سودمندی طلا یا بیت کوین

آیا بیت‌کوین ۱ میلیون دلار می‌ارزد؟

رمزارزها چند وقتی است که دوباره توجه عمومی را به خود جلب کرده‌اند، عمدتا به خاطر دستیابی بیت‌کوین به ارزش بیش از ۶۰ هزار دلاری و همینطور ظهور رمزارزهایی جالب توجه مانند دوج کوین که .

در دیجیاتو ثبت‌نام کنید

جهت بهره‌مندی و دسترسی به امکانات ویژه و بخش‌های مختلف در دیجیاتو عضو ویژه دیجیاتو شوید.

تازه‌های تکنولوژی

رمزارزها چند وقتی است که دوباره توجه عمومی را به خود جلب کرده‌اند، عمدتا به خاطر دستیابی بیت‌کوین به ارزش بیش از ۶۰ هزار دلاری و همینطور ظهور رمزارزهایی جالب توجه مانند دوج کوین که ایلان ماسک باعث شد قیمتش سر به فلک بکشد.

همه ما منفی‌نگری‌های خاص خودمان را نسبت به بیت‌کوین داشته‌ایم. هر بار که تلاش می‌کنیم به شکلی عینی‌گرا به موضوع نگاه کنیم، همواره به بی‌منطقی جامعه طرفداران بیت‌کوین، رسانه‌هایی که می‌خواهند احساسات مردم را برانگیزند یا تریدرهایی که نگران از دست دادن فرصت‌های خود هستند، برمی‌خوریم.

عدم وجود تز سرمایه‌گذاری برهان محرک برای بیت‌کوین، موضوعی نگران‌کننده است. بدون یقین از آنچه اتفاق می‌افتد، ما همواره در خطر این هستیم که به خاطر احساسات‌مان، قربانی نوسانات قیمت بیت‌کوین شویم. در دنیای بیت‌کوین، همه‌چیز راجع به اطمینان خاطر از اینست که استراتژی شما از کاهش‌های اساسی قیمت جان سالم به در می‌برد و زمانی که سایرین به وحشت افتاده‌اند، شما باید خطر کنید. حتی اگر بیت‌کوین را در دوران دستیابی به پیک قیمتش در سال ۲۰۱۸ خریده باشید، با فرض اینکه هیچوقت دارایی‌تان را نفروخته باشید، اکنون به سودی ۲۰۰ درصدی رسیده‌اید.

امروز نه از نقطه نظر یک تریدر، بلکه از نظر یک سرمایه‌گذار طولانی‌مدت و منطقی می‌خواهیم به موضوع نگاه کنیم. مطلبی که پیش روی شماست مقاله‌ای برای آموزش یک شبه پولدار شدن نیست - تمام این مقالات فوگازی هستند، دروغین. این مقاله قرار است به شما کمک کند که تصمیماتی بهتر سودمندی طلا یا بیت کوین و آگاهانه‌تر هنگام خرید و فروش بیت‌کوین اتخاذ کنید.

دو مورد استفاده برجسته از توکن‌های کریپتو

با یک سرچ تازه در اینترنت متوجه خواهید شد که اکنون هزاران کوین رمزارز مختلف در جهان داریم. از جمله این پول‌های دیجیتال می‌توان به بیت‌کوین و دیگر «کوین‌های جایگزین یا آلت‌کوین‌ها» نظیر اتریوم، لایت‌کوین و دوج‌کوین اشاره کرد. اگرچه درک کارکرد هر توکن رمزارز می‌تواند کاری بسیار دشوار باشد، تمام این‌ پول‌ها دو مورد استفاده کلی دارند: ۱) به عنوان پروتکل سودمند یا ۲) به عنوان ابزار حفظ ارزش.

توکن‌های پروتکل سودمند به وجود آمده‌اند تا منابع محدود شبکه را توزیع کنند و به کاربران اجازه دهند به قابلیت‌هایی نظیر قراردادهای هوشمند یا سیستم‌های پرداختی دسترسی یابند. برای نگهداری چنین سیستمی (که تحت عنوان بلاکچین هم شناخته می‌شود)، هزینه‌های جهان واقعی در قالب قدرت پردازش کامپیوتری پرداخت می‌شوند. این توکن‌ها به «ماینرها» اجازه می‌دهند که بلاکچین را سر پا نگه دارند.

با توجه به اینکه منابع بیت‌کوین و چند آلت‌کوین دیگر محدود است و شبکه‌هایشان غیر قابل هک، اکنون این بحث پیش آمده که از آن‌ها می‌توان به عنوان دارایی‌هایی برای ذخیره ارزش (مانند طلا) استفاده کرد. آنچه رمزارزها را خاص‌تر از طلا می‌کند اینست که به هیچ کشوری تعلق ندارند. کالاهایی نظیر طلا معمولا با دلار آمریکا ارزش‌گذاری می‌شوند و بنابراین این کشور کنترلی بیش از حد بر بازار ارزها دارد.

تنها دلیل قانع‌کننده‌ای که می‌توان برای سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین یافت، احتمال ظهور آن به عنوان یک دارایی ذخیره ارزش است که نه پشتوانه دولتی دارد و نه متعلق به کشوری خاص است. پتانسیل این رمزارز برای بهره‌گیری به عنوان پروتکل سودمند، بسیار محدود است، چرا که بلاکچین برای ترتیب‌ دادن تراکنش‌های سریع و ارزان، در ابعاد گسترده ساخته شده است.

بخش اول - ارزش رمزارز به عنوان توکن‌های پروتکل سودمند

هرکدام از پروتکل‌های رمزارز را می‌توان به چشم اقتصاد بسیار ساده نگاه کرد - منفعت با خرید توکن‌هایی به دست می‌آید که مقداری ارزش پولی دارند. در بالغ‌ترین حالت ممکن، این توکن‌ها کاری بیشتر از تخصیص بهینه منابع کامپیوتری انجام نمی‌دهند.

ارزش توکن‌های سودمند به هزینه‌های زیرین گره خورده

بلوغ رمزارزها به شکلی منطقی وابسته به موازنه اقتصادی است و سود و زیان به هزینه‌ها بستگی دارد. این یعنی ارزش این توکن‌های رمزارز نمی‌تواند به شکلی مجزا از هزینه‌های پنهان منابع تعیین شود.

اگر هنوز متقاعد نشده‌اید، بیایید این آزمون و خطای فکری را انجام دهیم. فرض می‌کنیم بلاکچینی داریم که استفاده از آن بسیار گران تمام می‌شود. یکی از دو این سناریوی محتمل اتفاق می‌افتد: در سناریوی نخست، شاهد رقابت میان ماینرها هستیم که می‌خواهند با پیشی گرفتن از یکدیگر، توکن‌های بیشتری به عنوان پاداش دریافت کنند و بنابراین هزینه را کاهش می‌دهند.

در سناریوی دوم، کاربران انعشابی از بلاکچین اصلی می‌سازند. این شبکه‌ای کاملا یکسان است اما هزینه‌هایش کاهش یافته. این دو سناریو آنقدر اتفاق می‌افتند تا دیگر مشوقی برای خرید و فروش آنی کوین‌ها با هدف کسب سود وجود نداشته باشد.

تعیین «ارزش بازار» توکن‌های سودمند

پیشتر به این نتیجه رسیدیم که رمزارزها اساسا اقتصاد خرد خودشان را دارند. تولید ناخالص داخلی یا «ارزش بازار» چنین اقتصادی را می‌توان با تئوری اقتصاد پولی توصیف کرد.

منابع پولی یا «ارزش بازار» (به اختصار M) خیلی ساده تابع هزینه‌ منابع کامپیوتری مورد نیاز برای حفظ بلاکچین (PQ)، تقسیم بر سرعت (V) استفاده از توکن رمزارز است.

• PQ مساوی است با مجموع هزینه منابع کامپیوتری مصرف شده (قیمت ضربدر کمیت)
• V مساوی است با میانگین فرکانس استفاده از توکن (Velocity)

در طولانی‌مدت، هزینه منابع کامپیوتری (P) به خاطر قانون اثر تجربه رایت شکلی تورمی به خود می‌گیرد. علاوه بر این، هنوز خیلی مانده تا به محدودیت‌های سرعت استفاده (V) نزدیک شویم، زیرا توکن‌های در گردش می‌توانند با سرعت نزدیک به پردازش‌های کامپیوتری در حرکت باشند.

این ترندها در نهایت به کاهش «ارزش بازار» (یا M) یک پروتکل سودمند خاص در طولانی‌مدت منجر می‌شوند.

پادشاه توکن‌های پروتکل سودمند به عنوان سرمایه

اکنون برترین توکن پروتکل سودمند، اتریوم است و انبوهی از dAppها و پروتکل‌ها درون شبکه آن ساخته شده‌اند. بنابراین در نقش یک سرمایه‌گذار، منطقی است که تحلیل پروتکل‌های سودمند ابتدا با ارزش‌گذاری اتریوم آغاز شود.

درحالی که این مقاله نوشته می‌شود، هزینه روزانه تراکنش‌ها در شبکه اتریوم با ۲۴۰۰ توکن اتریوم یا حدود ۳ میلیون دلار در روز برابری می‌کند. اگر فرض را بر این بگذاریم که شبکه اتریوم سالانه رشدی ۱.۵ برابری دارد و هزینه منابع در هر سال ۲۰ درصد کاهش می‌یابد، «ارزش بازار» اتریوم اساسا هر سال دو برابر خواهد شد.

با فرض اینکه سرعت استفاده از اتریوم معادل ۷ است، یعنی برابر با دلار آمریکا، پیش‌بینی می‌شود که ارزش تمام شبکه اتریوم طی ۱۰ سال به ۲۰۰ میلیارد دلار برسد. ارزش تمام اتریوم‌های کنونی معادل ۱۵۹ میلیارد دلار است و بنابراین طی ۱۰ سال، شاهد رشد صرفا ۲۶ درصدی خواهیم بود. به این ترتیب با بازگشت ناکافی سرمایه در ارزی مواجه خواهیم شد که به صورت ذاتی در طولانی‌مدت از نیروهای کاهش‌دهنده ارزش رنج می‌برد.

بخش دوم - ارزش رمزارز به عنوان پول

پول اساسا یک دفتر حسابرسی بدهی بزرگ یا یک جدول اکسل است. پول ابداع شد تا دیگر نیازی به مبادله پایاپای محصولات نباشد. پول نقش واحدی برای سنجش ارزش محصولات و سرویس‌هایی را ایفا می‌کند که می‌توانند با یکدیگر قیاس شوند. پول هم می‌تواند برای ذخیره ارزش (به شکل طلا یا پول نقد فیزیکی) استفاده شود و هم راهی برای پرداخت (از طریق ویزا، پی‌پل، اپل پی، کش اپ یا پول نقد فیزیکی) است.

یک نکته جالب اینست که به صورت سنتی، تنها پول نقد بوده که توانسته هم برای ذخیره ارزش مورد استفاده قرار بگیرد و هم روشی برای پرداخت. مشخصا نمی‌توان به ذخیره ارزش روی یک کارت اعتباری پرداخت و به همین ترتیب، نمی‌توان هزینه یک وعده شام را با طلا پرداخت کرد.

پتانسیل رمزارز به عنوان پول

یک راه برای محک زدن پتانسیل رمزارز به عنوان پول، مقایسه آن با دیگر تکنولوژی‌های موجود است. در نگاه نخست، به نظر می‌رسد که رمزارزها هم می‌توانند مانند پول نقد همین کارکرد دوگانه را داشته باشند.

می‌توان بحث کرد که رمزارزها بهتر از پول نقد فیزیکی به ذخیره ارزش می‌پردازند، زیرا هیچوقت مانند پول‌های رسمی و دولتی به ناگاه کمیاب نمی‌شوند. از سوی دیگر،‌ یک رمزارز امن و غیر قابل هک است - اگر این موضوع حقیقت نداشت، بیت‌کوین به سرعت ارزش خود را از دست می‌داد. و با توجه به اینکه با کالایی فیزیکی طرف نیستیم، هزینه‌های نگهداری (یا حمل) برخلاف طلا به کمترین میزان ممکن می‌رسد.

به عنوان یک روش پرداخت، رمزارزها در حال حاضر به اندازه اپل پی یا گوگل پی کارکرد روزمره ندارند. اما در بازارهای محدودتر مانند پرداخت‌های بین‌المللی، رمزارزها دست بالا را دارند. با توجه به پشتیبانی از بیت‌کوین روی پلتفرم‌های فینتک محبوب مانند Cash App یا Venmo، فاصله میان اپلیکیشن‌های سنتی و رمزارزها از نظر تراکنش‌های روزانه در حال کاهش است. پشتیبانی از بیت‌کوین به معنای بشارت دادن آن است و می‌تواند به استفاده گسترده‌تر از این پول دیجیتال منجر شود.

ارزش غایی یک رمزارز براساس ارزش‌اش به عنوان یک روش پرداخت و همینطور پتانسیل‌هایش در ذخیره ارزش تعیین می‌گردد. با توجه به اینکه تراکنش مالی از موارد معدود استفاده‌ی پروتکل‌های سودمند به حساب می‌آید، پیشتر هم توضیح دادیم که این توکن‌ها قادر به دستیابی به ارزشی محدود هستند.

از سوی دیگر اما اصلی‌ترین موضوع در ارزش رمزارز به عنوان پول، پتانسیل آن برای تبدیل شدن به یک ابزار ذخیره ارزش غیر دولتی و بدون پشتوانه است.

پادشاه توکن‌های ذخیره ارزش

یک دارایی بعد از منفصل شدن از هزینه‌های تولید و ذخیره‌سازی‌اش (یا سودمندی عملی‌اش)، ابزاری برای ذخیره ارزش به حساب می‌آید. طلا مثالی از یک ابزار ذخیره ارزش است زیرا به شکلی اجباری، قیمتش گران‌تر از کارایی‌اش است - به این ترتیب بخش اعظمی از طلای جهان به عنوان شمش راکد مورد استفاده قرار می‌گیرد و کارایی دیگری ندارد.

با توجه به اینکه بیت‌کوین محبوب‌ترین رمزارز جهان است و قابلیت‌هایی بسیار قدرتمند دارد، اکنون یکی از کاندیداها برای تبدیل شدن به اصلی‌ترین ابزار ذخیره ارزش به حساب می‌آید. اگرچه می‌توان بحث کرد که اکنون بیشتر از یک رمزارز برای ذخیره ارزش داریم، اما اگر چندین کاندیدا وجود داشته باشد دیگر ذخیره ارزش معنایی نمی‌دهد. می‌توانیم خیلی ساده به عنوان مثال به نقره نگاه کنیم که ارزشی بسیار پایین‌تر از طلا دارد.

یک روش منطقی برای تخمین ارزش بیت‌کوین (در صورتی که تبدیل به اصلی‌ترین ابزار ذخیره ارزش بدون پشتوانه شود)، نگاه کردن به استانداردهای کنونی -شمش‌های طلا- است. اکنون ۱۹۸ هزار تن طلا از زمین استخراج شده که ۱۱.۶ تریلیون دلار می‌ارزند. حدودا ۳۹ درصد از این طلاها (معادل ۴.۵ تریلیون دلار) در قالب شمش نگهداری و میان بخش خصوصی و خزانه‌داری‌های ملی تقسیم شده‌اند.

ارزش بیت‌کوین تا ۱۰ سال دیگر، ضریبی از مجموع ارزش شمش‌های طلای امروزی خواهد بود. با توجه به اینکه انتظار داریم دولت‌ها عملکردی محتاطانه‌ داشته باشند، نزول بها می‌تواند معادل ضریب ۰.۲۵ برای خزانه‌های دولتی و ضریب ۰.۷۵ برای بخش خصوصی باشد. به صورت مشابه، در بهترین حالت بها به ضریب ۱ برای خزانه‌های دولتی و ضریب ۳ برای بخش خصوصی خواهد رسید.

این یعنی اگر بیت‌کوین در تبدیل شدن به اصلی‌ترین ابزار بدون پشتوانه برای ذخیره ارزش موفق باشد، ارزشی بین ۱۳۰ هزار الی ۵۳۰ هزار دلار خواهد داشت. باید افزود که کاهش‌های ناگهانی و شدید قیمت باعث می‌شوند بیت‌کوین سرمایه‌گذاری آنقدرها خوبی نباشد که در ادامه بیشتر به آن می‌پردازیم. نکته منفی در مورد شکست خوردن بیت‌کوین در استفاده عمومی گسترده، ضرر ۱۰۰ درصدی خواهد بود. اما شرایط بهتر خواهد شد اگر بیت‌کوین به صورت گسترده به عنوان جایگزینی برای ارزهای دولتی بی‌ثبات -مانند بولیوار ونزوئلا- مورد استفاده قرار بگیرد.

بیت‌کوین و ایفای سودمندی طلا یا بیت کوین نقش در ذخایر بین‌المللی

کنار زدن شمش‌های طلا تنها بخش کوچکی از ماجراست، زیرا بیت‌کوین این پتانسیل را دارد که با ذخایر بین‌المللی ادغام شود. در حال حاضر طلا سهمی ۱۱ درصدی از مجموع ذخایر بین‌المللی با ارزش ۱۲ تریلیون دلار دارد. ۸۹ درصد باقی مانده را ارزهای بین‌المللی تشکیل داده‌اند که بخش اعظمی از آن‌ها نیز در قالب دلار آمریکا نگهداری می‌شوند. توزیع نامتناسب باعث شده که اکثر کالاهای برجسته براساس دلار آمریکا ارزش‌گذاری شوند و این کشور نیز نقشی اساسی در مبادلات بین‌المللی ایفا می‌کند.

با توجه به نبردهای تجاری اخیر و تنش اقتصادی ادامه‌دار میان کشورهایی نظیر چین و ایالات متحده، ایده‌آل نخواهد بود که اکثر ذخایر بین‌المللی در قالب دلار آمریکا نگهداری شوند. کاهش دادن مقادیر دلار آمریکا در ذخایر بین‌المللی باعث می‌شود آمریکا کنترل کمتری روی دیگر کشورها داشته باشد.

اینجاست که دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین به عنوان ابزارهای ذخیره ارزش غیر دولتی و بدون پشتوانه، وارد میدان می‌شوند. بیت‌کوین می‌تواند جایگزینی برای ۱۰ الی ۷۵ درصد از ذخایر پولی بین‌المللی باشد و این خود ۶۰ هزار الی ۴۴۰ هزار دلار به ارزش هر بیت‌کوین خواهد افزود.

اگر هر دو سناریو اتفاق بیفتند و بیت‌کوین یک ابزار ذخیره ارزش غیر دولتی و بدون پشتوانه‌ی موفق باشد، ارزش آن طی ۱۰ سال به ۱۹۱ هزار الی ۹۷۰ هزار دلار خواهد رسید.

بخش سوم - آیا بیت‌کوین می‌تواند یک سرمایه‌گذاری منطقی باشد؟

یک نکته مهم برای تعیین اینکه بیت‌کوین می‌تواند یک سرمایه‌گذاری منطقی باشد، بررسی اینست که آیا قمار روی ارزش آن اتفاقی مثبت است یا خیر. برای مثال اگر هنگامی که بیت‌کوین ۱۰ هزار دلار قیمت داشت به خرید آن می‌پرداختید، با توجه به معیارهای ارزش‌سنجی که بالاتر به آن‌ها اشاره کردیم، تنها لازم بود ۱ الی ۵ درصد از مواقع خریدی درست کرده باشید تا به سود دست پیدا کنید.

با توجه به پشتیبانی گسترده از بیت‌کوین توسط بازیگران بزرگ حوزه فینتک (مانند Venmo و Cash App)، می‌توان گفت که شانس موفقیت بسیار بیشتر از ۵ درصد است. این نه‌تنها باعث می‌شود ارزش قمار روی بیت‌کوین مثبت باشد، بلکه شانس موفقیت به شکلی نامتوازن معادل ۱- برابر الی ۱۰۰ برابر خواهد بود. مثل این می‌ماند که به خرید یک بلیت لاتاری بپردازد که رقمی مشخص را به صورت میانگین برایتان به ارمغان می‌آورد.

بنابراین اگر فکر می‌کنید که بیت‌کوین شانس زیادی برای تبدیل شدن به یک ابزار ذخیره ارزش غیر دولتی و بدون پشتوانه طی ۱۰ سال اخیر دارد، باید روی آن سرمایه‌گذاری کنید.

سرمایه گذاری بلند مدت روی ارز های دیجیتال – راهنما

طی یک دهه گذشته، بیت کوین عنوان بهترین دارایی در جهان را بدست آورد. بیت کوین و ارزهای دیجیتال بزرگ دیگر با ارزش بازار، ROI (بازده سرمایه گذاری) اکثر سهام موجود در هر بازار و همچنین طلا و سودمندی طلا یا بیت کوین سایر کالاها را شکست می‌دهند.

اولین مبادلات بیت کوین در سال ۲۰۱۱ آغاز شد. با این حال، بیت کوین در سال ۲۰۱۷ مورد توجه جهانی قرار گرفت. در آن زمان، قیمت آن در ژانویه حدود ۱۰۰۰ دلار بود و تا دسامبر به ۲۰ هزار دلار رسید یعنی بالاترین قیمت فعلی بیت کوین که در کمتر از یک سال ۲۰ برابر شد.

در حالی که دنیا از دیدن عجله مردم برای خرید طلای دیجیتال جدید شوکه شده بود، بسیاری از سرمایه داران بیت کوین حتی یک Satoshi از دارایی خود را نفروختند. چرا؟ زیرا آن ها به بیت کوین به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت یا همانطور که معمولاً به آن گفته می‌شود، HODLing اعتقاد دارند.

این راهنما با هدف نشان دادن چگونگی پیاده سازی این روش سرمایه گذاری، به منظور ایجاد پرتفوی برای ارزهای دیجیتال بلند مدت است.

سرمایه گذاری بلند مدت همانطور که از اسمش پیداست ساده است. هرکس واژه ی “بلند مدت” را متفاوت تعریف می‌کنند. در بازار سهام، “بلند مدت” به طور معمول به معنای هر چیزی است که سال ها طول بکشد.

با این حال، با توجه به این واقعیت که بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات زیاد، سریع حرکت می‌کند، می توانیم این سرعت را به چند ماه یا یک سال کاهش دهیم. اگر به بازار سهام نگاهی بیندازیم، سرمایه گذار افسانه ای، وارن بافت، هم به دلیل مزایای زیادی که سرمایه گذاری طولانی مدت ارائه می‌دهد، طرفدار این مدل سرمایه گذاری است.

مزایای سرمایه گذاری طولانی مدت ارزهای دیجیتال

داده های تاریخی

داده های آماری تاریخی یک اقتصاد در حال رشد، اثبات کرده است که این اقتصاد موثر خواهد بود. با نگاهی به S&P 500: طبق گزارش Investopedia، از سال ۱۹۲۶ تا ۲۰۱۸، متوسط بازده سالانه ۱۰-۱۱٪ بود. از آنجا که اقتصاد در طول زمان در حال پیشرفت است، بازارها معمولاً در سودمندی طلا یا بیت کوین طولانی مدت روند صعودی را طی می‌کنند.

البته سرمایه گذاری دیجیتال یک روش متفاوت است. با این حال، میانگین HODLing (استراتژی نگهداری ارز دیجیتال) و Dollar Cost (استراتژی میانگین هزینه دلار) ثابت کرده است که حتی بازار ارزهای دیجیتال در یک دهه اخیر بهترین استراتژی سرمایه گذاری را داشته است.

هزینه های معاملات را پایین نگه می‌دارد

اگر برای سرمایه گذاری رویکرد فعال تجاری داشته باشید، انتظار می‌رود این رویکرد، هزینه های معاملات سود شما را به ویژه هنگام معاملات مارچین با اهرم فشار، کاهش دهد.

با یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت، پس از تخصیص ارزهای دیجیتال، تنها کاری که باید بکنید فقط HODL است. گذشته از هزینه های معامله ی اولیه، انتظار نمی‌رود که دیگر پرداختی انجام شود.

شما نمی‌توانید زمان بازار را تعیین کنید

غوطه وری در بازار به معنای از دست دادن روزهایی است که در آن دستاوردهای قابل توجهی حاصل شده است. از دست دادن بهترین روز بیت کوین در سال ۲۰۱۹، یعنی ۲۶ اکتبر که Chinese Pump حدود۴۲٪ از بازگشت سرمایه را از دست داد، بود.

با یک استراتژی سرمایه گذاری طولانی مدت لازم نیست نگران حضور خود در موقعیت باشید. با در نظر داشتن این واقعیت، به منظور کاهش نوسانات، توصیه می کنیم پرتفوی سرمایه گذاری بلند مدت خود را نه یک باره، بلکه طبق روش Dollar-cost خریداری کنید.

امنیت بازار دیجیتال

معامله گر فعال نبودن، به این سودمندی طلا یا بیت کوین معنی است که شما نیازی به نگه داشتن وجوه دیجیتال خود در هر بورس ندارید، فقط با خیال راحت باید آن ها را در کیف پول سخت افزاری خود نگه دارید. همانطور که قبلاً گفتیم، صرافی ها اهداف پرسودی برای هکرها هستند و تقریباً همه صرافی های اصلی به دلیل هک شدن ضرر کرده اند.

معیارهای ارزیابی ارزهای دیجیتال برای بلند مدت

اکنون که مزایای سرمایه گذاری بلند مدت مشخص شد، لازم است در نظر بگیرید که کدام ارزهای دیجیتال را می خواهید در پرتفوی بلند مدت خود بگنجانید یا پرتفوی خود را چگونه می‌خواهید بسازید.

قبل از آن، اجازه دهید برخی از شاخص هایی را که می‌توانیم برای اندازه گیری پتانسیل ارز دیجیتال برای بلند مدت استفاده کنیم، شناسایی کنیم. این فقط چند معیار پیشنهادی است.

ارزش بازار

ارزش بازار یا سهام بازار را می‌توان به عنوان نسبت سرمایه بازار که ارز دیجیتال نسبت به کل بازار دارد، تعریف کرد.

سهم زیادی از بازار معمولاً حاکی از سلطه است. به عنوان مثال، سهم بازار بیت کوین در حال حاضر در حدود ۶۷ درصد از کل سرمایه ی بازار ارزهای دیجیتال است. ما می‌توانیم از این موضوع به عنوان شاخصی برای تعیین ماندگاری طولانی مدت ارزهای دیجیتال، از جمله بیت کوین، در کارنامه خود استفاده کنیم. به پروژه هایی توجه کنید که ارزش بازار آن ها بیش از یک میلیارد دلار است.

پروژه هایی با ارزش بازار پایین، مانند چند ده میلیون دلار، به راحتی قابل دستکاری هستند. با این حال، آن ها همچنین می‌توانند پتانسیل رشد داشته باشند.

سودمندی

هنگام تعیین وجود ارز های دیجیتال در چند سال آینده، باید بپرسیم که ارز دیجیتال مفید است؟ آیا این پروژه کاربری هم دارد؟

یک مثال، دومین ارز دیجیتال بزرگ تایید شده توسط ارزش بازار، اتریوم است. مقدار سودمندی اتر از عملکرد آن ناشی می‌شود که به توسعه دهندگان اجازه می‌دهد تا برنامه های غیرمتمرکز (dApps) را روی بلاک چین خود بسازند.

مثال دیگر (Binance Coin (BNB است. بایننس کوین عمدتا به عنوان توکن بزرگترین مبادلات با حجم معاملاتی استفاده می‌شود که آن بایننس است و برای پرداخت هزینه های بایننس و همچنین برای شرکت در عرضه اولیه صرافی ها ، توسط بایننس استفاده می‌شود.

حجم روزانه (دلار آمریکا) و معاملات

برای تعیین این مضوع که آیا ارز دیجیتال مورد نظر مورد استفاده قرار می‌گیرد یا خیر، می‌توانید تعداد معاملات روزانه آن و همچنین حجم آن را بررسی کنید. اطمینان حاصل کنید که معاملات واقعی را از معاملات بی ارزش یا تقلبی درست تشخیص داده اید.

در مورد اتریوم، از زمان نوشتن این مقاله، میانگین تعداد معاملات در روز حدود ۸۰۰ هزار است. بسیاری از آن ها توکن های ERC-20 هستند. با این حال، این موضوع ثابت می‌کند که این شبکه مورد استفاده قرار گرفته است.

پیشرفت مداوم

این جنبه ی حیاتی برای ارزهای دیجیتال است. اگر فن‌آوری پشت ارزهای دیجیتال برای هدف مناسب نباشد، احتمالاً در دراز مدت ارز دیجیتال مذکور از کار خواهد افتاد. علاوه بر تعداد زیاد هارد فورک و سافت فورک ها در طول سال ۲۰۱۹، اتریوم در حال کار بر روی انتقال سیستم به مکانیزم اثبات سهام و پیاده سازی Ethereum 2.0 است.

این پیشرفت فن‌آوری مثبت، احتمال اتخاذ گسترده ی اتریوم را افزایش می‌دهد، بنابراین، بار دیگر، به عنوان یک کاندیدای مناسب برای پرتفوی معرفی می‌شود.

اخبار بازار و گرایشات

گزارش اخبار ارزهای دیجیتال در مورد برخی از پروژه ها ممکن است بر عملکرد قیمت توکن، به ویژه موارد کم ارزش تر تأثیر بگذارد.

پروژه هایی وجود دارد که مطابق عادات عالی بازاریابی هستند و بسیار مورد پسند رسانه ها قرار می‌گیرند، در حالی که سایر پروژه ها دلخواه مطبوعات نیستند. به عنوان مثال، بودجه بازاریابی ترون احتمالاً بیشتر از مونرو (XMR) است.

به همین دلیل، مهم است که با دنبال کردن اخبار ارزهای دیجیتال مربوط به پروژه های خود، به روز باشید و همچنین گرایشات بازار را دنبال کنید. همچنین توصیه می‌شود برای دریافت به روزرسانی های جدید، در آپدیت های وب سایت پروژه، عضو شوید.

اینها تنها برخی از شاخص هایی است که می‌توانید برای تعیین ماندگاری طولانی مدت ارز های دیجیتال استفاده کنید. با این حساب، اکنون می‌توانیم به ساخت پرتفوی روی بیاوریم. به طور خاص، چند درصد از هر ارز دیجیتال را باید در کارنامه خود داشته باشیم.

ساخت پرتفوی: افزایش ریسک

قرار گرفتن در جریانات ارز دیجیتال به میزان ریسک پذیری شما بستگی دارد. تعریف ساده تر، تحمل شما در برابر ریسک پذیری، است.

به عنوان مثال با استفاده از بازارهای جهانی، اگر تحمل شما نسبت به ریسک خنثی باشد، پرتفوی های سرمایه گذاری معمول برای یک فرد تازه کار، شامل ۵۰٪ سهام و ۵۰٪ اوراق قرضه است.

اینطور مشخص شده است که سهام دارای ریسک بیشتری نسبت به اوراق قرضه است اما بازده بالاتری را ارائه می‌دهد و این به دلیل موازنه ی ریسک/پاداش است. برعکس، اوراق قرضه یک دارایی ایمن تر از سهام است، اما در نتیجه بازده کمتری دارند. هر دو با هم یک پرتفوی متعادل و ایده آل را ایجاد می‌کنند.

اگر این اقدامات را در دنیای ارزهای دیجیتال اعمال کنیم، می‌توانیم بین بازارهای سنتی و بازارهای ارزهای دیجیتال موازنه ای ایجاد کنیم.

می توان تصور کرد که سرمایه گذاری در بیت کوین ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری در آلت کوین ها با ارزش متوسط دارد. از این رو، می‌توانیم سطح فعالیت های خود را متناسب با میزان ریسک پذیری خود تنظیم کنیم.

به عنوان مثال، یک پرتفوی بسیار خطرناک ممکن است شامل ۸۰٪ ارزهای دیجیتال با ارزش کم یا متوسط و ۲۰٪ بیت کوین باشد. و بالعکس پرتفوی ها برای بلند مدت می‌توانند امن تر باشند در صورتیکه ۹۰٪ در بیت کوین و ۱۰٪ در آلت کوین با ارزش بالا باشند.

برای نتیجه گیری، از خود بپرسید که جایگاهتان در مقیاس ریسک/پاداش کجاست؟

قبل از ادامه، باید اضافه کنیم که فرض اصلی ما در این مقاله این خواهد بود که بازار ارزهای دیجیتال با گذشت زمان رشد می‌کند. از این رو، پرتفوی ارز دیجیتال باید با بیت کوین و نه دلار اندازه گیری شود.

با افزودن نکات ذکر شده در بالا، و با در نظر داشتن روند چرخه بازار که در بازارهای دیجیتال هم اتفاق می‌افتد، همیشه عاقلانه است که وقتی قیمت بالا است، بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر را برای سود بیشتر خود بفروشید.

به غیر از بیت کوین، سال های گذشته متوجه شدیم که اکثر آلت کوین ها از سطح بالای خود همیشه فاصله دارند. بیشتر آلت کوین ها به مرور زمان در برابر بیت کوین ارزش خود را از دست می‌دهند. بعد از از بین رفتن حباب در سال ۲۰۱۷، فقط چند آلت کوین وجود داشت که به بالاترین حد خود رسیدند. دو مورد از آن ها در پرتفوی های نمونه ی ما آمده است.

سرانجام، هنگام ساخت پرتفوی، ما می‌خواهیم تنوع ایجاد کنیم. با این حال، ما قصد داریم کنترل ارزهای دیجیتال را در دست داشته باشیم. توصیه می‌شود که تعداد زیادی کوین را در نظر نگیرید و فقط روی چند کوین تمرکز کنید.

آیا این بهترین تخصیص پرتفوی های ارز دیجیتال در دراز مدت است؟

پرتفوی های ما با شما متفاوت خواهد بود، زیرا بدون شک عواملی مانند میزان ریسک پذیری ما متفاوت خواهد بود. پرتفوی ما با استفاده از طرح زیر، توسط معامله گر محبوب Crypto Cobain از نزدیک مدل سازی شده است. هنگام ساخت پرتفوی ارز دیجیتال طولانی مدت می‌توانید از آن استفاده کنید.

ما در اینجا دو ساختار پرتفوی ها را پیشنهاد می‌دهیم و آن ها از همان ارزهای دیجیتال ساخته شده اند. آنچه متفاوت است میزان ریسک آن ها است.

پرتفوی دیجیتال پیشنهادی A: تحمل کم در برابر ریسک

• بیت کوین: ۸۰ ٪
• اتریوم: ۷ ٪
• تزوس: ۶ ٪
• مونرو/ زدکش: ۴ ٪
• بیت کوین کش: ۳ ٪

پرتفوی دیجیتال پیشنهادی B: تحمل بالا در برابر ریسک

• بیت کوین: ۵۰٪
• اتریوم: ۲۰٪
• تزوس: ۱۵٪
• مونرو/زدکش: ۱۰٪
• بیت کوین کش: ۵٪

بیت کوین

وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال می‌شود، به معنای صحبت در مورد بیت کوین است. بیت کوین اساس دارایی سایر کوین های جایگزین و پادشاه ارزهای دیجیتال است.

اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز، بیت کوین، توسط Satoshi Nakamoto در سال ۲۰۰۸ اختراع شد. بیت کوین برای عملکردی دقیقاً مانند ارز فیزیکی طراحی شده است که ارزش را منتقل می‌کند که با گذشت زمان، استقبال و محبوبیت آن در حال افزایش است.

بیت کوین دروازه ورود به دنیای ارزهای دیجیتال است. بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروش جدید قبل از خرید هر آلت کوین، بیت کوین خریداری می‌کنند.

اتریوم

دومین ارز بزرگدیجیتال تایید شده توسط بازار، اتریوم، با بیت کوین متفاوت است زیرا تنها هدف آن مبادله‌ی ارزش نیست. بلکه، اتریوم به توسعه دهندگان اجازه می‌دهد تا با استفاده از قراردادهای هوشمند، dApp ها را بسازند.

ارز قابل تجارت پروژه ی اتریوم با عنوان Ether شناخته می‌شود که توسط ETH به ثبت رسیده است. در حباب دیجیتال سال ۲۰۱۷، از قراردادهای هوشمند اتریوم برای جمع آوری کمک های مالی به پروژه های جدید استفاده شد، که به عنوان عرضه اولیه کوین یا ICO شناخته می‌شد.

تزوس یکی از امیدوار کننده ترین پروژه هایی است که در سال ۲۰۱۷ و پس از رکوردشکنی ۲۳۲ میلیون دلاری در عرضه اولیه کوین، تأسیس شد. این یک شبکه بلاکچین مبتنی proof-of-stake است که توسط مدل Liquid Democracy اداره می‌شود.

XTZ ارز دیجیتال بومی پروژه است و در حال حاضر دهمین ارز بزرگ در جهان است. بسیاری از صرافی ها مانند Binance و Coinbase ، استیکینگ Tezos را به کاربران خود پیشنهاد می‌دهند و آن ها را قادر می‌سازد با قرار دادن مقدار مشخصی (سهام) به عنوان وثیقه، درآمد منفعل کسب کنند.

مونرو

مونرو از آنجا که اجازه تبادل ارزش را می‌دهد مانند بیت کوین است. با این حال، مونرو با بیت کوین از این نظر متفاوت است که مونرو برای ایجاد حریم خصوصی بیشتر برای افرادی که از بلاکچین خود استفاده می‌کنند، از مکانیزم پنهان کاری آدرس افراد استفاده می‌کند.

در دنیایی که می‌توان آدرس های بیت کوین را ردیابی کرد، ناشناس ماندن احتمالاً مورد انتقاد بیشتری قرار خواهد گرفت. با ورود مقررات بیشتر به فضای ارزهای دیجیتال، تعداد فزاینده ای از افراد به سمت کوین های دارای حریم خصوصی مانند مونرو، زدکش و Dash که می‌توانند فعالیت های معاملاتی خود را مخفی کنند، گرایش پیدا می‌کنند.

Zcash

Zcash مانند مونرو، کوینی برای حفظ حریم شخصی کاربران است که هنگام انجام معاملات در شبکه، از ناشناس بودن کاربر به خوبی محافظت کند.

Zcash این کار را با استفاده از سازه های اثبات دانش صفر خود موسوم به zk-Snarks انجام می‌دهد، که به کاربران امکان می‌دهد تغا بدون فاش کردن هویت خود تبادل اطلاعات کنند.

بیت کوین کش در آگوست ۲۰۱۷ به عنوان یک فورک بیت کوین متولد شد، که دارای ویژگی های کم و بیش مشابه بیت کوین است. شباهت آن ها در جایی است هر دو برای پرداخت هستند.

بیت کوین کش و بیت کوین (Core) برای کسب عنوان بیت کوین واقعی است می‌جنگند. با این حال، بیت کوین کش به هیچ وجه رقیب واقعی بیت کوین نیست. علاوه بر این، سال گذشته، فورک های دیگر برای Bitcoin Cash به نام های Bitcoin Cash ABC و Bitcoin Cash SV به وجود آمد. این یک دلیل دیگر برای این است که مشکلات موجود در Bitcoin Cash هنوز حل نشده است.

با وجود موارد بالا، ما هنوز فکر می‌کنیم که در هر صورت، هر پرتفوی به نگه داشتن بیت کوین کش نیاز دارد. برای یادآوری، بیت کوین کش در برابر بیت کوین با قیمت خیالی ۰٫۵ بیت کوین در هر بیت کوین کش به بالاترین سطح خود رسید.

خلاصه

سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال بسیار دلگرم کننده است، اما همچنین اطمینان از اینکه پرتفوی ارز دیجیتال شما ایمن است نیز مهم است. داستان های زیادی درباره سرقت وجوه دیجیتال به دلیل عدم امنیت وجود دارد.

برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، خیلی دیر نیست. این یک رده دارایی جدید است که در حال حاضر بازدهی بهتری نسبت به بازارهای سنتی دارد.

با این حال، داشتن یک استراتژی بسیار مهم است. نداشتن برنامه سرمایه گذاری آماده می‌تواند خسارات سنگینی را به دنبال داشته باشد. یک رویکرد سرمایه گذاری بلند مدت فقط یک استراتژی است که می‌توانید انتخاب کنید. حتی می‌توانید رویکرد سرمایه گذاری بلند مدت را متناسب با سبک تجارت خود تغییر دهید. مهمترین چیز این است که برای سناریویی برنامه ریزی کنید که ممکن است اتفاق بیفتد.

عوامل موثر بر قیمت بیت کوین کدامند؟

در بازار رمزارزها عوامل زیادی از جمله افراد مشهور، نهنگ ها و رسانه ها روی قیمت بیت کوین تاثیر می گذارند و آن را دچار نوسان قیمت می کنند.

پس از اینکه با اولین و محبوب ترین رمزارز یعنی بیت کوین آشنا شدید احتمالا می خواهید بدانید عوامل موثر بر قیمت بیت کوین کدامند و دلایل کاهش یا افزایش قیمت آن چیست؟ در ادامه مهمترین عوامل موثر بر قیمت بیت کوین را مورد بررسی قرار می دهیم.

10 مورد از مهم ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین

نوسانات قیمت بیت کوین دارای هیچ اصول ثابتی نبوده و نمی توان در مورد آن قضاوت یا پیش بینی کرد. در بیشتر موارد قیمت این ارز در صرافی های مختلف نزدیک به هم است.

بیت کوین از سال 2009 ایجاد شد و تا کنون نوسانات شدید قیمتی را تجربه کرده است. در واقع همین نوسانات است که فرصت مناسب برای کسب سود توسط سرمایه گذاران را فراهم نموده است. از طریق دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال امکان پیش بینی قیمت بیت کوین توسط تریدرها فراهم شده است.

روی قیمت بیت کوین عوامل گوناگونی تاثیرگذار هستند. در ادامه مهمترین آنها را با هم بررسی می کنیم:

1. سیستم عرضه و تقاضا

یکی از علت های اصلی ارزش فلزات گرانبها مانند طلا محدود بودن عرضه آنهاست. به طور معمول کنترل قیمت این نوع فلزات بر اساس سیستم عرضه و تقاضا صورت می گیرد. بنابراین یکی از اصلی ترین عوامل تاثیر گذار روی قیمت بیت کوین میزان عرضه و تقاضای آن است.

به عبارت دیگر افزایش تقاضا برای دریافت بیت کوین و محدود بودن میزان حجم کالا منجر به افزایش قیمت آن خواهد شد. اما در حالت عکس این موضوع یعنی زمانی که عرضه بیت کوین زیاد باشد اما تقاضا برای خرید آن کم باشد ارزش بیت کوین کاهش پیدا می کند. این ویژگی در رابطه با تمامی ارزهای دیجیتال وجود دارد.

بیشتر بخوانید: بیت کوین چیست؟

2. پیچیدگی بلاکچین و سختی استخراج

ایمن تر بودن شبکه بلاکچین و بالا بودن پیچیدگی استخراج بیت کوین منجر به افزایش قیمت بیت کوین و دیگر رمزارزها می شود. البته در چنین حالتی فرآیند دریافت بیت کوین با استخراج سخت تر می گردد.

3. فاکتورهای اجتماعی و فعالیت رسانه ها

فاکتورهای اجتماعی با هدف قرار دادن احساسات سرمایه گذاران تاثیر زیادی روی قیمت بیت کوین خواهد داشت.

زمانی که افراد مشهور، روسای شرکت های بزرگ دنیا و مقامات کشورها در رابطه با رمزارزها اظهار نظر می کنند می توانند در سرمایه گذاران شک و تردید ایجاد کنند. این اتفاق باعث می شود سرمایه گذاران سریعا اقدام به فروش ارزهای دیجیتال خود نموده و سرمایه شان را از بازار رمزارزها خارج کنند.

دو عامل مهم که منجر به ایجاد تصمیم گیری های احساسی سرمایه گذاران برای خرید و یا فروش دارایی هایشان می شود ترس از دست دادن سرمایه و یا ترس از دست دادن فرصت سود است. به طور مثال بر اثر گسترش و اپیدمی ویروس کرونا بسیاری از سرمایه گذاران اقدام به فروش سرمایه های خود کردند. این کار منجر به افت شدید قیمت بیت کوین و دیگر رمزارزها شد.

همچنین در اثر سخنرانی یک فرد مشهور نظیر رئیس جمهور یا مدیر یک شرکت معروف دنیا قیمت رمزارزها به سرعت کاهش و یا افزایش یافته است. به طور نمونه سخنرانی مارک زاکربرگ مدیر عامل شرکت فیسبوک در یک کنگره در آمریکا در رابطه با قابل اطمینان بودن لیبرا(ارز دیجیتال پیشنهادی فیس بوک) باعث کاهش شدید قیمت بیت کوین شد.

علاوه بر اینها در دنیای رمزارزها اخبارهای مثبت و منفی زیادی وجود داشته که گاه منجر به حمایت بیت کوین شده و گاه آن را سرکوب کرده است. اخبارهایی چون هک شدن صرافی های بیت کوین و یا سرقت دارایی های صرافی هایی نظیر بایننس روی قیمت بیت کوین تاثیرات منفی گذاشته است.

در این بین اخبار مثبتی نظیر علاقمندی شرکت بلک راک به بیت کوین قیمت آن را افزایش داده است. این شرکت به عنوان بزرگ ترین شرکت مدیریت دارایی در جهان شناخته شده است. همچنین توییت های ایلان ماسک(مدیر عامل شرکت تسلا) منجر به افزایش توجه کاربران و بالا رفتن قیمت بیت کوین شده است.

4. پذیرش و درک عمومی

زمانی که تعداد زیادی از افراد یک ارز دیجیتال را درک کرده و آن را بپذیرند ارزش آن افزایش خواهد یافت.

5. نهنگ ها و نوسانات بازار

نهنگ های بازار افرادی هستند که بیشترین میزان سرمایه بازار را در اختیار دارند. نهنگ ها یا وال ها در بازار رمزارزها نقش کلیدی داشته و همانند سهام داران عمده در بازار بورس شناخته می شوند. ساتوشی ناکاموتو به عنوان خالق بیت کوین یکی از نهنگ های بازار رمزارزها شناخته می شود. همچنین دوقلوهای وینکلواس و راجر ور به دلیل دارا بودن حجم زیادی بیت کوین نیز جزو نهنگ ها شناخته می شوند. نهنگ ها در صورت نگهداری و یا خرید و فروش بیت کوین های خود تاثیر زیادی روی بازار رمزارزها می گذارند.

در صورت فروش حجم بالایی از بیت کوین توسط یک نهنگ روند بازار نزولی شده و قیمت بیت کوین و دیگر ارزها کاهش می یابد. زیرا این اتفاق منجر به ایجاد شک و تردید میان کاربران شده و اکثر افراد تصور می کنند مقدار زیادی سرمایه از شبکه در حال خارج شدن است. در صورت نگهداری بیت کوین توسط نهنگ ها میزان بیت کوین های موجود برای خرید کم شده در نتیجه قیمت آن افزایش می یابد.

6. میزان حجم معاملات

در صورت کم بودن میزان حجم معاملات شک و تردید میان سرمایه گذاران افزایش یافته و بنابراین روی قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر می گذارد. همانطور که گفتیم چیزی که روی میزان حجم معاملات روزانه تاثیر می گذارد رفتار و فعالیت افراد مشهور و انتشار خبرهای منفی و مثبت در حورزه رمزارزهاست.

7. فورک های متعدد

بر اثر وقوع فورک ها و انشعابات متعدد از زنجیره رمزارزها و تولید انواع ارزهای دیجیتال مشتق شده، برخی از افراد منتقد در این حوزه بر این عقیده هستند که ارزهای دیجیتال محدودیتی ندارند. بنابراین مسئله کمیابی این ارزها جدی گرفته نمی شود.

از جمله فورک های صورت گرفته که باعث شد قیمت بیت کوین تغییر یابد عبارتند از:

در تاریخ ششم الی یازدهم مارس سال 2013 قیمت بیت کوین بر اثر یک فورک کاملا غیرمنتظره مقدار 25 درصد کاهش پیدا کرد. همچنین در اثر فورک بیت کوین کش در تاریخ یازدهم الی شانزدهم ژوئن 2017 مقدار قیمت بیت کوین 36 درصد کاهش یافت.

8. مسائل قانونی و محدودیت ها

محدودیت هایی که توسط دولت ها در رابطه با ارزهای دیجیتال مطرح می شود تاثیر مستقیمی روی قیمت رمزارزها می گذارد. در صورت سخت گیری یک دولت در رابطه با مالیات و قوانین دارایی، اکثر افراد دارایی های خود را با تبدیل به رمزارزها مخفی نموده و به دلیل افزایش تقاضا برای رمزارزها قیمت آنها افزایش خواهد یافت.

از نمونه سخت گیری های صورت گرفته دریافت مالیات در ازای عرضه اولیه(ICO) توسط کمسیون بورس ایالات متحده بود که تام لی به عنوان سرمایه گذار مطرح وال استریت آن را یکی از فشارهای مقرراتی معرفی کرد که منجر به کاهش قیمت بیت کوین و دیگر رمزارزها شد.یکی از اقدامات قانونی که نتیجه مثبت در قیمت بیت کوین و دیگر ارزها داشت رسمی کردن آنها به عنوان ارز یک کشور مانند ارزهای فیات بود. این در حالی است که ممنوعیت استفاده از ارزهای دیجیتال توسط یک کشور تاثیرات منفی به همراه خواهد داشت.

مثلا کشور اکوادور استفاده از ارزهای دیجیتال را ممنوع اعلام کرد. این در حالی است که برخی از کشورها نظیر ژاپن بیت کوین را به عنوان یک ارز رسمی قبول کرده اند. علاوه بر اینها در سال 2017 کشور چین یک محدودیت برای استفاده از رمزارزها تعیین نمود که قیمت بیت کوین را تا 40 درصد کاهش داد. اما به محض حمایت مجدد کشور چین از رمزارزها و بلاکچین قیمت آنها مجددا افزایش یافت.در دنیای کنونی هیچ قانون مشخص و مقرراتی در رابطه با رمزارزها در جهان وجود ندارد. به همین خاطر هر کشور دارای مقررات دلخواه خود است.

9. سودمندی ارزهای دیجیتال

قیمت یک ارز دیجیتال مستقیما وابسته به مفید و سودمند بودن آن است. در صورتی که یک ارز کاربرد چندانی نداشته باشد و نتوان از آن برای پرداخت یا سرمایه گذاری استفاده نمود، آن ارز ارزش چندانی نخواهد داشت. مثلا ارز بیت کوین به دلیل سودمندی زیاد در مقیاس ها و اندازه های زیاد قابل استفاده برای انجام پرداخت هاست. این عامل در افزایش قیمت آن تاثیر زیادی دارد.

با توجه به مصرف بالای انرژی برای استخراج بیت کوین و پیچیدگی زیاد آن قیمت بیت کوین افزایش یافته و به همین خاطر مناسب برای سرمایه گذاری هاست. در صورت تغییر کاربرد ارزها و میزان سودمندی آنها، قیمت آنها دچار نوسان می گردد. مثلا به دلیل اینکه اتریوم یک پلتفرم قرارداد هوشمند است در مقایسه با دیگر رمزارزها قیمت بالاتری دارد.

10. هاوینگ بیت کوین

برای اینکه بتوان سیستم عرضه و تقاضا را کنترل نمود هر 4 سال یکبار میزان پاداش برای استخراج بیت کوین نصف می گردد. این اتفاق هاوینگ (Halving) بیت کوین نام دارد. اولین بیت کوین استخراج شده در سال 2009 پاداشی معادل 50 بیت کوین داشت. اولین هاوینگ در سال 2012 رخ داد و طی آن پاداش استخراج یک بیت کوین معادل 25 بیت کوین شد. دومین هاوینگ در سال 20016 پاداشی معادل 12.5 بیت کوین داشت. و سومین هاوینگ در سال 2020 دارای پاداش 6.25 بیت کوین بود. بنابراین تا سال 2024 میزان پاداش استخراج بیت کوین و ایجاد یک بلاک در شبکه با مدت زمان 10 دقیقه معادل 6.25 بیت کوین است.

عده ای از تحلیلگران بر این عقیده هستند که هاوینگ قیمت بیت کوین را افزایش داده و دلیل آن کاهش میزان عرضه بیت کوین است. زیرا وقتی پاداش استخراج نصف می گردد فعالیت ماینرها به صورت مقطعی کم می شود. در حالت کلی نمی توان به طور قطعی گفت پدیده هاوینگ روی افزایش و کاهش قیمت بیت کوین تاثیر می گذارد.

جمع بندی

به صورت مختصر قیمت بیت کوین و دیگر رمزارزها توسط دو اصل مهم معین می گردد: اصل اول تحلیل تکنیکال است و بر اساس نمودارهای قیمتی و میزان عرضه و تقاضا صورت می گیرد. اصل دوم تحلیل فاندامنتال است که توسط عوامل مختلفی مانند افراد مشهور و تاثیرگذار، نهنگ ها، رسانه ها و. تعیین می گردد. در این مطلب با 10 مورد از مهم ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین آشنا شدیم.

سودمندی طلا یا بیت کوین

جیم کرامر تمامی بیت کوین‌های خود را فروخت

اکس نوین: جیم کرامر، مجری مشهور برنامه تلویزیونی Money Money در شبکه CNBC از فروخته شدن تمامی بیت کوین‌هایش خبر داد. وی در مصاحبه اخیر خود، سیاست‌های ضدکریپتو چین را عامل اصلی این فروش برشمرد. جیم کرامر: به بیت کوین‌هایم احتیاجی نداشتم کرامر در گفتگوی روز دوشنبه در برنامه Squawk Box، خاطرنشان کرد که مشکلات ساختاری بیت کوین باعث شده تا روند کلی این ارز نزولی شود. علاوه بر این، وی اعلام کرد که بیشتر بیت کوین‌های خود را پس از ممنوع شدن استخراج رمزارزها در استان سیچوان چین فروخته است. وی در این مصاحبه به عوامل نگران‌کننده برای آینده ارزهای دیجیتال پرداخت. به عقیده کرامر، مسائل مرتبط با بی‌پشتوانه…

ساده‌ترین استراتژی خرید و فروش بیت کوین

نوسانات بیت کوین بسیار زیاد است و ممکن است استراتژی خرید و فروش بیت کوین هر تریدری را آشفته کند چه برسد به افراد عادی! در این شرایط بسیاری به دنبال استراتژی‌های معاملاتی سودمندی می‌گردند که در زمان نوسانات، کمترین ضرر و بیشترین سود را به آنها برساند. در این مقاله از «اکس نوین» یکی از ساده‌ترین و بهترین استراتژی‌های خرید و فروش بیت کوین را به شما عزیزان آموزش خواهیم داد. با ما همراه باشید! مقدمه بیت کوین تا بدین جای کار عملکرد بسیار خوبی داشته‌است. برخی بیت کوین را طلا دیجیتال می‌نامند اما این ارز از دید بسیاری به مراتب فراتر از طلاست. در حقیقت بیت کوین ویژگی‌هایی…

بیت کوین مجازی خوشبختی و ثروت با ارز دیجیتال

بیت کوین مجازی خوشبختی و ثروت با بیت کوین مجازی بیت کوین مجازی یا ارز دیجیتال بیت کوین ، ارزی معتبر ولی غیرقابل لمس بوده که خیلی از دولت ها آن را به رسمیت شناخته و در کشورهایشان مورد معامله قرار میگیرد. کشورهایی مانند ، آمریکا ، سوئد ، کانادا ، کره جنوبی ، استرالیا و . که بصورت گسترده از رمز ارزها در مبادلات روزانه خود بهره میجویند. رشد ارزهای دیجیتال طی این چند سال اخیر غوغایی به پا کرده و مردم جهان برای استخراج آن راه های مختلفی را امتحان کرده اند. افراد زیادی با هزینه های سنگین دستگاه های ماینر را تهیه کرده و توانسته اند مقادیر…

مایکل سیلور: اتریوم بطور آشکار یک اوراق بهادار است

مایکل سیلور (Michael Saylor)، مدیر عامل MicroStrategy گفت که اتریوم “بطور آشکار” یک اوراق بهادار است و همچنین برچسب گذاری بیت کوین را به عنوان تنها کالا در حوزه کریپتو دوچندان کرد.

در مصاحبه‌ای با Altcoin Daily، سیلور در رابطه با طبقه‌بندی بیت کوین و اتریوم به‌عنوان کالا توسط سناتورهای آمریکایی مانند کریستن گیلیبراند (Kirsten Gillibrand) و سینتیا لومیس (Cynthia Lummis)، همراه با چهره‌هایی از کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون تجارت آتی کالا (CFTC) مورد سؤال قرار گرفت.

سیلور توضیحی طولانی درباره تفاوت‌های اساسی بین شبکه‌های بیت‌کوین و اتریوم ارائه کرد و گفت که تنها بیت کوین در طول این سال‌ها بدون تغییر باقی مانده است:

«فکر می‌کنم اتریوم یک اوراق بهادار است و این کاملاً واضح است، […] اتریوم توسط یک ICO صادر شده است، یک تیم مدیریتی در آن وجود دارد، فرایند پیش استخراج دارد، یک هارد فورک در آن وجود دارد و همچنین یک بمب سختی اتریوم هم داریم که مدام به عقب رانده می شود.»

مدیر عامل شرکت MicroStrategy استدلال کرد که نیاز دائمی به ارتقاء نرم افزار در شبکه ای که توسط یک تیم یا نهاد هدایت می‌شود، نشان دهنده این است که اتر یک اوراق بهادار است. او به طراحی بمب سختی اتریوم که به تأخیر افتاده اشاره کرد و گفت که کل صنعت استخراج اتریوم را از بین خواهد برد.

به گفته سیلور، برای اینکه یک دارایی دیجیتال به عنوان یک کالا طبقه بندی شود، باید توسط «پروتکلی کاملاً غیرمتمرکز» پشتیبانی شود که هیچ کس نتواند آن را تغییر دهد.

«برای اینکه یک دارایی تبدیل به کالا شود، نمی‌توان صادرکننده‌ای را برایش پذیرفت و حقیقت این است که کسی واقعاً نمی‌تواند برای آن تصمیم بگیرید. منظور من سودمندی طلا یا بیت کوین یکی از بینش های فاندامنتالی در صنعت کریپتو است که اگر شما می‌توانید دارایی را تغییر دهید، پس آن را به یک اوراق بهادار تبدیل کرده‌اید.»

اوراق بهادار عموماً به عنوان ابزارهای مالی قابل معاوضه و معامله شناخته می‌شوند که برای افزایش سرمایه در بازارهای دولتی یا خصوصی استفاده می‌شوند. در حالی که کالاها به مال التجاره یا دارایی هایی تلقی می‌شوند که سودمندی پولی دارند. دارایی هایی مانند طلا و نقره به عنوان کالاهای سخت در نظر گرفته می‌شوند، در حالی که کالاهای نرم کالاهایی مانند برنج یا چای هستند.

سیلور تکرار کرد که بیت کوین یک کالا است زیرا هسته شبکه بیت کوین را نمی‌توان تغییر داد، دقیقاً مانند ساختار فیزیکی طلا:

«اگر می‌خواهید خود را به عنوان یک کالای دیجیتال معرفی کنید، پس در حال تلاش برای ایجاد چیزی مانند طلا در فضای مجازی باشید.»

علیرغم استدلال‌های سیلور، شبکه بیت‌کوین در طول سال‌ها شاهد ارتقاء شبکه‌ های متعدد بوده است. قابل توجه ترین مورد سافت فورک Taproot در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) است که هدف آن بهبود قابلیت های اسکریپت نویسی و حفظ حریم خصوصی بیت کوین بود.

سیلور در پاسخ به سوالی درباره افکارش در مورد سایر آلتکوین ها مانند رمزارز بومی کاردانو یعنی ADA، یک بار دیگر احساسات ماکسیمالیستی خود را تکرار کرد و اظهار داشت:

«من فکر می‌کنم همه شبکه های اثبات سهام اوراق بهادار و بسیار پرخطر هستند. […] این فراتر از مسئولیت من است، رگولاتورها تصمیم خواهند گرفت که آیا به آنها اجازه ادامه کار می‌دهند یا نه.»

او در ادامه خاطرنشان کرد که یکی از دلایل اصلی که او از بیت کوین حمایت می‌کند این است که او نگران است آلت‌کوین‌ها اوراق بهادار ناسازگاری باشند که می‌توانند از بین بروند.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.