1 میلیون و 100 هزار تومان به 850 هزار تومان سقوط کرد که ریزش قابل‌توجهی بود.
در مثال دیگری قیمت هر گرم طلای 18 عیار در نیمه دوم سال 99 به یک میلیون و 500 هزار تومان رسید که به فاصله چند ماه و در ابتدای سال 1400 قیمت 850 هزار تومان را نیز تجربه کرد که چیزی در حدود 40 درصد ریزش را نشان می‌هد.
اما در بازار ملک و املاک این مساله چندان صدق نمی‌کند. در این بازار قیمت‌ها بعد از جهش یکباره، چندان تمایلی برای کاهش از خود نشان نمی‌دهند که بخشی از این مسئله به چسبندگی قیمت‌ها در این بازار برمی‌گردد.
چرا که ملک از قیمت بسیار بالایی نسبت به سایر دارایی‌ها برخوردار بوده و ممکن است بخش زیادی از سرمایه و پس‌انداز چند ساله یک فرد را تشکیل دهد. بنابراین به هنگام کاهش تقاضا، تمایل کمتری از جانب این افراد برای کاهش قیمت وجود دارد. مگر آنکه برای مدت کوتاهی افت 10 تا 15 درصدی را تجربه کند.
این در حالی است که به هنگام کاهش تقاضا در سایر بازارها، قیمت نیز دچار افت محسوسی می‌شود. چرا که فروشندگان تمایل دارند با کاهش قیمت، معاملات رخ داده و دارایی خود را هر چه زودتر نقد کنند. بنابراین از این جهت نیز بازار املاک ریسک کمتری نسبت به بازار طلا دارد. البته بد نیست به این نکته نیز اشاره کنیم که ریسک بازار طلا نیز از این جهت نسبت به سایر بازارهای دیگر چندان بالا نیست.
ریسک سکه تقلبی در بازار طلا
نکته مهمی که در بازار طلا باید به آن توجه کرد بحث خرید سکه تقلبی و حباب سکه است. سکه در برخی مواقع خصوصا به هنگام نوسان بازارها دارای حباب است. بنابراین باید توانایی تشخیص میزان حباب را داشته باشید.
اما طلای آب شده معمولا حباب کمتری از سکه دارد. همچنین خرید سکه با ریسک سکه تقلبی مواجه است که بهتر است از یک طلافروشی مورد اعتماد خرید کرد. این ریسک برای طلای آب شده وجود ندارد.
ریسک اختلافات حقوقی در ملک و املاک
اما بازار املاک برخلاف بازار طلا فاقد اینگونه ریسک‌ها است. حتی اگر فرد ملکی را با قیمت بالاتر خریداری کند، فقط از میزان سود او کم می‌شود یا اگر ملکی را به علت اکازیون بودن خریداری کرده و فاقد این ویژگی باشد، باز هم از میزان سود او کم می‌شود.
تنها ریسک مهم بازار املاک، مربوط به مسائل حقوقی و امکان کلاهبرداری است. برای نمونه می‌توان به فروش مال غیر یا خرید ملک با سند جعلی اشاره کرد. هر چند تسلط به مباحث حقوقی، امکان این ریسک را بسیار کاهش می‌دهد.
قابلیت رشد سرمایه
از این منظر نیز آمارها حاکی از آن است که طلا در بازه‌های زمانی مختلف بازدهی بیشتری را نسبت به ملک عاید سرمایه‌گذاران کرده است. برای مقایسه بازدهی سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، میزان بازدهی آنها را در یک بازه زمانی 10 ساله بررسی می‌کنیم.
حتما بخوانید: شمال کجا زمین بخریم؟
براساس داده‌های بانک مرکزی، قیمت ملک طی سال‌های 88 تا 98 حدود 9 برابر شده است. این در حالی است که طلا در همین بازه زمانی رشد 15 برابری را تجربه کرده است. در واقع اگر فردی ملکی را به ارزش 1 میلیارد تومان در سال 88 خریداری می‌کرد، بعد از 10 سال ارزش آن به 9 میلیارد تومان می‌رسید که این رقم برای طلا 15 میلیارد تومان است.
البته باید برخی نکات را نیز در نظر بگیریم. از جمله آنکه معمولا هر سال 2.5 درصد از ارزش ملک کاسته می‌شود که بعد از 10 سال این عدد به 25 درصد می‌رسد. کسر این درصد از 9 میلیارد تومان عدد 6 میلیارد و 750 میلیون تومان را به عنوان سود خالص سرمایه‌گذاری در ملک به ما نشان می‌دهد.
اگرچه سرمایه‌گذاران می‌توانند هر ساله مبلغی را به عنوان اجاره ملک دریافت کنند، اما مبلغ اجاره نیز نهایتا چیزی در حدود 1 تا 2 میلیارد تومان طی 10 سال مذکور به میزان سود یک ملک میلیاردی اضافه می‌کرد که باز هم با رشد سرمایه طلا تفاوت محسوس دارد. نمودار زیر نشان‌دهنده رشد طلا طی این سال‌ها نشان می‌دهد.
نمودار تغییرات قیمت طلا در 10 سال اخیر
نکته: ما میزان رشد سرمایه را در حالت کلی برای این دو بازار مورد بررسی قرار دادیم. این در حالی است که همواره حالات استثنایی در هر بازار خصوصا بازار املاک وجود دارد که می‌تواند سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا عاید افراد کند.
برای نمونه ورود به بازار املاک در ابتدای دوره رونق یا خرید برخی املاک خاص زیر قیمت یا سرمایه‌گذاری در برخی از نقاط خاص یک شهر که امکان توسعه دارند، معمولا می‌تواند سود بیشتری نسبت به طلا عاید سرمایه‌گذاران کند. پس نباید این نکته مهم را نیز فراموش کرد.
یکی از معیارهای مهم در هر نوع سرمایه‌گذاری؛ توجه به فاکتورهای شخصیتی افراد است.
ویژگی‌های شخصیتی فرد سرمایه‌گذار
تفاوت‌های شخصیتی افراد تاثیر بسزایی در نحوه سرمایه‌گذاری آنها و به تبع تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا دارد. از مهمترین این ویژگی‌ها بحث ریسک‌پذیری است.
ورود به بازارهای طلا و ملک خصوصا بازار املاک ریسک‌های خاص خود را دارد و نیازمند کسب یک سری مهارت‌ها است که افراد باید با پیگیری و آموزش به دست آورند. طبیعی است که برخی افراد قدرت ریسک یا وقت کافی برای انجام این کار را ندارند.
اما بحث دیگر مربوط به توقعات افراد از سرمایه‌گذاری است. برخی از افراد تمایل دارند تا در مدت زمان کوتاهی به سود قابل‌توجهی برسند.
طبیعی است که به علت قدرت پایین نقدشوندگی در بازار ملک، امکان رسیدن به این هدف چندان فراهم نیست. مگر آنکه فرد در ابتدای دوره رونق بازار مسکن ورود پیدا کند یا آنکه بتواند ملکی را زیر قیمت بازار پیدا کند که مهارت‌های خاص خود را می‌طلبد.
اما رسیدن به سود منطقی در بازار طلا و در بازه زمانی کوتاه‌مدت؛ بیشتر امکان‌پذیر است. هر چند باز هم رسیدن به سودهای بالا در این بازار نیازمند صبر و حوصله بیشتری است. یکی دیگر از توقعات افراد به هنگام سرمایه‌گذاری کسب درآمد سالانه یا ماهانه از آن است. چه بهتر از این که ملکی را خریداری کرده و آن را اجاره دهند. ضمن آنکه قیمت ملک نیز به مرور زمان افزایش پیدا می‌کند.
با این اوصاف بهتر است افراد توقعات و نیازهای خود را ابتدا بررسی و براساس آنها دست به سرمایه‌گذاری در یکی از بازارهای طلا یا املاک بزنند. چرا که هر کدام شرایط و کارکردهای خاص خود را دارند.
دوره جامع آموزش سرمایه گذاری در املاک و مستغلات که توسط مهندس علیرضا عمویی تهیه شده است، با پوشش دادن انواع موارد نیاز برای سرمایه گذاری مثل فنون مذاکره، ملک شناسی، تشخیص قیمت و… شما را در تبدیل شدن به یک تاجر املاک کمک می‌کند.
جمع‌بندی
ما در این مقاله تلاش کردیم تا به سوال سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم. اما نباید فراموش کرد افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری در این بازارها هستند، ابتدا باید به ویژگی‌ها و شرایط حاکم بر این دو بازار و سایر بازارها تسلط کافی داشته باشند.
ضمن آنکه بهتر است به جای یک بازار در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری کنند. این کار باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری به مقدار زیادی کاهش یافته و اصطلاحا تمام تخم‌مرغ‌ها را به یک سبد اختصاص ندهند.
نکته آخر آنکه چنانچه در ابتدای سرمایه‌گذاری بوده و به فکر یک سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید، بهتر است با توجه به میزان سرمایه خود و در نظر گرفتن توقعات و ویژگی‌های فردی، سبدی از سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و کم‌ریسک را انتخاب کنید.
در صورت وجود هر گونه سوال یا ابهام در خصوص سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، می‌توانید سوال خود را در انتهای همین مقاله در بخش نظرات مطرح کنید تا در سریع‌ترین زمان به سوال شما پاسخ دهیم.
چگونه در بازار طلا سرمایه گذاری کنم؟
طلا: بدون شک یکی از بازار های جذاب سرمایه گذاری در جامعه ما طلاست. این کالا که جزء مهمترین انواع فلزات گرانبهاست، همواره مورد توجه مردم و دولت ها بوده است. سرمایه گذاری در حوزه طلا می تواند به دو صورت کلی انجام گیرد: سکه، طلای زینتی. هر کدام از این دو مورد به تفصیل مورد بررسی قرار می گیرد.
سکه طلا: یکی از مهمترین مزایای سرمایه گذاری در این بازار آن است که سکه قابلیت نقد شوندگی بسیار بالایی دارد. بدین معنا که در هر زمانی که نیاز به نقد کردن سرمایه خود دارید، کافی است که مغازه طلا فروشی پیدا کنید و سکه تان را به او بفروشید. تقریبا همیشه مغازه های طلا فروشی خریدار سکه هستند. مگر مواردی بسیار نادر. دلیل آن هم این است که این مغازه ها سکه را به هر قیمتی بخرند، با قیمتی بالاتر می فروشند و این یعنی در هر حالی خرید و فروش سکه به نفع آن هاست. قابلیت نقد شوندگی سکه تقریبا مانند بانک، و بهتر از بورس اوراق بهادار است.
نکته مثبت دیگر آن است که با هر مقدار سرمایه می توان در این حوزه سرمایه گذاری وارد شد. چه یک میلیون، چه ده میلیون، چه صد میلیون. این عامل خرید سکه مثل بورس اوراق بهادار و بانک است.
ویژگی دیگر این بازار آن است که عامل زمان برای شما محدودیت به حساب نمی آید. شما هر وقت که خواستید اقدام به خرید کرده و هر وقت که نیاز بود می توانید آن را بفروشید. بدیهی است که در نظر گرفتن عامل زمان در خرید یا فروش تاثیر بسزایی در میزان سود و یا ضرر دارد. اما منظور از عدم محدودیت زمان آن است که مانع زمانی برای نقد شدن سکه وجود ندارد. این امتیاز اصلی بازار سکه نسبت به بانک هاست. با این توضیح که بانک ها هم قبل از موعد توافقی سپرده شما را بر می گردانند، اما درصدی را به عنوان جریمه از اصل سود متعهد شده کسر می کنند.
مهمترین عوامل در تحلیل بازار سکه، ریسک و بازده مورد انتظار است. طلا برخلاف بورس و بانک، در معرض دزدیده شدن قرار دارد. در مورد ریسک اقتصادی، آمار ها حاکی از آن است که بازار سکه و طلا در بلند مدت همواره سودآور بوده است. اگرچه در مقاطع زمانی کوتاه تر، سکه همواره نوسان داشته است. به عنوان مثال بهمن سال گذشته قیمت سکه بهار آزادی بیش از یک میلیون و پانصد هزار تومان بود، حال آن که الآن کمی بیش از نیمی از این مبلغ، یعنی حدود ۸۷۵ هزار تومان است. اما با در نظر گرفتن افق زمانی بلند مدت (حداقل ۳ الی ۴ سال) می توان سود خوب و کم ریسکی کسب کرد. البته به شرطی که هنگام خرید، در قله قیمتی خرید نکرده باشید!
قیمت طلا متاثر از عواملی از جمله: قیمت طلای جهانی، قیمت ارز و ریسک های مختلف اقتصادی و سیاسی است. نمودار تغییرات نرخ طلای جهانی در بازه های زمانی یک، پنج و ده ساله به شرح ذیل است.
جدول ۴: نمودار تغییرات قیمت سکه در سه دهه گذشته
قیمت سکه به تومان
با این توصیفات اگر قصد سرمایه گذاری در بازار سکه طلا را دارید، پیش از ورود به این بازار حتما به نکات ذیل توجه کنید:
الف) قیمت های اعلامی از سوی رسانه ها مربوط به سکه های ضرب سال ۱۳۸۶ است. سکه های قدیمی تر قیمت های کمتری دارند. لذا حتما هنگام خرید مراقب باشید که سکه های ضرب روز یا همان ضرب سال ۱۳۸۶ را خریداری کنید. ممکن است برخی افراد سود جو از غفلت شما استفاده کرده و سکه های قدیمی تر را با قیمت سکه ضرب روز سرمایه گذاری در بازار طلا به شما بفروشند. آن وقت هنگام فروش سکه شما متضرر خواهید شد.
ب) پیش از خرید و فروش سکه، حتما از چند مغازه قیمت نهایی بگیرید و از این مطلب خجالت نکشید. حتی اگر مغازه دار دقایقی را برای محاسبه قیمت سکه هایتان صرف کرده است، هیچ تعهدی برای معامله با او ایجاد نشده است. پس سعی کنید در عین رعایت ادب، خجالت را کنار بگذارید.
ج) اگر برخی از سکه های شما از نظر مغازه دار، کم ارزش تر هستند، پیشنهاد می شود که به مغازه دیگری بروید. برخی از مغازه داران از جهل فروشندگان سوء استفاده می کنند و به بهانه های مختلف تلاش می کنند سکه ها را با قیمت کمتری خریداری کنند. عبارت: «این سکه بانکی نیست!»(۱) یکی از مواردی است که باعث می شود سکه های شما چند ده هزار تومان از ارزششان کاسته شود. تحقیقات ما حاکی از آن است که در میان سکه های تمام بهار آزادی، سکه غیر بانکی نیست. چه سکه های باز، چه سکه های داخل وکیوم. «سکه های غیربانکی» در سکه های ربع و نیم بهار وجود دارد. اگر اتفاقات مشابهی افتاد، حتما طرف معامله تان را عوض کنید. چرا که متاسفانه برخی افراد به درآمد حلالِ زیادِ خود هم قانع نیستند.
د) در صورت امکان در هنگام خرید از مغازه دار بخواهید تا سکه هایتان وکیوم خود سرمایه گذاری در بازار طلا آن مغازه باشد. بدین صورت هنگام فروش سکه ها مغازه دار نمی تواند برای خرید سکه به بهانه های مختلف از قیمت روز سکه کسر کند. البته یادتان باشد که تنها مغازه هایی امکان بسته بندی (وکیوم) سکه را دارند که فقط به مبادله سکه و ارز اشتغال دارند. مغازه های طلا فروشی یا زرگری، امکان قانونی وکیوم سکه را ندارد.
هـ) نکته آخر اینکه سعی کنید سرمایه های اندکتان را هم به سکه تبدیل کنید. اگر هر ماه با باقی مانده حقوقتان فقط یک ربع سکه خریداری کنید، در چند سال آینده سرمایه قابل توجهی را جمع کرده اید.
طلای زینتی: برخی بیشتر علاقمندند به جای سرمایه گذاری در سکه طلا، از طلاهای زینتی استفاده کنند. بدین ترتیب هم سرمایه گذاری کرده اند، هم از زیبایی آن استفاده کرده اند. طلای زینتی مانند سکه، دارای خاصیت نقد شوندگی بالایی است. همچنین برای ورود به این حوزه سرمایه گذاری، با هر مقدار سرمایه می توانید شروع کنید. برای خرید و فروش نیز محدودیت زمانی وجود ندارد. ریسک آن نیز مانند سکه، در بلند مدت بسیار کم است. البته ریسک دزدیده شدن طلای زینتی بیشتر از سکه است. دلیل آن هم این است که معمولا سکه در گاوصندوق و یا مکان های مطمئن و دور از چشم دیگران نگهداری می شود. اما طلای زینتی همراه افراد و جلوی چشم است. طبیعی است که در چنین شرایطی احتمال دزدیده شدن آن بیشتر است. به هر حال در خرید طلای زینتی پیشنهاد می شود به نکات ذیل توجه کنید:
الف) طلاهایی را انتخاب کنید که در آن ها هیچ نوع سنگی استفاده نشده باشد. طلاهایی که دارای جواهر و یا سنگ های اتمی هستند (چه اتمی درجه ۱، چه اتمی درجات پایین تر) هنگام خرید و فروش از سود شما کم می کنند. هنگام خرید آن ها، شما مقداری بابت آن ها پول می دهید، اما هنگام فروش هیچ هزینه ای بابت آن ها دریافت نمی کنید. البته طلافروشی ها محاسبات پیچیده ای دارند که شاید اغلب مردم عادی متوجه نحوه محاسبات آن ها نشوند، ولی مطمئن باشید که فرمول های پیچیده آن ها به نفع ما نیست!
ب) یکی از دلایل کاهش سود هنگام فروش طلا، مستعمل شدن آن است. معمولا قیمت طلای دست دوم نسبت به طلای نو ارزان تر است. چون نگاهتان به طلا سرمایه ایست، پیشنهاد می شود که از ابتدا طلای دست دوم بخرید. اینطور هم مقدار طلای بیشتری می خرید، هم هنگام فروش به خاطر افت قیمت ضرر نمی کنید. چرا که خودتان هم با قیمت کمتر آن را خریده اید.
ج) هنگام خرید طلای زینتی به اجرت ساخت آن نیز توجه کنید. هر چه اجرت ساخت در زمان خرید طلا بیشتر باشد، در هنگام فروش قیمت طلا کمتر محاسبه خواهد شد. پس طلا هایی را انتخاب کنید که اجرت ساخت کمتری داشته باشند.
د) به نظر می رسد سود سکه بیشتر از سود طلای زینتی است. اگرچه افزایش و کاهش قیمت طلا بر قیمت سکه اثر مستقیم دارد، اما تجربه نشان داده است که میزان افزایش آن ها برابر نیست. به عبارتی اگر در مدت زمان «الف» با خرید «ب» تومان طلا، «ج» تومان سود کرده اید، اگر همان «ب» تومان را صرف خرید سکه کرده بودید، اکنون بیش از «ج» تومان سود کرده بودید.
به هر حال با توجه به مباحث مطرح شده می توان گفت سرمایه گذاری در بازار طلا در بلند مدت کم ریسک و دارای سود نسبتا قابل قبولی است. فقط به این فکر کنید که طلا ها را کجا می توان نگهداری کرد که از شر دزد ها در امان باشد!
پی نوشت:
۱- منظور آن است که ضرب بانک مرکزی نیست. بلکه در کارگاه های طلاسازی و با طراحی قالب های بانک مرکزی، ضرب شده است./الف
بازار طلا و بررسی این که به چه علت بورس همچنان رکورد زنی می کند ؟
بازار طلا ممنوع – این که چرا بازاردرخشان طلای کشوراکنون با کسادی ورکود شدید مواجه شده و یا به چه علت بورس همچنان رکورد زنی می کند،هرکدام ناشی ازعوامل متعددی است که این عوامل می تواند درابتدا تلنگری برای سرمایه گذاران شود تا آنها با آگاهی کامل وانجام محاسبات دقیق بازارهای سودآورکم ریسک را انتخاب کنند و درصورت مشاهده هرگونه کسادی بازارسریعا اقدام به خروج سرمایه های خود برای جلوگیری اززیان شوند.
به طورمثال قیمت جهانی هرانس طلادرسال 2012 حدود 1700دلاربود که خیلی ازسرمایه گذاران با وجود نرخ بالای این فلز قیمتی درچنین بازارپویا و پرزرق وبرقی داد وستد می کردند،اما با اعلام گزارش رونق اشتغال درامریکا و ارایه محرک های اقتصادی همچنین رونق اقتصاد جهانی، نرخ طلا به یکباره ازاواخرسال گذشته میلادی روند نزولی به خود گرفت تا جایی که اکنون بهای هر انس آن به 1230دلار یعنی حدود 23 درصد کاهش یافته است.
کاهش نرخ جهانی طلا خیلی زود بازارداخلی را تحت تاثیر قرارداد وموجب شد که قیمت هرقطعه سکه تمام بهارازحدود یک ونیم میلیون تومان سال گذشته به مرورطی چند ماه به حدود 800هزارتومان همچنین نرخ هرگرم طلای هیجده عیار نیزاز 160هزارتومان، اکنون به 83 هزارتومان برساند.
” ازآنجایی که نوسان قیمت طلا به نرخ جهانی آن برمی گردد پس بنابراین نمی توان به طور دقیق قیمت این فلز را برای آینده پیش بینی کرد. وکیل – هرچند تغییر نرخ طلا به تصمیم گیری واتفاقات سیاسی و اقتصادی دردنیا برمی گردد، اما تحلیل براین است با توجه به اتفاقات دیپلماسی اخیر و نیزمحاسبات اقتصاددانان از پیش بینی وضعیت مناسب اقتصاد جهانی طلا دیگرنمی تواند برای سرمایه گذاری بازاری مطمئن باشد.”
ازسوی دیگرچون سرمایه گذاران دیگراعتمادی چندانی به سودآوری دربازارطلا وسکه را نداشتند بنابراین سرمایه های خود را خیلی زود ازاین بازاربی فروغ خارج و برای کسب بازدهی بیشتر آن را وارد بازاربورس کردند چرا که سایر بازارها موازی دیگر نیز چون مسکن، ارزو… شرایط مناسبی برای سرمایه گذاری نداشتند.
اکنون با کاهش شدید قیمت طلا دربازار، مشاور حقوقی – خیلی ها شرایط کنونی را فصل خوب خرید طلا و سکه می دانند درحالی که بیشتر تحلیل گران وکارشناسان داخلی وخارجی بازار طلا همچنان کاهش قیمت جهانی این کالا را درآینده پیش بینی می کنند و معتقدند سرمایه گذاری در این بازار زیانده خواهد بود.
بازار طلا بازار مطمئنی برای سودآوری نیست
بازار طلا ممنوع – محمد کشتی آرای، ریس اتحادیه کشوری طلا وجواهردرباره آینده بازارطلا وسکه در گفتگو با تبیان درباره آخرین وضعیت این روزهای طلا می گوید: ” ازآنجایی که نوسان قیمت طلا به نرخ جهانی آن برمی گردد پس بنابراین نمی توان به طور دقیق قیمت این فلز را برای آینده پیش بینی کرد. هرچند تغییر نرخ طلا به تصمیم گیری واتفاقات سیاسی و اقتصادی دردنیا برمی گردد، اما تحلیل براین است با توجه به اتفاقات دیپلماسی اخیر و نیزمحاسبات اقتصاددانان از پیش بینی وضعیت مناسب اقتصاد جهانی طلا دیگرنمی تواند برای سرمایه گذاری بازاری مطمئن باشد.”
” همانگونه که اقتصاددانان نظر برتعدیل قیمت نرخ ارز و رسیدن آن به نرخ واقعی را فقط ازطریق مکانیزم بازارعرضه وتقاضا می دانند، بنابراین قیمت ارز نیزاکنون تا حدی درمسیر بازارعرضه وتقاضا قرار گرفته وبا توجه به روند مطلوب کاهشی نرخ آن دربازاربنابراین سرمایه گذاری برروی دلارنیز نمی تواند سودآوری خاصی را برای سرمایه گذاران داشته باشد.”
وی به آن دسته ازسرمایه گذارانی که درشرایط کنونی کاهش بهای طلا و سکه قصد سرمایه گذاری دراین بازاررا دارند توصیه می کند: ” بهتراست کاهش قیمت طلا در مقطع فعلی سرمایه گذاران را دچارهیجان نکند بنابراین توصیه می شود افرادی که قصد سرمایه گذاری در این بازار را دارند، بازارشفاف، سودآور وبدون ریسکی چون بورس، سپرده گذاری دربانک ها وخرید اوراق مشارکت را انتخاب کنند چرا که بازار سکه وطلا دیگر صرفه اقتصادی و سودآوری قابل توجهی ندارد.وکیل – قیمت کنونی سکه بهارآزادی نیز بعد از مدتها بدون حباب شده است و سرمایه گذاری بر روی آن نمی تواند صاحبان سرمایه را درسودآوری راضی کند بنابراین تبدیل سکه به سرمایه برای ورود به بورس می تواند بازدهی بیشتری را نسبت به سرمایه گذاری در سکه داشته باشد.”
طلا، دلاروسکه های خود را حراج کنید
بازار طلا ممنوع – احمد وفادار، رئیس سابق اتحادیه طلا وجواهراستان تهران نیزبا بیان این که نباید سیر نزولی قیمت جهانی طلا سرمایه گذاران را برای خرید طلا و سکه حریص کند می گوید: “درشرایط کنونی که ثبات نسبی اقتصادی تقریبا برکل کشورهای جهان حاکم است سرمایه گذاری برروی طلا وسکه بی تدبیرانه است چرا که اکنون وجود بازارهای سودآوری چون بورس و نرخ سود سپرده ها بانکی ازرونق خاصی برخورداراست.
وی در پاسخ به این سئوال که آیا کسانی که به قصد سودآوری اقدام به خرید سکه و ارز با قیمت بالانموده اند، درشرایط کنونی که قیمت ها در بازارپایین آمده است اقدام به فروش کنند یا فعلا دست نگه دارند می گوید: تبدیل دارایی به طلا و دلار اکنون فکر اشتباهی است و دارندگان این کالاها درصورت عدم عرضه و فروش آن بیشتر متضررمی شوند.” وی درباره خرید ارز نیز معتقد است: ” همانگونه که اقتصاددانان نظر برتعدیل قیمت نرخ ارز و رسیدن آن به نرخ واقعی را فقط ازطریق مکانیزم بازارعرضه وتقاضا می دانند، بنابراین قیمت ارز نیزاکنون تا حدی درمسیر بازارعرضه وتقاضا قرار گرفته وبا توجه به روند مطلوب کاهشی نرخ آن دربازاربنابراین سرمایه گذاری برروی دلارنیز نمی تواند سودآوری خاصی را برای سرمایه گذاران داشته باشد.”
دیدگاه شما