وام دهی رمز ارزها

رمزارزها وثیقه وام می شوند؟

رمزارز‌ها را می‌توان در یک پلتفرم وام‌دهی کریپتو قرض بدهیم و در ازای آن به صورت هفتگی و یا ماهانه سود دریافت کنیم.

به گزارش سفیر اقتصاد به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان، امروزه به کمک بلاک چین و قرارداد‌های هوشمند می‌توانید در عرض چند دقیقه با پرداخت وثیقه، وام دریافت کنید و پس از بازپرداخت وام، دوباره وثیقه خود را بردارید و همه این فرایند بدون واسطه و کاملاً دیجیتالی انجام می‌شود.

براساس گزارش شرکت امنیت بلاک چین پکشیلد (PeckShield)، پلتفرم غیرمتمرکز دوجانبه معاملات مشتقات فرابورس دئوس‌دائو (DeusDao) مورد حمله هکر‌ها قرار گرفته و ۱۳.۷ میلیون دلار از آن به سرقت رفته است. طبق گفته پکشیلد، این حمله از طریق دستکاری اوراکل قیمتی به واسطه وام سریع (flashloan) صورت گرفته است. هکر با دستکاری اوراکل قیمت می‌تواند بدون پرداخت وثیقه وام بگیرد.

در گفت‌و‌گو با آقای بنیامین عباسی عضو انجمن بلاکچین و رضایی فعال حوزه ارز دیجیتال، به بررسی وام دهی ارز دیجیتال پرداخته‌ایم.

آقای عباسی: در دنیا پلتفرم‌های مختلفی برای وام دهی ارز دیجیتال وجود دارند. در ایران نیز یکسری از استارتاپ‌ها شروع به فعالیت وام دهی کردند، ولی بسته به مکانیزم و ساختاری که دارند، ارز دیجیتال را به عنوان وثیقه می‌گیرند و در قبال آن یک استیبل کوین ( نوعی کریپتوکارنسی است که برای کاهش نوسانات قیمت طراحی شده است) به عنوان وام ارائه می‌دهند.

مثلا، نکسو nexo پروژه‌ای با هدف ارائه خدمات وام دهی است که در آن از رمز ارز‌ها به عنوان وثیقه استفاده می‌شود. دارندگان رمز ارز با استفاده از نکسو می‌توانند ارز فیات دریافت کنند و مالکیت دارایی‌های دیجیتال خود را نیز حفظ کنند. این بهترین راهکار برای حضور در هر دو بستر مالی است.

آقای عباسی: تنوع بسیاری در فرآیند وام دهی وجود دارد. ساده‌ترین مدل به این صورت است که فرد می‌تواند بیت کوین خود را روی یک قیمتی به عنوان وثیقه قرار دهد و وام دهنده با استفاده از مکانیزم ltv (نسبت میزان وام به میزان وثیقه) که نسبتی از دارایی فرد می‌شود، بر روی ۷۰ درصد ارزش لحظه‌ای ارز دیجیتال وام دریافت کند. مثلا اگر بیت کوین ۴۰ هزار دلار باشد، روی ltv ۶۰ درصد می‌تواند ۲۴ هزار دلار وام دریافت کند.

برخی پلتفرم‌ها، نسبت به میزان پرداختی افراد از وام خود، وثیقه آنان را آزاد می‌کنند. مثلا اگر ۲۰-۳۰ درصد وام خود را پرداخت کرده باشند، ۳۰ درصد از وثیقه را برای جذابیت پلتفرم آزاد می‌کنند.

آقای عباسی: ممکن است فرد بعد از دریافت وام ارز دیجیتال و یا فیات اقدام به بازپرداخت وام دریافتی نکند. به همین علت برای جلوگیری از آن، اطلاعات هویتی فرد به رتبه اعتباری و یا کردیت اسکور آن برای اینکه اگر وام از طریق ارز دیجیتال گرفت و پس نداد موثر است و وام دهی رمز ارزها تاثیر مستقیم روی کردیت اسکور بانکی دارد و اعتبار فرد را نزد بانک خدشه دار می‌کند.

اما به هر حال فرد وثیقه گذاشته و اگر مثلا فردی بیت کوین به عنوان وثیقه بگذارد و به مرور زمان این ارز دیجیتال افت کند. ترجیح وام گیرنده این است که بقیه وام را به دلیل اینکه ارزش وثیقه او افت کرده، پس ندهد.

آقای عباسی: وامی که در پلتفرم‌های مختلف به افراد تعلق می گیرد، هم به صورت نقدی و هم ارز دیجیتال است. مثلا ممکن است ما بیت کوین به عنوان وثیقه بگذاریم و اتریوم و یا ارز با پشتوانه ثابت مثل تتر و یا فرانک سوئیس دریافت کنیم.

همچنین افراد می‌توانند، فیات بگذارند و بیت کوین وام بگیرند. در نتیجه افراد با مدل‌های مختلف می‌توانند وصیغه بگذارند و وام خود را دریافت کنند.

اما هیچ تضمینی وجود ندارد که فرد وام گیرنده وام خود را پس دهد، در نهایت روی وام‌های بعدی و در استفاده از وثیقه‌هایی که گذاشتیم حساب می‌شود.

آقای رضایی: حداکثر مبلغی که می‌توانید وام بگیرید به مقداری که سپرده‌گذاری کرده‌اید و نقدینگی موجود در پلتفرم بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر نقدینگی کافی وجود نداشته باشد، نمی‌توانید دارایی مورد نظر را قرض کنید.

آقای رضایی: هیچ دوره زمانی مشخصی برای بازپرداخت وام وجود ندارد. تا زمانی که موقعیت وام شما ایمن است، می‌توانید برای مدت نامشخصی وام بگیرید. با این حال، با گذشت زمان، سود انباشته افزایش می‌یابد و عامل سلامتی وام شما کاهش می‌یابد، که ممکن است منجر به لیکوید شدن دارایی‌های سپرده شده شما شود.

آقای رضایی: شما وام خود را با همان دارایی که قرض گرفته‌اید بازپرداخت می‌کنید. به عنوان مثال، اگر ۱ اتریوم وام بگیرید، باید یک اتر بعلاوه سود تعلق گرفته را پس دهید. همچنین می‌توانید از وثیقه خود برای بازپرداخت اقساط خود استفاده کنید. از سوی دیگر اگر می‌خواهید وام خود را بر اساس دلار بازپرداخت کنید، می‌توانید یکی از استیبل کوین‌های موجود را برای دریافت وام انتخاب کنید.

آقای رضایی: ابتدا باید کیف پول آنلاین خود را به پلتفرم وام دهی متصل کنید تا بتوانید از امکانات آن استفاده کنید. مرحله بعدی واریز وجه است. برای وام گرفتن، Swap (مبادله یک ارز دیجیتال با ارزی دیگر)، استیک (سهام‌گذاری) و یا داشتن هرگونه قدرت رای در مدیریت پلتفرم، باید مقداری ارز دیجیتال در پلتفرم وام دهی سپرده‌گذاری کنید. برای انجام این کار، پس از اتصال کیف پول خود، روی تب Deposi در بالای صفحه باید کلیک کنید. می‌توانید رمزارز‌هایی که در حساب خود دارید را مشاهده کنید یا اقدام به واریز کنید. سپس واریز ارز‌های دیجیتال به پلتفرم وام دهی، به شما این امکان را می‌دهد تا از پلتفرم ارز‌های دیجیتال وام بگیرید.

ده ها هزار رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که افراد تمایلی به فروش و یا معامله آن‌ها ندارند و تصمیم می‌گیرند با آن درآمد غیرفعال کسب کنند. این رمزارز‌ها را می‌توان در یک پلتفرم وام‌دهی کریپتو قرض بدهیم و در ازای آن به صورت هفتگی و یا ماهانه سود دریافت کنیم. نرخ بهره‌ای که از این بابت دریافت می‌‎کنیم بستگی به پلتفرم انتخابی و همچنین نوع دارایی ما دارد. این سود می‌تواند بین ۳ تا ۷ درصد و در استیبل کوین‌ها تا ۱۷ درصد باشد.

بهترین پروژه های وام دهی ارز دیجیتال

وام ارز دیجیتال اساساً روشی برای وام دادن دارایی‌های کریپتو یا ارز فیات به وام گیرندگان مطابق با نرخ بهره خاص است. بنابراین، وام‌دهی کریپتو کم و بیش شبیه فرآیند وام دهی در سیستم‌های بانکداری سنتی است.

وام‌دهی ارز دیجیتال مانند سایر خدمات وام‌دهی همتا به همتا عمل می‌کند، زیرا از طریق یک پلتفرم آنلاین، وام‌گیرندگان را با وام‌دهندگان مرتبط می‌کند. در هسته خود، وام‌دهی کریپتو به کاربران این امکان را می‌دهد که از طریق وثیقه مبتنی بر رمزارز، استیبل کوین‌ها یا پول فیات را قرض کنند . عکس آن نیز صادق است زیرا وام گیرندگان می توانند از استیبل کوین یا فیات برای قرض گرفتن دارایی های کریپتو استفاده کنند .

انواع پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال

اکنون که پاسخ « پروژه وام چیست؟» را می‌دانید؟ شما باید انواع پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال را شناسایی کنید. اساساً، می‌توانید دو دسته مجزا از پلتفرم‌ها را برای وام دادن ارزهای دیجیتال پیدا کنید، مانند پلتفرم‌های CeFi و DeFi.

CeFi یا پلتفرم های مالی متمرکز به طور کلی به عنوان واسطه برای اجرای فرآیند وام رمزنگاری عمل می کنند. یک پلتفرم متمرکز وام دهی ارز دیجیتال کنترل دارایی های وام دهندگان و وثیقه وام گیرندگان را برای دوره وام در اختیار خواهد گرفت. علاوه بر این، یک پلتفرم متمرکز وام دهی کریپتو نیز به یک فرآیند KYC نیاز دارد، بنابراین ناشناس ماندن را حذف می کند.

از سوی دیگر، دیفای یا پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز، رویکردی غیرمتمرکز برای وام‌دهی ارزهای دیجیتال ارائه می‌کنند. پلتفرم های DeFi از قراردادهای هوشمند برای اجرای رویه های وام استفاده می کنند. از همه مهمتر، پلتفرم‌های وام دهی DeFi می توانند اتوماسیون فرآیند کامل وام دهی را در کنار اجرای قرارداد در صورت تحقق شرایط خاص تضمین کنند.

چگونه پلتفرم‌های وام‌دهی را انتخاب کنیم؟

آخرین جنبه ای که باید قبل از بررسی لیست پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال پوشش دهید، انتخاب طرح کلی عوامل مهم می‌باشد. در اینجا برخی از عوامل کلیدی وجود دارد که باید قبل از انتخاب یک پلتفرم وام رمزنگاری در نظر بگیرید.

مهمترین عامل در انتخاب یک پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال به نرخ بهره ارائه شده توسط پلتفرم اشاره دارد. پلتفرم وام‌دهی‌ای را انتخاب کنید که نرخ بهره مطلوبی را برای دارایی های رمزنگاری در اختیار شما ارائه می دهد.

فاکتور بعدی برای انتخاب بهترین پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال هزینه می‌باشد که به هزینه های مرتبط با دارایی های ارز دیجیتال متفاوت در پلتفرم های مختلف اشاره می کند.

قبل از انتخاب پلتفرم وام‌دهی ارز دیجیتال، باید ریسک‌های پلتفرم را نیز در نظر بگیرید.

همچنین هنگام تلاش برای کشف امن ترین پلتفرم وام دهی رمزنگاری ، توجه به مدت وام دهی بسیار مهم است . بررسی کنید که آیا مدت وام دهی ثابت است یا انعطاف پذیر است و با توجه به نیاز خود تصمیم بگیرید.

یکی دیگر از عوامل مهم برای انتخاب یک پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال به وثیقه مورد نیاز شما برای وام گرفتن مقداری خاص اشاره دارد.

جنبه نهایی در انتخاب برترین پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال برای نیازهای شما به سقف سپرده اشاره دارد. باید بررسی کنید که آیا پلتفرم دارای شرایط خاصی برای حداقل مبلغ سپرده است یا خیر.

بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال

1. آوه (Aave)

آوه (Aave) متنوع‌ترین خدمات را در میان پروتکل‌های وام دهی موجود در بازار ارائه می‌دهد و وام‌های بدون وثیقه و فوری از مهم‌ترین خدمات دیفای، در آوه قابل دسترس هستند.

آوه یک پلتفرم غیر متمرکز وام دهی ارز دیجیتال شناخته شده در دیفای است، که توسط بلاک چین اتریوم پشتیبانی ‌می‌شود؛ یعنی پروتکل Aave روی شبکه اتریوم سوار است و قراردهای هوشمند در آن به این شبکه وابسته‌‌اند.

به عنوان یک بازار مالی غیر متمرکز و همتا به همتا، این امکان در آوه برای وام گیرندگان و وام دهندگان مهیاست که در مورد شرایط و ضوابط وام توافق کنند. پس از انجام توافق، وام‌ها از طریق پروتکل قراردادهای هوشمند نهایی ‌می‌شوند.

2. کامپاند (Compound)

Compound یک پروتکل الگوریتمی بازار پول در اتریوم است که به کاربران اجازه می دهد سود کسب کنند یا دارایی‌های خود را در مقابل وثیقه قرض کنند. در حال حاضر، 9 دارایی فهرست شده در پلتفرم ترکیبی برای وام دادن و استقراض وجود دارد که رقبای مستقیم از نظر ارزش کل قفل شده و تعداد دارایی های فهرست شده در رقابت پیشرو هستند.

Compound که در سال 2017 راه اندازی شد، یکی از اولین پروژه های DeFi بود که توجه گسترده ای را در چرخه DeFi فعلی به خود جلب کرد. در نتیجه، COMP توکن بومی Compound قبل از تصحیح به سطوح فعلی، ارزش آن به شدت افزایش یافت.

Compound به عنوان یک پروتکل وام مالی غیرمتمرکز ساخته شده بر روی اتریوم عمل می کند که به کاربران امکان می دهد از مجموعه ای از دارایی ها وام بگیرند یا وام دهند. با Compound، کاربران می‌توانند سود دارایی‌های خود، دارایی‌های کوتاهی که معتقدند بیش از حد ارزش‌گذاری شده‌اند، کسب کنند و دارایی‌های مورد نیاز خود را بدون خرید آن‌ها به دست آورند .

از همه مهم‌تر این است که Compound از چندین دارایی دیجیتال از جمله یو اس دی سی (USDC)، اتریوم (ETH) و دای (DAI) و غیره برای ارائه وام ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کند. این پلتفرم به طرفداران ارزهای دیجیتال مختلف اجازه ‌می‌دهند تا انواع ارزهای دیجیتال را برای ترید در آن سپرده گذاری کنند. با دسترسی کاربران به استخر نقدینگی (یا لیکوییدیتی پول)، هولدرهای رمز ارزهای مختلف به راحتی بر اساس دارایی دیجیتالی که دارند، سود کسب ‌می‌کنند. کامپاند در واقع به کاربران خود امکان ‌می‌دهد تا در هر زمان و هر مکان، بدون دردسر به لیکوییدیتی پول‌های این پلتفرم دسترسی داشته باشند.

3. میکر دائو (MakerDAO)

MakerDAO یک سیستم استیبل کوین شفاف ارائه می دهد که هر کسی می تواند آن را در بلاک چین اتریوم بررسی کند و به کاربران اجازه می‌داد تا از دارایی‌های دیجیتال خود به عنوان وثیقه برای تولید یک ارز دیجیتال (استیبل کوین DAI) استفاده کنند و در واقع اولین پلتفرم وام دهی دیفای بود.

MakerDAO برای اولین بار در سال 2015 تشکیل شد، اما آنها تا سال 2017 استیبل کوین خود را راه اندازی نکردند. این پلتفرم بر روی شبکه اتریوم به عنوان یک سازمان غیرمتمرکز ساخته شده است که امکان وام دادن و استقراض ارزهای دیجیتال را بدون نیاز به واسطه فراهم می کند.

این پلتفرم می‌تواند از طریق قراردادهای هوشمندی که وام‌گیری و وام‌دهی را همراه با دو ارز دیجیتال DAI و MKR مدیریت می‌کند، به این شکل عمل کند. DAI و MKR برای تنظیم ارزش وام ها استفاده می شود.

MakerDAO یکی از ورودی های برتر به عنوان بزرگترین پلت فرم وام دهی رمزنگاری با توکن بومی خود، DAI است که می تواند بدون هیچ محدودیتی مورد استفاده قرار گیرد. کاربران می توانند بیش از 25 دارایی رمزنگاری را به صورت وثیقه در خزانه MakerDAO سپرده گذاری کنند. می‌توانید DAI را از سهم خود در پلتفرم وام بگیرید یا وثیقه اضافی برای افزایش قرار گرفتن در معرض دریافت کنید. فقط کیف پول رمزنگاری خود را به MakerDAO وصل کنید و یک پلت فرم وام دهی ارز دیجیتال انعطاف پذیر خواهید داشت.

بهره وام در میکردائو با توجه به میزان بدهی به صورت رمز ارز دای دریافت می‌شود و در زمان باز پس دادن وام، از مقدار وثیقه کم ‌می‌شود. این فرآیند برای هر کسی این امکان را به وجود آورده تا بدون وابستگی به نهادهای متمرکز وام دریافت کند.

4. یونی سواپ (Uniswap)

صرافی یونی سواپ (uniswap) در اصل صرافی غیر متمرکز ارز دیجیتال است که بر بستر شبکه اتریوم کار ‌می‌کند و در سال ۲۰۱۸ وارد بازار ارزهای دیجیتال شد. در یونی سواپ کاربران قادرند دارایی خود را به‌ طور امن و بدون زحمت مدیریت کرده و مبادله کنند و البته از مزایای استخرهای نقدینگی در این پلتفرم هم استفاده کنند. کاربران با ارائه هر میزان دارایی به لیکوییدیتی پول‌ها در یونی سواپ، سود هم دریافت ‌می‌کنند و در این پلتفرم خدمات وام دهی دیفای هم ارائه می‌شود.

5. بایننس (Bainance)

بایننس پیشروترین صرافی ارزهای دیجیتال در جهان است که در هر ثانیه بیش از 1,400,000 تراکنش انجام می‌شود. بایننس به غیر از اینکه صرافی ارزهای دیجیتال پیشرو است، اکوسیستم خود را ساخته است. بایننس همچنین یک سکه به نام “BNB” راه اندازی کرده است.

هدف اصلی بایننس افزایش سطح مالی غیرمتمرکز در سراسر جهان است. در حال حاضر، ارائه دهندگان خدمات زیادی را ارائه می‌دهند که برنامه های بلاک چین خود را بر روی اکوسیستم بایننس می سازند.

می توان گفت که بایننس یک راه حل یک مرحله ای برای همه چیز در دنیای بلاک چین است. چه بخواهید دارایی کریپتو خود را بخرید، بفروشید، مبادله کنید یا معامله کنید یا حتی وام بگیرید یا دارایی کریپتو خود را قرض دهید، می توانید این کار را در اینجا انجام دهید. حتی می‌توانید در Binance به یک ارائه‌دهنده نقدینگی تبدیل شوید تا پاداش‌های بسیار بهتری دریافت کنید. علاوه بر این، بایننس بازار NFT خود را نیز ساخته است تا مکانی را ایجاد کند که سازندگان بتوانند NFT های خود را به حراج بگذارند.

بایننس خیلی بیشتر از یک پلتفرم وام دهی و استقراض است. شما می توانید هر کار مرتبط با بلاک چین را در اکوسیستم بایننس انجام دهید.

6. لیکوییتی (Liquity)

لیکوییتی (Liquity) یک پروتکل وام دهی بدون بهره و با وثیقه است که استیبل کوین مخصوص خود (LUSD) را عرضه می‌کند.

به هر پوزیشن بدهی پشتیبانی شده با وثیقه در لیکوییتی Trove ‌می‌گویند که در آن در واقع مقداری ارز دیجیتال ETH به عنوان وثیقه در این پلتفرم وام دهی دیفای قفل ‌می‌شود. همزمان با وثیقه گذاری، مقداری مشخص استیبل کوین LUSD منتشر ‌می‌شود و ‌می‌توان آن‌ها را به استخرهای نقدینگی لیکوییتی واریز کرد.

7. رن وی ام (RenVM)

رن وی ام (RenVM) یک پلتفرم منبع باز است که دسترسی آسان به نقدینگی در بلاک چین را برای اپلیکیشن‌های DeFi فراهم ‌می‌کند. RenVM بسیاری از دارایی‌های دیجیتال از جمله بیت کوین، بیت کوین کش، ZEC و بسیاری دیگر را در اپلیکیشن مبنی بر اتریوم در دسترس قرار ‌می‌دهد.

با استفاده از قراردادهای هوشمند در این پروتکل، کاربران می‌توانند به انواع مختلف توکن‌ها از بلاک چین‌های مختلف دسترسی داشته باشند، بدون اینکه مشکلی در رپ یا آن رپ کردن (unwrapping) توکن‌ها وجود داشته باشد.

8. رپد بیت کوین (WBTC)

رپد بیت کوین (WBTC) یک پروتکل وام دهی ارز دیجیتال مبتنی بر DeFi است که در سال ۲۰۱۹ ایجاد شده است. توکن WBTC یک توکن ERC20 است و ارزش هر واحد از این رمز ارز معادل قیمت یک بیت کوین است.

از سوی دیگر، WBTC با بسیاری از پلتفرم‌های دیگر مانند کیف پول‌های اتریومی، اپلیکیشن‌های غیر متمرکز (DApps) و قراردادهای هوشمند سازگار است. از طریق WBTC، کاربران ‌می‌توانند بیت کوین را به رپد بیت کوین (و یا بالعکس) تبدیل کنند.

سخن آخر

اگر در دنیای ارز دیجیتال هستید، پس حتما باید گزینه وام دهی را در نظر بگیرید. شما می توانید با وام دادن به دارایی‌های رمزنگاری خود به پلتفرم‌های مختلف، سود بالایی کسب کنید. تنها کاری که باید انجام دهید این است که آنها را به اشتراک بگذارید و نقدینگی خود را در پلتفرم‌های مختلف به جای نگه داشتن آنها در کیف پول خود فراهم کنید. این بهترین راه برای کسب درآمد غیرفعال است.

با استفاده از رمزارزها بدون نیاز به ضامن یا فرایند بانکی وام بگیرید (قسمت دوم)

با استفاده از رمزارزها بدون نیاز به ضامن یا فرایند بانکی وام بگیرید (قسمت دوم)

در قسمت اول به بررسی کلی وام‌های رمز ارزی پرداخته می‌شود و در رابطه با این موضوع مقدماتی برای ادامه مسیر فراهم شده است. در قسمت دوم در رابطه با معنای اصلی وام رمز ارزی توضیحاتی ارائه شده است که در آن روش کار دریافت وام یا قرض دادن به دیگران نیز آورده شده است. در قسمت سوم، در رابطه با انواع وام‌های رمزارزی و با جزییات بیشتر به وام‌های فوری و وثیقه‌ای پرداخته شده است. در قسمت چهارم یا همان قسمت نهایی مزایا و معایب وام‌های رمزارزی و همچنین نکاتی که برای وام گرفتن باید به آن توجه کنید |آورده شده است.

وام دهی رمزارزی به چه معناست؟

وام‌دهی رمزارزی با گرفتن رمزارز از یک کاربر و ارائه آن به دیگری با پرداخت هزینه انجام می‌شود. روش دقیق مدیریت وام از پلت فرمی به پلتفرم دیگر تغییر می کند. می‌توانید خدمات وام‌دهی رمزارزی را هم در پلتفرم‌های متمرکز و هم غیرمتمرکز پیدا کنید، اما اصول اصلی آن‌ها یکسان هستند.

شما مجبور نیستید که فقط وام گیرنده باشید. شما می‌توانید با قفل کردن رمزارز خود در استخری که سرمایه‌های شما را مدیریت می‌کند، به طور غیر فعال درآمد کسب کنید و سود کسب کنید. بسته به قابلیت اطمینان قرارداد وام دهی رمز ارزها هوشمندی که استفاده می کنید، معمولاً خطر کمی سرمایه شما را تهدید می‌کند. چون وام گیرنده یا وثیقه می‌گذارد و یا یک پلتفرم CeFi (مالی متمرکز) مانند بایننس این وام‌ها را مدیریت می کند.

چه طوری وام دادن یا گرفتن رمزارزها کار می‌کند؟

وام دهی رمزارزی معمولاً شامل سه طرف است: وام دهنده، وام گیرنده، و پلتفرم DeFi (مالی غیرمتمرکز) یا صرافی متمرکز رمزارزی. در بیشتر موارد، وام گیرنده باید قبل از قرض گرفتن هر ارز دیجیتال، مقداری وثیقه بگذارد. همچنین می توانید از وام های فوری بدون وثیقه استفاده کنید (وام دهی رمز ارزها در ادامه در این مورد بیشتر توضیح می دهیم). در یک فرایند وام گرفتن و وام دادن، شما یا یک قرارداد هوشمند دارید که در آن استیبل کوین‌ها استخراج می‌شود یا پلتفرمی مواجه هستید که از کاربر دیگری وام می‌گیرید. وام دهندگان رمزارزی به یک استخر ملحق می‌شوند که کل فرآیند را مدیریت می کند و بخشی از سود را برای آنها ارسال می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در اخبار و تحلیل ها صرفا ترجمه ای از منابع مذکور می باشند و تیم تحریریه ارزینجا هیچ گونه مسئولیتی در قبال آنها ندارد.

برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.

پروتکل MakerDAO فعالیت های وام دهی AAVE را متوقف می کند

یکی از بزرگترین DAO ها در صنعت، عملیات خود را با پلتفرم وام وام دهی رمز ارزها دهی و استقراض متوقف می کند.

بلومبرگ گزارش می دهد که یکی از برجسته ترین سازمان های مستقل غیرمتمرکز در بازار، عملیات مربوط به پلت فرم های وام دهی Aave را به حالت تعلیق درآورده است .

سازمان غیرمتمرکز به غیرفعال کردن ماژول سپرده مستقیم در Aave رأی داده است، که راهی مستقیم برای خاموش کردن عملیات استقراض در برابر مشتقاتی مانند stETH است، که در روزهای اخیر پس از جدا شدن دارایی از ETH اصلی به دلیل کمبود نقدینگی در پلتفرم، مشکلاتی داشت.

عضو MakerDAO موضع سازمان را در مورد عملیات وام دهی و استقراض در AAVE توضیح داد و گفت که آنها معتقدند دست نخورده ماندن این عملیات خطرناک است زیرا اکثر استیبل کوین های قرض گرفته شده DAI توسط stETH پشتیبانی می شوند که همچنان تحت فشار سنگینی قرار دارد.

Aave قبلاً یک راه‌حل جایگزین برای MakerDAO ارائه کرده بود و پیشنهاد داده بود که تمام مشتقات stETH را روی پلتفرم‌های خود مسدود کند و آستانه لیکویید را تا 90٪ افزایش دهد که باید خطرات وام‌های وثیقه‌شده با توکن را کاهش دهد. متأسفانه سازمان چاره ای جز قطع پشتیبانی نداشت.

Aave یک پلتفرم وام دهی غیرمتمرکز است که به طور فعال توسط انواع معامله گران مورد استفاده قرار می گیرد و می تواند در حین وام دادن و استقراض وجوه از آربیتراژ استفاده کند.

توکن stETH یک مشتق است که برای ارائه نقدینگی به اعتبارسنجی‌های اتریوم 2.0 استفاده می‌شود که مایلند توکن‌های انباشته شده خود را بدون انتقال شبکه اصلی اتریوم به الگوریتم اجماع اثبات سهام معامله کنند.

متأسفانه، به دلیل فروش گسترده در بازار ارزهای دیجیتال و سقوط اتریوم به زیر 1000 دلار، stETH با فشار غیرقابل پیش بینی سرمایه گذارانی که مایل به فروش توکن خود و خروج از اتریوم به هر قیمتی بودند، مواجه شد.

رمزارزها وثیقه وام می شوند؟

رمزارز‌ها را می‌توان در یک پلتفرم وام‌دهی کریپتو قرض بدهیم و در ازای آن به صورت هفتگی و یا ماهانه سود دریافت کنیم.

به گزارش سفیر اقتصاد به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان، امروزه به کمک بلاک چین و قرارداد‌های هوشمند می‌توانید در عرض چند دقیقه با پرداخت وثیقه، وام دریافت کنید و پس از بازپرداخت وام، دوباره وثیقه خود را بردارید و همه این فرایند بدون واسطه و کاملاً دیجیتالی انجام می‌شود.

براساس گزارش شرکت امنیت بلاک چین پکشیلد (PeckShield)، پلتفرم غیرمتمرکز دوجانبه معاملات مشتقات فرابورس دئوس‌دائو (DeusDao) مورد حمله هکر‌ها قرار گرفته و ۱۳.۷ میلیون دلار از آن به سرقت رفته است. طبق گفته پکشیلد، این حمله از طریق دستکاری اوراکل قیمتی به واسطه وام سریع (flashloan) صورت گرفته است. هکر با دستکاری اوراکل قیمت می‌تواند بدون پرداخت وثیقه وام بگیرد.

در گفت‌و‌گو با آقای بنیامین عباسی عضو انجمن بلاکچین و رضایی فعال حوزه ارز دیجیتال، به بررسی وام دهی ارز دیجیتال پرداخته‌ایم.

آقای عباسی: در دنیا پلتفرم‌های مختلفی برای وام دهی ارز دیجیتال وجود دارند. در ایران نیز یکسری از استارتاپ‌ها شروع به فعالیت وام دهی کردند، ولی بسته به مکانیزم و ساختاری که دارند، ارز دیجیتال را به عنوان وثیقه می‌گیرند و در قبال آن یک استیبل کوین ( نوعی کریپتوکارنسی است که برای کاهش نوسانات قیمت طراحی شده است) به عنوان وام ارائه می‌دهند.

مثلا، نکسو nexo پروژه‌ای با هدف ارائه خدمات وام دهی است که در آن از رمز ارز‌ها به عنوان وثیقه استفاده می‌شود. دارندگان رمز ارز با استفاده از نکسو می‌توانند ارز فیات دریافت کنند و مالکیت دارایی‌های دیجیتال خود را نیز حفظ کنند. این بهترین راهکار برای حضور در هر دو بستر مالی است.

آقای عباسی: تنوع بسیاری در فرآیند وام دهی وجود دارد. ساده‌ترین مدل به این صورت است که فرد می‌تواند بیت کوین خود را روی یک قیمتی به عنوان وثیقه قرار دهد و وام دهنده با استفاده از مکانیزم ltv (نسبت میزان وام به میزان وثیقه) که نسبتی از دارایی فرد می‌شود، بر روی ۷۰ درصد ارزش لحظه‌ای ارز دیجیتال وام دریافت کند. مثلا اگر بیت کوین ۴۰ هزار دلار باشد، روی ltv ۶۰ درصد می‌تواند ۲۴ هزار دلار وام دریافت کند.

برخی پلتفرم‌ها، نسبت به میزان پرداختی افراد از وام خود، وثیقه آنان را آزاد می‌کنند. مثلا اگر ۲۰-۳۰ درصد وام خود را پرداخت کرده باشند، ۳۰ درصد از وثیقه را برای جذابیت پلتفرم آزاد می‌کنند.

آقای عباسی: ممکن است فرد بعد از دریافت وام ارز دیجیتال و یا فیات اقدام به بازپرداخت وام دریافتی نکند. به همین علت برای جلوگیری از آن، اطلاعات هویتی فرد به رتبه اعتباری و یا کردیت اسکور آن برای اینکه اگر وام از طریق ارز دیجیتال گرفت و پس نداد موثر است و تاثیر مستقیم روی کردیت اسکور بانکی دارد و اعتبار فرد را نزد بانک خدشه دار می‌کند.

اما به هر حال فرد وثیقه گذاشته و اگر مثلا فردی بیت کوین به عنوان وثیقه بگذارد و به مرور زمان این ارز دیجیتال افت کند. ترجیح وام گیرنده این است که بقیه وام را به دلیل اینکه ارزش وثیقه او افت کرده، پس ندهد.

آقای عباسی: وامی که در پلتفرم‌های مختلف به افراد تعلق می گیرد، هم به صورت نقدی و هم ارز دیجیتال است. مثلا ممکن است ما بیت کوین به عنوان وثیقه بگذاریم و اتریوم و یا ارز با پشتوانه ثابت مثل تتر و یا فرانک سوئیس دریافت کنیم.

همچنین افراد می‌توانند، فیات بگذارند و بیت کوین وام بگیرند. در نتیجه افراد با مدل‌های مختلف می‌توانند وصیغه بگذارند و وام خود را دریافت کنند.

اما هیچ تضمینی وجود ندارد که فرد وام گیرنده وام خود را پس دهد، در نهایت روی وام‌های بعدی و در استفاده از وثیقه‌هایی که گذاشتیم حساب می‌شود.

آقای رضایی: حداکثر مبلغی که می‌توانید وام بگیرید به مقداری که سپرده‌گذاری کرده‌اید و نقدینگی موجود در پلتفرم بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر نقدینگی کافی وجود نداشته باشد، نمی‌توانید دارایی مورد نظر را قرض کنید.

آقای رضایی: هیچ دوره زمانی مشخصی برای بازپرداخت وام وجود ندارد. تا زمانی که موقعیت وام شما ایمن است، می‌توانید برای مدت نامشخصی وام بگیرید. با این حال، با گذشت زمان، سود انباشته افزایش می‌یابد و عامل سلامتی وام شما کاهش می‌یابد، که ممکن است منجر به لیکوید شدن دارایی‌های سپرده شده شما شود.

آقای رضایی: شما وام خود را با همان دارایی که قرض گرفته‌اید بازپرداخت می‌کنید. به عنوان مثال، اگر ۱ اتریوم وام بگیرید، باید یک اتر بعلاوه سود تعلق گرفته را پس دهید. همچنین می‌توانید از وثیقه خود برای بازپرداخت اقساط خود استفاده کنید. از سوی دیگر اگر می‌خواهید وام خود را بر اساس دلار بازپرداخت کنید، می‌توانید یکی از استیبل کوین‌های موجود را برای دریافت وام انتخاب کنید.

آقای رضایی: ابتدا باید کیف پول آنلاین خود را به پلتفرم وام دهی متصل کنید تا بتوانید از امکانات آن استفاده کنید. مرحله بعدی واریز وجه است. برای وام گرفتن، Swap (مبادله یک ارز دیجیتال با ارزی دیگر)، استیک (سهام‌گذاری) و یا داشتن هرگونه قدرت رای در مدیریت پلتفرم، باید مقداری ارز دیجیتال در پلتفرم وام دهی سپرده‌گذاری کنید. برای انجام این کار، پس از اتصال کیف پول خود، روی تب Deposi در بالای صفحه باید کلیک کنید. می‌توانید رمزارز‌هایی که در حساب خود دارید را مشاهده کنید یا اقدام به واریز کنید. سپس واریز ارز‌های دیجیتال به پلتفرم وام دهی، به شما این امکان را می‌دهد تا از پلتفرم ارز‌های دیجیتال وام بگیرید.

ده ها هزار رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که افراد تمایلی به فروش و یا معامله آن‌ها ندارند و تصمیم می‌گیرند با آن درآمد غیرفعال کسب کنند. این رمزارز‌ها را می‌توان در یک پلتفرم وام‌دهی کریپتو قرض بدهیم و در ازای آن به صورت هفتگی و یا ماهانه سود دریافت کنیم. نرخ بهره‌ای که از این بابت دریافت می‌‎کنیم بستگی به پلتفرم انتخابی و همچنین نوع دارایی ما دارد. این سود می‌تواند بین ۳ تا ۷ درصد و در استیبل کوین‌ها تا ۱۷ درصد باشد.