همه چیز درباره سبدگردانی
سبدگردانی نوعی خدمت است که توسط کارگزاری‌ها و شرکت‌های دارنده مجوز از سازمان بورس ارائه می‌شود.به گزارش همیار سرمایه، سبدگردان، یک شخص حقوقی است که به‌منظور کسب درآمد در قالب یک قرارداد مشخص به خرید و فروش سهام سرمایه‌گذار در بازار سهام می‌پردازد.در این قرارداد، سرمایه‌گذار تمام مسوولیت مدیریت دارایی و معاملات خود را به افراد خبره سبدگردان میسپارد. خدمات سبدگردانی برخلاف خدمات صندوق‌های سرمایهگذاری به‌صورت اختصاصی برای سرمایه‌گذار انجام کارمزد سبدگردانی می‌شود. لازم به ذکر است که طبق قرارداد صورت گرفته با سبدگردان، کارمزد معاملات با توجه به میزان سوددهی سبدگردان مشخص می‌شود و کاملا توافقی است. علاوه بر کارمزد موارد دیگری همچون محدودیت‌های معاملاتی و فرآیند نظارتی بر معاملات نیز در این قراردادها آورده می‌شود. همکاری سرمایه‌گذار و شرکت سبد گردانی می‌تواند یک قرارداد برد برد باشد زیرا هم میزان سرمایه سرمایه‌گذار افزایش پیدا می‌کند و هم سبدگردان درآمد خوبی را به دست می‌آورد. لازم به ذکر است که برای انتخاب سبدگردان مناسب باید پارامترهایی از قبیل خوش‌نامی در بازار سهام، تیم تحلیل، سابقه سبدگردانی و میزان بازدهی‌های گذشته مورد بررسی قرار گیرد. سبدگردانی می‌تواند در ابتدا و ورود به بازار سهام کمک‌‌کننده باشد تا زمانی که سرمایه‌گذار به دانش کافی از بازار دست یابد و بخواهد شخصا در بازار سهام معامله کند. صندوق سرمایهگذاری و سبدگردانی جزو شرکت‌هایی هستند که میتوانند سرمایه‌های بالقوه را وارد بورس کرده و به‌خوبی از آنها در این بازار کسب سود کنند. این کسب سود هم به درآمد آنها کمک شایانی می‌کند و هم سرمایه‌گذار را بیشتر ترغیب می‌کند تا سرمایه بیشتری را وارد این بازار کند. افزایش سرمایه در این بازار نیز کمک می‌کند تا بازار سهام پویاتر باشد. صندوق‌های سرمایهگذاری دارای انواع گوناگون است و تمامی افراد به کمک آنها میتوانند در بازار بورس سرمایهگذاری کنند. این صندوق‌ها شامل شرکت‌هایی با سود کم و ریسک پایین هستند و هم صندوق‌هایی با ریسک بالا و سود بالا دارند. سرمایه‌گذاران برای انتخاب این صندوق‌ها باید عوامل متعددی را بررسی کنند. ابتدا باید نوع صندوق را با توجه به خصوصیات خود، مانند ریسک‌پذیری کم یا زیاد مشخص کنند و سپس به تیم تحلیل و سابقه صندوق در بازار توجه کنند تا با انتخابی صحیح، سود خوبی را از سرمایه خود به دست آورند.
سبدگردانی؛ کنترل خرید و فروش هیجانی در بورس
نترل معاملات هیجانی
سبدگردانی یک روش غیر مستقیم جهت سرمایه گذاری در بورس میباشد، در این روش فرد سرمایه خود را به افراد متخصص میسپارد تا اقدام به خرید و فروش کرده و سبد مناسبی را ایجاد و مدیریت کنند.
سبدگردانی مناسب افرادی است که علاقمند به سرمایه گذاری در بازار سرمایه میباشند اما وقت و یا دانش کافی در این زمینه را ندارند.
در سبدگردانی افراد معاف از مالیات هستند و بدون دغدغه از دانش و یا زمان کافی برای معاملات میتوانند در بورس سرمایه گذاری کنند و تحت تاثیر کارمزد سبدگردانی رفتار های هیجانی نباشند! و هر لحظه به گزارشات سرمایه گذاری خود دسترسی داشته باشند. بهتر هست برای سبدگردانی شرکتی را انتخاب کنید که علاوه بر مجوز های لازم دارای طرح های متنوع باشد تا بتوانید طرح سرمایه گذاری مناسب خودرا انتخاب کنید.
در این مقاله به بررسی موارد زیر میپردازیم :
تعریف قانونی سبدگردان
سبدگردانی فرآیندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایهگذاری بر اساس خصوصیات، سطح ریسک‌پذیری و سرمایه هر سرمایه‌گذار، سبدی مناسب او تشکیل کارمزد سبدگردانی کارمزد سبدگردانی داده و به‌صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مدیریت می‌کند. همچنین، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایهگذاری، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر اتخاذ می‌شود. مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفهای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایهگذاری است. این مسئله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات گرفته‌شده با دقت و بررسی لازم بر روی گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه به انجام برسد و درواقع ارجحیت و تمایز سبدگردانی نسبت به سرمایهگذاری انفرادی و یا از طریق سایر نهادهای بازار سرمایه در همین نکته نهفته است.
موضوع فعالیت شرکت سبدگردانی
تصمیم گیری در مورد خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار در قالب قرارداد امضاء شده، پذیرش سِمَت مدیریت در صندوق‌های سرمایهگذاری و سایر فعالیت‌های مجاز طبق مقررات سازمان بورس و اوراق بهادار؛
براساس قرارداد بین شرکت سبدگردان و مشتریان، سبدگردان متعهد خواهد بود که با استفاده از نظر متخصصین حوزه‌های مالی، سرمایهگذاری کند و با توجه به سلایق و ریسک‌پذیری هر یک از مشتریان، ترتیبی اتخاذ کند تا وجوه موضوع قرارداد در راستای کسب بازدهی مورد قبول با تقبل ریسک‌های منطقی جهت سرمایهگذاری اختصاص پیدا کند.
مزایای سبد گردانی
- رعایت تناسب ریسک و بازده سرمایهگذاری با استفاده از مدل‌های بهینه‌سازی سبد سهام و تشکیل سبد اختصاصی برای هر سرمایه گذار
- عدم نیاز به اطلاعات لازم و کافی در زمینه سرمایه گذاری در بورس و بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه در امر سرمایهگذاری
- سرمایهگذاری برای افرادی که زمان کافی ندارند
- مدیریت سبد هر سرمایه‌گذار متناسب با درجه ریسک‌پذیری وی
- اطمینان از عدم سوء‌مدیریت و سوءاستفاده از وجوه، به‌واسطه تعدد ارکان و نهادهای نظارتی
- شفافیت بالای اطلاعاتی و گزارشگری و عدم وجود تضاد منافع
- مدیریت وجوه نقد راکد با حفظ درجه نقد شوندگی سبد، متناسب با نیاز شرکت‌ها و افراد
- پرهیز از رفتارهای هیجانی با مدیریت عقلایی سبد
- نظارت دقیق حسابرس تحت عنوان امین و سازمان بورس و اوراق بهادار بر سبدگردان
- نگهداری حساب هر سبد به‌صورت جداگانه در نرم‌افزار سبدگردانی و امکان دریافت گزارش‌های متناوب از عملکرد سبد سهام توسط سرمایه‌گذار
- معافیت از مالیات
ویژگی‌های سبدگردان معتبر
مدیریت اختصاصی دارایی ها
قبل از انتخاب سبدگردان می‌توانید وارد سایت رسمی آنها شوید و از ویژگی‌ها، امتیازات و همچنین درصد سودی که برای سبدگردانی مشخص نمودند مطلع شوید. از اصلی‌ترین ویژگی شرکت‌های سبدگردان داشتن مجوز رسمی و قانونی از سازمان بورس و اوراق بهادار میباشد. در انتخاب یک شرکت سبدگردان حرفهای باید به مدت سابقه کاری و نحوه عملکرد آنها طی این سال‌ها را موردبررسی قرارداد. شرکت‌های سبدگردان معتبر باید دارای کارشناسان حرفهای مسلط به تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و همچنین روانشناسی بازار سرمایه باشند. از سوی دیگر یکی از ملاک‌های انتخاب بهترین سبدگردان خوب، خدمات قابل ارائه آنها همچون ارائه سبدهایی با ریسک‌های متفاوت میباشد.
کارمزد سبدگردانی
کارمزد ثابت
در سبدگردانی 2نوع کارمزد وجود دارد، کارمزد ثابت و کارمزد متغیر. شرکت های سبدگردان بسته به قراردادهای خود مبلغ 0 تا 2 درصد کارمزد ثابت سبدگردانی در نظر میگیرند.
کارمزد متغیر سبدگردانی بر اساس ۲ عامل شامل: قرارداد منعقد شده با مشتریان و مصوبات سازمان بورس اوراق بهادار محاسبه می‌شود. کارمزد سبدگردانی متغیر است و به منظور افزایش منافع مشتری و با توافق طرفین قرارداد مشخص می شود.
بطور مثال سرمایه‌گذار و سبدگردان با هم توافق می‌کنند که تا وقتی که به بازده 2۰ درصد (کارمزد سبدگردانی طبق توافق اولیه)، برسند سبدگردان فقط کارمزد مدیریت سبد دریافت کند که مقدار ناچیزی است ولی اگر بازده بالاتر از 2۰ درصد رسید دیگر فقط کارمزد مدیریت دریافت نمیکند بلکه به میزان بازده کسب شده بیش از 2۰ درصد، از مازاد سود کسب‌شده درصدی نیز به سبدگردان به عنوان کارمزد عملکرد اختصاص داده می شود.
با توجه به روش گفته شده در می یابیم که سود سبدگردان در گرو سود سرمایه گذار می باشد به این ترتیب هر چه سبدگردان عملکرد بهتری در زمینه مدیریت دارایی سرمایه گذاری داشته باشد، سرمایه‌گذار سود بیشتری به دست آورده و سبدگردان نیز با توجه به سود حاصل شده از سرمایه سود خود را افزایش می دهد .
سبدگردان هر ۳ ماه یکبار، صورتحساب کارمزد را تهیه و به سرمایه‌گذار ارسال می‌کند. در صورت عدم پرداخت کارمزد سبدگردان در طی دوره مشخص شده، او می‌تواند مطابق با قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار، کارمزد خود را از وجوه نقدی یا اوراق بهادار سرمایه‌گذار برداشت کند و رسید را به سرمایه‌گذار تحویل دهد.
هرگاه روش محاسبه کارمزد و سقف آن بوسیله سازمان بورس و اوراق بهادار، تعیین نشده باشد، این موارد به صورت توافقی بین مشتری و شرکت سبدگردان مشخص می‌شوند. البته، باید توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تائید شوند.
تضمین سود در سبدگردانی
سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی و هیچ شخصی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد. هرچند یک سری استثنا در بحث صندوق‌های سرمایهگذاری با درآمد ثابت که سود آنها در محدوده سود بانکی است وجود دارد اما باید توجه داشته باشید که سبدگردان انتخابی شما عملکرد خوبی در گذشته و یک تیم تحلیل حرفهای داشته باشد.
شرایط سبدگردانی
حداقل شرایط برای تشکیل سبد در سبدگردانی شرکت های مشاور سرمایه گذاری به صورت زیر می باشد:
سبدگردانی
سرمایهگذاری در بورس مثل هر فعالیت دیگری لازمه داشتن دانش کافی و صرف زمان است. معمولا افرادی که بدون داشتن دانش و اطلاعات کافی و یا صرف کارمزد سبدگردانی زمان لازم برای بررسی بازار، اقدام به سرمایهگذاری می‌نمایند، با ضرر مواجه شده و سرمایه‌شان به خطر می‌افتد. این افراد برای جلوگیری از این دست مشکلات میتوانند از روشهای غیر مستقیمی مانند صندوق‌های سرمایهگذاری و یا سبدگردان‌های بورسی کارمزد سبدگردانی و … استفاده نمایند.
در روشهای سرمایهگذاری غیر مستقیم، مدیریت دارایی و سرمایهگذاری در بورس توسط افراد و شرکت‌های انجام می‌شود که توسط افراد حرفهای و متخصص مدیریت شده و مجوزهای لازم را از سازمان بورس و اوراق بهادار کارمزد سبدگردانی دریافت کرده‌اند.
به طور کلی می‌توان گفت که سبدگردانی شامل فرآیندی است که در طی آن افرادی متخصص و حرفهای در این زمینه با توجه به میزان سرمایهگذاری و همچنین ریسک‌پذیر بودن فرد سرمایه‌گذار، سبدی مناسب را برای او تشکیل داده و سپس با اقدام به خرید و فروش دسته ای از سهام و مدیریت و نظارت دائمی بر روی آنها فعالیت می‌کنند.
سبدگردان‌ها معمولا افرادی یا موسسه‌های حقوقی هستند که مدیریت سرمایه اشخاص حقیقی و یا حقوقی را به منظور کسب بیشترین سود ممکن عهده‌دار می‌شوند. این افراد باید آگاهی کاملی نسبت به وضعیت موجود بازار داشته و توانایی پیش‌بینی شرایط آینده و افزایش سرمایه در بازار بورس را نیز داشته باشند که سبدگردان‌ها در این زمینه از کمک مشاوران و متخصصان دارای مدرک تحلیلگر بورس استفاده می‌کنند.
شرایط سبدگردانی
تمامی شرکت‌های که قصد انجام سبدگردانی را دارند، باید از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوزهای لازم را اخذ نمایند. این مجوزها با توجه به میزان بازدهی مناسب و عدم ایجاد خطاهای قانونی سبدگردان‌ها، بهره‌مندی از کادر مجرب و متخصص، استفاده از امکانات نرم افزاری مناسب و سایر شرایط دیگر توسط سازمان بورس و اوراق بهادار به صورت دوره‌ای تمدید می‌شود.
حداقل میزان سرمایه برای سرمایهگذاری در سبدگردانی توسط شرکت سبدگردان تعیین می‌شود که ممکن است میزان مختلفی را در برگیرد. حداقل سرمایهگذاری ثابت عددی ثابت و مشخص نیست و بر اساس سیاست‌گذاری‌های هر شرکت سبدگردان تعیین می‌شود.
بر اساس قوانین تعیین شده سازمان بورس و اوراق بهادار شرکت‌های که بدون کسب مجوز مبادرت به انجام سبدگردانی نمایند، برابر قانون تنبیهاتی برای آنها در نظر گرفته می‌شود. شرکت سبدگردان باید مبلغی را تحت عنوان حق نظارت به سازمان اوراق بهادار بپردازند. بنابراین می‌توان گفت که با توجه به نظارت مستقیم سازمان اوراق بهادار و ضرورت ارائه بازدهی مناسب به منظور تمدید دوره‌ای مجوز فعالیت، شرکت‌های سبدگردان باید تمامی سعی خود را در به سود رساندن سرمایه‌گذار انجام دهند.
سرمایه گذاری در شرکت های سبدگردان
نخستین قدم سرمایهگذاری در سبدگردانی، انتخاب شرکت سبدگردان توسط فرد سرمایه‌گذار بر اساس حداقل سرمایه مورد نیاز برای شروع و تحقیق‌های شخصی او در این مورد است. این انتخاب در موفقیت سرمایه‌گذار بسیار تاثیر گذار است در نتیجه مهم‌ترین قدم در این راه، انتخاب آگاهانه است.
پس از انتخاب شرکت سبدگردان فرد سرمایه‌گذار باید با در دست داشتن مدارک شناسایی مانند شناسنامه و کارت ملی هوشمند به شعبه شرکت سبدگردان شهر خود مراجعه کرده و پرونده سبدگردانی را تشکیل دهد. در این مرحله تمامی فرم های قرارداد ارائه شده باید توسط سرمایه‌گذار تکمیل شود. توصیه ما این است که تمامی بندهای قرارداد را به دقت مطالعه شده تا با تمامی مراحل و قوانین به طور کامل آشنایی صورت گیرد.
پس از ثبت نام اولیه سرمایه‌گذار، شرکت سبدگردان میزان سرمایه موجود و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار را در طی برگزاری یک جلسه مورد سنجش قرار می‌دهد. پس از برگزاری جلسه تمامی فرآیند‌های سرمایهگذاری با توجه به سطح ریسک‌پذیری شخص سرمایه‌گذار انجام می‌گیرد.
در مرحله بعدی سرمایه لازم از طریق فرد سرمایه‌گذار به حساب شرکت سبدگردان واریز می‌گردد. پس از واریز سرمایه، شرکت سبدگردان مدارک لازم را به سازمان بورس و اوراق بهادار کشور ارسال کرده و پس از دریافت کد برای سبد سرمایه‌گذار، سبد اختصاصی او را تشکیل داده و بر اساس قرارداد امضا شده تمامی تخصص خود را برای کسب بهترین نتیجه برای فرد سرمایه‌گذار به کار می‌گیرد.
در مرحله آخر، قراردادی با عنوان قرارداد متمم تنظیم می‌شود. در این قرارداد تمامی شرایط فسخ، برداشت، واریز و همچنین تمامی مواردی که در قرارداد اصلی ذکر نشده است و حالا لازم است تا به قرارداد اضافه شود، در قرارداد متمم قابل بیان است.
مزایا و معایب سبدگردانی
سبدگردانی را می‌توان به عنوان یک روش قابل اطمینان برای افراد سرمایه‌گذار در نظر گرفت که تجربه کافی را در بازار بورس نداشته و همچنین تحمل تجربه ریسک بالا را ندارند. این روش دارای مزایا و معایبی است که در ادامه آنها را معرفی خواهیم کرد.
مزایای سبدگردانی
سبدگردانی دارای مزایایی زیادی است زیرا روشی مطمئن با کمترین ریسک است و نیاز به صرف زمان زیاد و یا دانش خاصی در این زمینه ندارد، زیرا از روشهای غیر مستقیم سرمایهگذاری است.
در سبدگردانی خرید و فروش سهام و سرمایهگذاری به صورت جداگانه و اختصاصی برای هر سرمایه‌گذار با توجه به میزان سرمایه و ریسک‌پذیری او انجام می‌شود.
سبدگردانی دارای انعطاف زیادی است به‌طوری که شخص سرمایه‌گذار توانایی دسترسی کامل و رصد روزانه سرمایه خود را داشته و نوع سرمایهگذاری بر اساس استراتژی سرمایه‌گذار انجام می‌شود.
سبد فرد سرمایه‌گذار تنها محدود به سهام نیست و او می‌تواند ترکیبی از سایر اوراق بهادار، صندوق‌های طلا و گواهی کالا را نیز در سبد خود قرار دهد. به این صورت ریسک سرمایهگذاری به حداقل میزان خود می‌رسد.
همان‌طور که گفته شد، این روش به زمان و دانش خاصی نیاز ندارد و هر شخص با هر میزان دانشی که از بازار سرمایه دارد می‌تواند از طریق سبدگردان در بازار بورس سرمایهگذاری نماید.
افراد سبدگردان عمدتا دارای دانش و مهارت خاصی و تحلیل برای سرمایهگذاری در بازار هستند. بنابراین میزان موفقیت این روش بسیار بالاتر از روش سرمایهگذاری مستقیم میباشد.
در روش سبدگردانی سود سرمایه‌گذار معاف از مالیات است که خود انگیزه برای جذب سرمایه به سمت بازار سرمایه از طرف دولت است.
در سبدگردانی هم شرکت سبدگردان و هم سرمایه‌گذار به دنبال سود بیشتر هستند که به همین علت این امر بسیار قابل اعتماد‌تر است.
معایب سبدگردانی
هر روشی ممکن است در کنار سود و منافع خود، معایبی را نیز داشته باشد. سبدگردانی نیز از این قاعده مستثنی نبوده و معایب خود را به همراه دارد. البته لازم به ذکر است که مزایای انتخاب شرکت سبدگردان مجرب و تخصص بسیار بیشتر از معایب آن میباشد.
یکی از معایب سبدگردانی این است که اگر فرد سرمایه‌گذار بدون اطلاع از وضعیت ریسک‌پذیری خود و سرمایه لازم شرکت سبدگردان اشتباهی را انتخاب کند، ضرر زیادی به او می‌رسد.
همان‌طور که در متن اشاره شد برای سرمایهگذاری غیر مستقیم سبدگردانی مبلغی به عنوان حداقل سرمایه در نظر گرفته شده است که معمولا رقم بالایی است و شاید هر کسی نتواند این میزان از سرمایه را برای شروع کار خود تهیه کند.
کارمزد و درصد سود در سبدگردانی
درصد سود سبدگردان مقدار معین و مشخص ندارد و این مبلغ از پیش تعیین شده نیست، زیرا بازار سرمایه بازاری غیر قابل پیش بینی و متغیری است و امکان تعیین سود در ابتدا قرارداد وجود ندارد. با این وجود به منظور جلب اطمینان سرمایه‌گذار، شرکت سبدگردان مقداری را به عنوان حداقل سود تعیین کرده و تا پیش از کسب این میزان سودی را برای خود تعیین کرده و تنها کارمزد مدیریت را کسر می‌کند.
برای مثال بر طبق این قرارداد شرکت سبدگردان متعهد می شود که اگر سود سرمایه گذار به ۳۰ درصد نرسد، شرکت سبدگردان تنها کارمزد مدیریتی خود را کسر کند که معمولا میزان اندکی در حد یک تا دو درصد است، از طرف دیگر اگر سود سرمایه گذار به دلیل نوسانات و رشد بازار به میزان سود دهی ۳۰ درصد و حتی بیشتر از آن برسد، میزان درصد سود سبدگردانی ۲۰ درصد از ۳۰ درصد سود (یک پنجم سود)، یعنی سود خالص حاصله می باشد.
میزان کارمزد سبدگردانی بر اساس مصوبات هر شرکت تعیین می شود. این میزان معمولا از دو بخش کارمزد مدیریتی و کارمزد عملیاتی تشکیل می شود. در کارمزد مدیریتی میزان کارمزد درصد ثابتی است که با هر میزان سود کسر می گردد. کارمزد عملیاتی نیز بر اساس میزان سود مشخص شده کسر می شود.
کارمزد سبدگردانی
سبدگردانی فرآیندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایهگذاری براساس خصوصیات، سطح ریسک‌پذیری و سرمایه هر سرمایه‌گذار، سبدی از سهام مناسب او تشکیل داده و به‌صورت مستمر، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایهگذاری، بر آن نظارت و اعمال مدیریت می‌کند تا سبد سرمایه گذاری به اهداف تعیین شده دست یافته و رشد مطلوب ارزش دارایی ها حاصل شود. در ادامه با برخی اصطلاحات پرکاربرد در قراردادهای سبدگردانی آشنا می‌شوید.
۱- سرمایه‌گذار: شخصی است که سرمایه خود را جهت مدیریت دارایی در اختیار سبدگردان قرار می دهد.
۲- سبد اختصاصی: مجموع دارایی‌هایی است که به سرمایه‌گذار تعلق داشته و بر اساس قرارداد سبدگردانی و متمم‌های آن در اختیار سبدگردان قرارداده شده است.
۳- سبدگردانی: تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار یا افتتاح سپرده‌های بانکی یا انجام هرگونه سرمایهگذاری مجاز توسط سبدگردان به نام سرمایه‌گذار از محل سبد اختصاصی وی به منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌گذار.
۴- سبدگردان(پرتفوگردان): کسی است که دارایی را مدیریت کرده و مسئولیت نظارت مستمر بر آن را در ازای دریافت کارمزدی معین پذیرفته است.
۵- امین(متولی سبد): شخص حقوقی است که مطابق دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان انتخاب شده و ضمن انعقاد قرارداد با سبدگردان، وظایف پیش‌بینی شده در دستورالعمل یاد شده را در قبال سبدگردان به عهده گرفته است.
۶- قرارداد: منظور قرارداد مورد اشاره میان سرمایه‌گذار و شرکت سبدگردان است.
۷- متمم قرارداد: هرگونه تغییر در مفاد قرارداد از جمله برداشت سرمایه یا افزایش سرمایه توسط سرمایه‌گذار در سبد اختصاصی، با اضافه کردن متمم به قرارداد امکان‌پذیر است. لازم است بدانید متمم‌های قرارداد باید به امضای طرفین قرارداد برسد.
۸- کد سبد: سازمان بورس برای همه قراردادهای سبدگردانی یک کد اختصاصی صادر می‌کند که با حروف PRX آغاز می‌شود. تمام کدهایی که با PRX آغاز می‌شوند، نشانگر یک قرارداد سبدگردانی هستند که دارایی‌های آن به سرمایه‌گذار تعلق داشته و مدیریت آن توسط سبدگردان انجام می‌شود.
۹- کارمزد مدیریت و عملکرد: فرمول پیشنهادی کارمزد توافقی است و معمولا از دو بخش کارمزد مدیریت و عملکرد تشکیل می‌شود که کارمزد مدیریت مبتنی بر اخذ کارمزد ثابت مختصر و براساس دارایی تحت مدیریت تعیین می‌شود؛ اما کارمزد عملکرد کاملا متغیر بوده و متناسب با افزایش بازده سبد سهام مدیریت شده و با توافق طرفین قرارداد تعیین می‌شود.
آیا سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر است؟
سبدگردانی به عنوان یکی از اختصاصی‌ترین روشهای سرمایه گذاری در بورس، مورد توجه افراد و شرکت‌های بسیاری قرار دارد.
در این روش از سرمایهگذاری، افراد مسئولیت مدیریت سرمایه خود را به شرکت سبدگردان می‌سپارند و شرکت مورد نظر بعد از بررسی میزان ریسک‌پذیری، سرمایه فرد را صرف سرمایهگذاری در دارایی‌های مختلف، اما متناسب با انتظارات سرمایه‌گذار می‌کند.
چه روش‌هایی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد؟
برای ورود به بورس، روشهای مختلفی وجود دارد که به صورت مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود. افراد با در نظر گرفتن دانش بورسی، سرمایه و زمانی که میتوانند به سرمایهگذاری اختصاص دهند، نسبت به انتخاب یک یا چند مورد از روش های سرمایه گذاری در بورس اقدام می‌کنند. سرمایهگذاری در صندوق‌های بورسی و استفاده از خدمات سبدگردانی روشهای غیرمستقیم سرمایهگذاری در بورس هستند. اگر تصمیم داشته باشید به روش مستقیم در بورس سرمایهگذاری کنید، می‌توانید پس از ثبت‌نام سجام و دریافت کد بورسی از طریق کارگزاری فارابی، از طریق سامانه‌‌های معاملاتی آنلاین مانند فارابیکسو، نسبت به خرید و فروش سهام یا واحدهای صندوق‌های قابل معامله اقدام کنید.
روش های سرمایه گذاری در بورس که به دریافت کد بورسی نیاز دارند
دریافت کد بورسی برای سرمایهگذاری در سبدگردانی یا خرید و فروش صندوق‌هایی که به شیوه صدور و ابطال معامله می‌شوند ضروریست؛ حتی اگر قصد دارید به صورت مستقیم در بورس سرمایهگذاری کنید یا می‌خواهید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله(ETF) را بخرید نیز لازم است پیش از شروع سرمایه گذاری نسبت به دریافت کد بورسی اقدام کنید.
با مراجعه به وب‌سایت کارگزاری فارابی به نشانی irfarabi.com می‌توانید در کمتر از پنج دقیقه نسبت به ثبت‌نام سجام و دریافت کد بورسی به صورت همزمان اقدام کنید. لازم به ذکر است مراحل ثبت‌نام سجام در کارگزاری فارابی به صورت رایگان انجام می‌شود.
سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس
همان‌طور که می‌دانید، سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس با توجه به مزایای فراوان آن و البته بازدهی بالای بورس نسبت به سایر بازارهای موازی طی سال‌های گذشته، یکی از بهترین روشهای سرمایهگذاری به حساب می‌آید؛ بنابراین در صورتی که افق زمانی سرمایهگذاری شما بلندمدت است، ورود به این بازار، می‌تواند یکی از بهترین راه‌های سرمایهگذاری و حفظ قدرت خرید باشد.
سرمایهگذاری در صندوق‌های بورسی و استفاده از خدمات سبدگردانی را می‌توان از مهم‌ترین روشهای سرمایهگذاری در بورس به صورت غیرمستقیم به حساب آورد. اصلی‌ترین تفاوت سبدگردانی با صندوق‌های بورسی، در اختصاصی بودن این خدمات و البته حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از آن است. برای دریافت مشاوره رایگان سرمایهگذاری می‌توانید روی این لینک کلیک کنید.
حداقل سرمایه برای سبدگردانی
سبدگردانی در بورس از طریق شرکت‌های سبدگردان با مجوز رسمی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود. بنابراین، در صورتی که قصد استفاده از این خدمات را دارید، در نظر داشته باشید که حتما باید به جای مراجعه به اشخاص، به یک شرکت سبدگردانی معتبر نظیر شرکت سبدگردان فارابی مراجعه کنید.
نکته قابل توجه در ارتباط با سبدگردانی این است که اگرچه به لحاظ قانونی انجام آن با حداقل سرمایه ۱۰۰ میلیون ریال ممکن است، اما با توجه به هزینه‌های بالای ارائه این خدمات، هر شرکت سبدگردان، مجاز است حداقل سرمایه‌ای برای پذیرفتن این مسئولیت تعیین کند.
شرکت سبدگردان فارابی، با بیش از ۳۰ هزار میلیارد ریال دارایی تحت مدیریت، خدمات سبدگردانی خود را به صورت ۶ طرح متنوع ارائه کرده که حداقل سرمایه مورد نیاز این طرح‌ها از ۵۰۰ میلیون تومان آغاز می‌شود! این نشان می‌دهد خدمات سبدگردانی ارائه شده توسط سبدگردان فارابی، بخش قابل‌توجهی از علاقه‌مندان سرمایهگذاری در بازار سرمایه را پوشش می‌دهد.
سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر است؟
همان‌طور که می‌دانید، بازدهی بازار سهام تا حد قابل توجهی از رفتارهای کارمزد سبدگردانی سرمایه‌گذاران فعال در بازار نیز تاثیر می‌پذیرد. این مسئله به معنی این است که حتی اگر سبدگردان با در نظر گرفتن وضعیت شرکت‌هایی که قصد سرمایهگذاری در آنها را دارد و همچنین با بررسی روند قیمتی سهام آنها سودی را برای سرمایهگذاری شما پیش‌بینی کند نیز کنترلی روی رفتار افراد فعال در بازار سرمایه ندارد. زمان‌هایی را به یاد بیاورید که در بازار سهام شاهد رفتارهای هیجانی بوده‌اید که باعث شده قیمت سهام شرکتی بی‌توجه به وضعیت بنیادی آن افت کند. پس با در نظر گرفتن تاثیر‌پذیری بازار سرمایه از رفتار افراد و البته با توجه به ذات بازار سرمایه که پر از نوسان است، سبدگردانی با سود تضمینی به هیچ عنوان ممکن نیست.
روشهای سرمایهگذاری در شرکت سبدگردان فارابی
شرکت سبدگردان فارابی، ۶ طرح متنوع برای استفاده از خدمات سبدگردانی ارائه کرده است. همان‌طور که در بخش قبل اشاره شد، حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از این خدمات از ۵۰۰ میلیون تومان آغاز شده و تا ۵ میلیارد تومان و بیشتر ادامه می‌یابد. کارمزد ثابت استفاده از خدمات سبدگردان فارابی، بین صفر تا دو درصد بوده و کارمزد متغیر نیز برای هرکدام از طرح‌های سبدگردانی متفاوت است.
در نظر داشته باشید، اگر سرمایه در اختیار شما از ۵۰۰ میلیون تومان کمتر باشد نیز می‌توانید به صورت آنلاین یا تلفنی از خدمات مشاوره سرمایهگذاری کارگزاری فارابی که به صورت رایگان ارائه می‌شود استفاده کرده و بهترین روش سرمایهگذاری مناسب خود را بیابید.
دیدگاه شما