تحلیل بورس هفته آینده


شاخص کل بورس در 30 سال گذشته (تایم فریم هفتگی)

تحلیل بازار بورس امروز چهارشنبه ۱۷ آذر + پیش‌بینی روند بازار در هفته آینده

یک کارشناس بورس ضمن تحلیل بازار بورس امروز چهارشنبه ۱۷ آذر، روند بازار در هفته آینده را پیش‌بینی کرد.

به گزارش خبرنگار ایراسین، شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات هفته جاری خود، امروز (چهارشنبه؛ ۱۷ آذر) با افزایش ۱۱ هزار و ۳۴۹ واحدی معادب ۰.۸۵ درصد به یک میلیون و ۳۴۹ هزار و ۳۶۵ واحد رسید. شاخص کل هم وزن هم با ۲۴۴۴ واحد افزایش معادل ۰.۶۸ درصد رشد به ۳۶۳ هزار و ۵۸۶ واحد رسید.

سلمان نصیر زاده در گفت‌وگو با خبرنگار ایراسین درباره علت رشد امروز بازار بورس اظهار کرد: گروه‌هایی در بازار بورس وجود دارد که به «گروه‌های عامیانه بازار» شهرت دارند. گروه خودرویی نیز جزو همین دسته است. گروه‌ای عامیانه بازار صنایعی هستند که تغییرات قیمتی آن‌ها می‌تواند رفتار مثبت و هیجانی به بازار القا کند.

وی با تاکید بر لزوم توجه به حجم معاملات گفت: از ابتدای صبح هجمه‌های خبری مثبتی برای افزایش قیمت خودرو وجود داشت و در ادامه مجوز افزایش ۱۸ درصدی نرخ خودروهای دو گروه خودروساز ایران خودرو و سایپا در کنار بازگشایی نماد شرکت ایران خودرو در بازار (خودرو) فضایی را به وجود آورد تا خودرویی‌ها بتوانند بهتر معامله شوند.

این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: همین حرکت گروه خودرو باعث ایجاد شادابی نسبی در بازار شد. این در حالی است که خالص معاملات نزدیک به ۳ هزار میلیارد تومان بود و شاهد خروج پول از بازار بودیم. به علاوه در گروه‌هایی مثل گروه‌های پتروشیمی، زنجیره فولاد و چند رشته‌ای صنعتی که از نظر بنیادی می‌توانند شاخص را حرکت دهند، حجم معاملات پایین بوده و کشش رو به بالایی نداشتیم. این مسئله نشانگر ابهام بازار در هفته بعد است که نشان می‌دهد تمایل به خرید در کوتاه‌مدت بالا نیست.

نصیرزاده افزود: در مجموع خبرهای گروه خودرو محرکی برای بازار امروز بود اما نداشتن پشتوانه حجم معاملات و در پیش بودن ابهامات، فعلاً روند مثبت در هفته آینده را متزلزل نشان می‌دهد. با این حال باید منتظر داده‌هایی که از روز یکشنبه به بعد منتشر می‌شود، باشیم تا ببینیم اطلاعات منتشر شده چقدر طبق انتظار بازار یا بهتر از آن است؛ این داده‌ها می‌توانند جهت بازار را تعیین کنند.

تحلیل بورس: نقش تک سهم ها در ریزش شاخص

با بازدهی منفی شاخص در یک هفته گذشته، فعلا توان فروشندگان در سمت عرضه بالا ارزیابی میشود و این در حالی است که سمت تقاضا بیشتر سعی کرده با تحرکات در تک سهم و برخی گروه ها مانع از افت بیشتر شاخص شود.

تحلیل بورس: نقش تک سهم ها در ریزش شاخص

اولین عکس پخش شده از خواهر پژمان جمشیدی | پژمان جمشیدی غیرتی شد؟

شاخص کل بورس در یک هفته سپری شده با وجود اینکه در دو روز پایانی با شیب مثبت دنبال شد اما در پایان هفته با بازدهی منفی نزدیک 3 درصد و شاخص کل هم وزن با بازدهی منفی 5 درصد روبه رو شد. بازار سهام در هفته گذشته اگرچه در سه روز ابتدایی بیشتر به نفع فروشندگان دنبال شد، اما در دو روز پایانی تحرکات سمت تقاضا برای شاخص سازها به ثبت رسید.

با این وصف بورس در هفته ای که سپری شد، بدون تغییرات جدی بیشتر حاکی از فعال بودن فروشندگان در سمت عرضه دارد. در این میان تحرکات سمت تقاضا اگرچه در برخی گروه ها و تک سهم ها به ثبت رسید اما خریداران تنها در دو روز پایانی مانع از افت بیشتر شاخص بورس شدند. با غیرفعال شدن تغییرات نرخ ارز و کامودیتی ها موتورهای رشد بازار سهام نیز فعلا غیرفعال شده است.

با این رویکرد فعلا بازار در شرایط انتظاری و تردید به سر میبرد و بعید است موجی را در این روزها پشت سر بگذارد. البته برخی هم با اشاره به خط ترسیمی سیاست گذاری دولت در تامین کسری بودجه و عملیات بازار باز سیاست گذار پولی در زمینه بازار بدهی تاکید دارند بازار در شرایط نزولی به سر خواهد برد و مختصات فعلی را حتی دستکاری شده قلمداد میکنند. فروشندگان اکنون با نیرو و فشار بیشتری در سمت عرضه اجازه خودنمایی به خریداران را در سمت تقاضا نمیدهند. خریداران هم اگرچه متمایل اند که تحرکاتی را در برخی گروه های بورسی به ثبت برسانند اما توان لازم را در این خصوص ندارند.

اگرچه بیشترین انتظارات خریداران را مربوط به عدم تعیین تکلیف درباره مذاکرات برجامی وین بدانیم با برگزاری جلسات معاونان وزارت امورخارجه ایران و اتحادیه اروپا در بروکسل اکنون به نظر میرسد به زودی تا هفته آینده زمان دقیق مذاکرات وین مشخص شود.

تحلیل بورس هفته آینده

موشکافی چالش‌های توقف و بازگشایی‌ها در بورس

اخبار بورسان

«فردای اقتصاد» و فردای ایران

موضوعات داغ

سیگنال نفت از مذاکرات برجامی وین

گزارش بازار

موافقت آمریکا با پیش شرط هسته‌ای ایران؟

آخرین ویدیوها

فصل طلایی بورس تهران پایان یافت؟

موشکافی چالش‌های توقف و بازگشایی‌ها در بورس

فرصت های حفاری شمال در بالا دست صنعت نفت و گاز

سیگنال تجربه تاریخی برجام به بازارها

نگاه حسرت‌بار بورس تهران به بازار مسکن؟

ویدیو ژورنال

مسکن برنده موج تورمی حذف ارز ۴۲۰۰؟

متهم جدید قطعی اینترنت در ایران

کشورهایی که دغدغه ایلان ماسک را برطرف می‌کنند

سیگنال طلا و مس به آینده اقتصاد جهانی

تاوان انتقال خاموشی‌ها به صنعت

رمزارز

سیگنال تجربه تاریخی برجام به بازارها

زیر سایه ابهام بورس رشد نخواهد کرد

کدام صنعت بورس جذابیت سرمایه‌گذاری بالاتری دارد؟

نظارت دکوری بر عملکرد بانک ها

دو چالش اصلی صنعت فولاد

وب‌گردی

بازار مسکن ۱۴۰۱ به کدام سو می‌رود؟

بازار مسکن طی سال‌های اخیر که اقتصاد ایران با تلاطمات سنگینی همراه بود، جهش‌های بی‌سابقه‌ای را تجربه کرد. به طوری که مسکن به نوعی تبدیل به یک کالای لوکس و خارج از دسترس شد. همچنین رشد تند و تیز اجاره‌بها هم منجر شد تا هزینه مسکن حدود نیمی از درآمد خانوارها را به خود اختصاص دهد. اتفاقی که منجر به کاهش رفاه خانوار و کوچک شدن سفره مردم شده است.

بورسان در یک پرونده ویژه به تحلیل و بررسی کامل بازار مسکن در سال گذشته و پیش‌بینی قیمت، اجاره و ساخت‌وساز مسکن در سال جدید پرداخته است.

تحلیل بورس

۳ دلیل در ثبت بهترین سودآوری اکثر صنایع بورسی و موانع عدم رشد سهام ارزنده

۳ دلیل در ثبت بهترین سودآوری اکثر صنایع بورسی و موانع عدم رشد سهام ارزنده

کارشناس بازارسرمایه با اشاره به ۳ دلیل در ثبت بهترین شرایط دو سال‌ گذشته اکثر صنایع و شرکت‌های بورسی در سود آوری، چند مانع در عدم رشد سهام ارزنده را اعلام کرد.

بررسی آثار مصوبات مهم و ۱۰ بندی دولت از بورس از زبان تحلیل گر بازار

بررسی آثار مصوبات مهم و ۱۰ بندی دولت از بورس از زبان تحلیل گر بازار

آثار مصوبه‌ ۱۰ بندی دولت از بورس از جمله نرخ خوارک گاز پتروشیمی‌ها ، تحولات صندوق تثبیت بازار سرمایه و بازارگردانی سهام تازه وارد و تعسیر ارزی بانک ها توسط یک تحلیلگر بررسی شد .

ادعای کاهش قیمت ۳۰ تا ۴۰ درصدی دلار و معرفی چهار صنعت برتر آینده بورس

ادعای کاهش قیمت ۳۰ تا ۴۰ درصدی دلار و معرفی چهار صنعت برتر آینده بورس

یک کارشناس در تحلیلی متضاد با برخی برآوردها ، مدعی کاهش قیمت ۳۰ تا ۴۰ درصدی دلار شد و چهار صنعت برتر آینده بورس را معرفی کرد .

پیش بینی رشد اقتصادی جهان ، آمریکا ، اروپا و آسیای شرقی در سال ۲۰۲۰

پیش بینی رشد اقتصادی جهان ، آمریکا ، اروپا و آسیای شرقی در سال ۲۰۲۰

سازمان ملل متحد با اعلام اینکه انتظار می رود رشد اقتصاد جهان به ۲.۵ درصد برسد، میزان رشد اقتصادی آمریکا ، اروپا و آسیای شرقی را پیش بینی کرد .

چند عامل موثر بر رشد قیمت ها و شاخص /پیش بینی روند صعودی تا پایان سال

چند عامل موثر بر رشد قیمت ها و شاخص /پیش بینی روند صعودی تا پایان سال

کارشناس بازار سرمایه با اعلام چند عامل موثر بر رشد قیمت ها و شاخص بورس ، پیش بینی کرد روند صعودی همراه با نوسان دماسنج بازار سهام تا پایان سال ادامه دار باشد.

ساکنین ۲۲ استان منتظر برف ، باران ، بادهای شدید و کاهش دما باشند

ساکنین ۲۲ استان منتظر برف ، باران ، بادهای شدید و کاهش دما باشند

سازمان هواشناسی برای ۲۲ استان کشور بارش برف ، باران ، تگرگ و وزش بادهای شدید طی روزهای دوشنبه و سه شنبه پیش بینی کرد.

معامله متفاوت ۱۵ شرکت با کاهش نمادهای بازارپایه و چهارمین حضور یک سهم

معامله متفاوت ۱۵ شرکت با کاهش نمادهای بازارپایه و چهارمین حضور یک سهم

معاملات متفاوت و جالب دیروز سهام ۱۵ شرکت با کاهش تعداد شرکت های حاضر در بازار پایه و چهارمین حضور متوالی یک سهم همراه شد.

گزارش عملکرد بانک پاسارگاد و ۱۹ شرکت با جهش ۱۶۱۶ تا ۲۳ درصدی سود

گزارش عملکرد بانک پاسارگاد و ۱۹ شرکت با جهش ۱۶۱۶ تا ۲۳ درصدی سود

بانک پاسارگاد و ۱۹ شرکت دیگر گزارش عملکرد ۶ و ۹ ماهه را با جهش جالب توجه سود از جمله هزار و ۶۱۶ درصدی منتشر کردند .

پیش بینی بورس و چند تحلیل بورس هفته آینده توصیه به تازه واردان / دو صنعت مورد قبول ریسک گریزان

پیش بینی بورس و چند توصیه به تازه واردان / دو صنعت مورد قبول ریسک گریزان

مدیرعامل سرمایه گذاری مدبران اقتصاد با پیش بینی شرایط کلی بازار سهام در نیمه دوم سال و چند توصیه به سرمایه گذاران جدید ، صنایع مورد قبول سرمایه گذاران ریسک گریز را معرفی کرد.

جزییات و مزایای معاملات اوراق خرید دِین در بورس کالا اعلام شد

جزییات و مزایای معاملات اوراق خرید دِین در بورس کالا اعلام شد

مدیر مطالعات اقتصادی و سنجش ریسک بورس کالا با اعلام جزییات و مزایای معاملات اوراق خرید دِین از عرضه این اوراق جدید در آینده ایی نزدیک خبر داد.

درخواست تمدید یک ماهه توقف نماد"وبملت" / برنامه افزایش سرمایه ۱۶۰ درصدی

درخواست تمدید یک ماهه توقف نماد

مدیرمالی بانک ملت از درخواست تمدید یک ماه دیگر توقف نماد از مسئولان بورس به دلیل تعیین تکلیف غرامت ۱.۶ میلیارد دلاری و انتشار گزارش افزایش سرمایه ۱۶۰ درصدی در کدال خبر داد.

تحلیل تکنیکال صنعت بانکداری در ایام حاکمیت هیجان و ابهام

تحلیل تکنیکال صنعت بانکداری در ایام حاکمیت هیجان و ابهام

یک کارشناس بازار سرمایه با اعلام حاکمیت هیجان و ابهام در معاملات و تشکیل صف های خرید و فروش ، تحلیلی تکنیکال از آخرین وضعیت شاخص صنعت بانکداری ارایه کرد.

ظریف امروز عازم چین می‌شود

ظریف امروز عازم چین می‌شود

ظریف بعد از سفر به اروپایی شمالی و سپس فرانسه و دیدار با ماکرون ، امروز تهران را به مقصد پکن ترک خواهد کرد.

شرکت بورسی با اعلام عدم تجدید ارزیابی دارایی ها ، آماده بازگشت شد

شرکت بورسی با اعلام عدم تجدید ارزیابی دارایی ها ، آماده بازگشت شد

شرکت کوچک بورسی بعد از افزایش بیش از ۵۰ درصدی قیمت، نتایج برگزاری کنفرانس اطلاع رسانی را منتشر و با اعلام عدم تجدید ارزیابی دارایی ها ، آماده بازگشت شد.

بازنشر توصیه مهم رهبر انقلاب در کشاکش جدال لفظی مسئولان : کمتر فریاد بکشید

بازنشر توصیه مهم رهبر انقلاب در کشاکش جدال لفظی مسئولان : کمتر فریاد بکشید

در کشاکش جدال لفظی برخی مسئولان، توصیه مهم و ۴ سال پیش رهبر انقلاب باز نشر و با بازتاب سریع و وسیعی هم در فضای مجازی و رسانه ها روبرو شده است.

آغاز بررسی طرح بانکداری اسلامی از هفته آینده با پیش بینی تصویب یک ماهه

آغاز بررسی طرح بانکداری اسلامی از هفته آینده با پیش بینی تصویب یک ماهه

رییس کمیسیون اقتصادی مجلس از بررسی ماده به ماده طرح بانکداری اسلامی از هفته آینده و پیش بینی تصویب تا پایان شهریور سال جاری خبر داد.

اقدام ترامپ بعد از بدترین ریزش شاخص بورس آمریکا در ۱۲ سال اخیر

اقدام ترامپ بعد از بدترین ریزش شاخص بورس آمریکا در ۱۲ سال اخیر

ترامپ بعد از ریزش سنگین شاخص بورس نیویورک که بدترین روز ۱۲ سال اخیر بود با مدیران عامل چند بانک گفت‌ و گو کرد و به معامله‌گران اطمینان داد جنگ تجاری با چین تحت کنترل است .

دعوت وزارت اقتصاد از فارغ التحصیلان مدیریت، اقتصاد، حسابداری و IT

دعوت وزارت اقتصاد از فارغ التحصیلان مدیریت، اقتصاد، حسابداری و IT

وزارت اقنصاد از فارغ التحصیلان کارشناسی و بالاتر رشته های مدیریت، اقتصاد، حسابداری و IT دعوت کرد برای دریافت امریه خدمت سربازی اقدام کنند.

احتمال مذاکره با آمریکا، نتایج جلسه برجام، مواضع امارات ،تماس100دقیقه ایی روحانی

احتمال مذاکره با آمریکا، نتایج جلسه برجام، مواضع امارات ،تماس100دقیقه ایی روحانی

وزیر امور خارجه درباره درخواست پمپئو برای مصاحبه با صدا و سیما و احتمال گفت‌وگو با آمریکا ، نتایج نشست کمیسیون برجام ، مواضع جدید امارات و تماس تلفنی 100 دقیقه ایی روحانی با مکرون توضیح داد.

علت سفر هیات اماراتی به تهران خروج از یمن و واکنش ایران

علت سفر هیات اماراتی به تهران خروج از یمن و واکنش ایران

کارشناس عرب با اعلام علت سفر هیات اماراتی به تهران ، مدعی شد ایران نیز به تلاش‌های این کشور همسایه پاسخ مثبت داده است.

پیش بینی آینده بازار بورس در سال 1401

بورس سال 1401

بازار بورس ایران که ابتدای سال 99 رشد بی سابقه‌ای را تجربه کرد امروز و در زمان نگارش این مقاله (29 دی 1400) در رکود عمیقی فرو رفته است و بسیاری از افراد عادی و حتی برخی از کارشناسان از این بازار نامید شده‌اند. در این مقاله قصد نداریم به چرایی این رکود و دلسردی عمیق در بازار بپردازیم، بلکه می‌خواهیم با بررسی واقعیت‌ها و اتفاقاتی که تاکنون رخ داده است مسیر آینده احتمالی بازار بورس را در سال پیش رو (سال 1401) پیش بینی کنیم. اصولا پیش بینی کردن بازارهای مالی با قطعیت امکان پذیر نمی باشد و احتمال پیش بینی صد در صدی بازار به صفر میل میکند. بنابراین این مقاله صرفا یک پیش بینی “احتمالی” است که سعی میکند دید بهتر و روشن‌تری از شرایط کلی بازار بورس ایران ارائه کند. با ما همراه باشید.

ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار

ابتدا نظر شما را به یک آمار مهم جلب میکنم. از ابتدای سال 99 تا مرداد ماه همان سال که ریزش بزرگ بورس آغاز شد، نزدیک 110 هزار میلیارد نقدینگی حقیقی وارد بازار شد. در آن برهه زمانی 4 ماه و نیمه شاخص کل بورس از 500 هزار واحد به 2 میلیون و 100 هزار واحد رسید. توجه کنید ورود پول حقیقی به بازار مترادف است با خروج پول حقوقی و برعکس.

اگر تفاوت معامله‌گران حقیقی و حقوقی را نمی‌دانید مقاله سهامدار حقیقی و حقوقی چه کسانی هستند و چه تفاوتی با یکدیگر دارند را مطالعه کنید.

از زمان ریزش بازار (مرداد 99) تا به امروز (29 دی 1400) حدود 100 هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شده است. به عبارتی 91 درصد پولی که توسط افراد حقیقی در سال 99 وارد بازار شد، تاکنون خارج شده است. این نکته مهمی است. چراکه اکثر افراد تازه وارد به بازار که به صورت هیجانی وارد تحلیل بورس هفته آینده بازار شدن مربوط به کدهایی است که بعد از نوروز 99 ثبت شده است که به گفته مسئولان بورس چیزی حدود 6 میلیون نفر می‌باشد.

میتوان گفت تقریبا همه کسانی که امروز در ضرر سنگینی هستند (از اصل سرمایه) در سال 99 وارد بازار شده‌اند که تعداد قابل توجهی هم هستند. اما باتوجه به آمار بالا میتوان گفت آن تقریبا پولی که در سال 99 توسط حقیقی ها وارد بازار شد در طی این یک سال و نیم از بازار خارج شد. باز هم توجه کنید که خروج پول حقیقی به معنی ورود پول حقوقی است.

یک تفسیر شخصی

خب تا اینجا آمار ورود و خروج پول حقیقی در طی این دو سال را بررسی کردیم که به نکته جالبی رسیدیم. تفسیر شخصی نگارنده این مقاله نسبت به این آمار این است که بازار در طی این یک سال و نیم اخیر در حال هضم و جذب پولی بود که در سال 99 وارد بازار شد و بیشتر از ظرفیت آن بود. در واقع بازار نتوانست آن پول را هضم کند و آن را بالا آورد! بازار امروز مثل یک مستی است که بیش از حد خورده است و هرچقدر زودتر آن را بالا بیاورد زودتر حالش خوب می‌شود.

نظر شما را به یک پست اینستاگرامی که در بهار 99 در پیج سهم شناس منتشر شد جلب میکنم که درباره همین مسئله بود که بازار بیش از ظرفیت خود در حال بلعیدن نقدینگی است.

اما اکنون به نظر میرسد بازار بورس ایران نقدینگی مازاد ظرفیت خود را بالا آورده است و کم کم میتوان امیدوار بود حالت طبیعی خود را بدست بیاورد. بیایید نگاهی به ترند کلمه “بورس” در گوگل بیاندازیم که به زیبایی همین نکته را معکس میکند.

ترند کلمه “بورس” در گوگل

گوگل ترند میزان محبوبیت جستجوی یک کلید واژه را در موتور جستجوی گوگل به نمایش می‌گذارد. واژه‌ی Trend به معنای روند است. از طریق این سرویس شرکت گوگل، می‌توانیم روند جستجوی واژه‌های مختلف در موتور جستجوی گوگل را مشاهده کنیم که در تصویر زیر ترند کلمه “تحلیل بورس هفته آینده بورس” را در 5 سال گذشته مشاهده میکنید.

ترند کلمه بورس در گوگل

ترند کلمه بورس در گوگل در 5 سال اخیر

همان طور که در تصویر بالا میبینید ترند کلمه بورس بعد از یک جهش “غیر عادی” در اوج بازار در سال 99 دوباره به حالت “عادی” قبل از آن برگشته است. به عبارتی این مطلب منعکس کننده همان مطلب بالا است که در مورد ورود و خروج نقدینگی حقیقی عرض کردیم.

وقتی که افراد کلمه “بورس” را بیشتر در گوگل جستجو میکنند یعنی بیشتر به آن توجه دارند و این توجه همراه خواهد بود با ورود نقدینگی حقیقی به بازار و برعکس.

پیش بینی مسیر آینده بورس در سال 1401

در این قسمت سعی میکنیم باتوجه به آنچه در گذشته اتفاق افتاده دید بهتری در مورد آینده بازار بورس ایران بدست آوریم. نکات بسیاری زیادی در این زمینه وجود دارد.

آنچه در گذشته اتفاق افتاده است

به نمودار شاخص کل در این 30 سال گذشته نگاه کنید. دوره های 8 ساله رونق و رکود بورس که متقارن است با دوره های هشت ساله ریاست جمهوری در ایران به وضوح در تصویر مشخص است. سیاست های اقتصادی مشابه در دولت های مختلف باعث ایجاد این تقارن معنی‌دار شده است. به این مطلب در گذشته و در تاریخ 3 تیر 99 نیز اشاره کردیم که برای دیدن جزئیات آن میتوانید به مقاله آموزش شروع به کار در بورس در 15 دقیقه مراجعه کنید.

بورس در سی سال گذشته

شاخص کل بورس در 30 سال گذشته (تایم فریم هفتگی)

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

نتیجه کلی مشخص است. معمولا در دو سال ابتدایی ریاست جمهوری‌ها بورس روند نزولی و رکودی دارد و کم کم متعادل میشود و در چند سال آخر دور دوم دولت‌ها بازار رشد میکند و اوج می‌گیرد. این فرمول تا امروز ادامه داشته است. البته ممکن است 6 الی 10 ماه دیرتر یا زودتر این اتفاق بیافتد.

دلار و بورس

همان طور که احتمالا می‌دانید و بارها به آن اشاره شده است بورس ایران وابستگی زیادی به نرخ دلار دارد. برای اطلاعات بیشتر در این خصوص بد نیست ابتدا مقالات زیر را مشاهده کنید و بعد به ادامه این مطلب بپردازید.

در تصویر پایین نمودار نسبتی دلار به شاخص کل را مشاهده میکنید که در چه وضعیتی است.

دلار به شاخص کل بورس

آنچه در آینده میتواند اتفاق بیافتد

در دولت آقای رئیسی تا به امروز همان رویه دولت های گذشته اتفاق افتاده است، سیاست های انقباضی که نتیجه آن کاهش تورم و رکود تمام بازارهای داخلی از جمله دلار، طلا، مسکن و بورس است. البته شرایط و روابط بین المللی در هر دوره می‌تواند تغییراتی را در خلال این روند ایجاد کند.

به هرحال از این منظر، بازار مانند سیر طبیعی خود در دوره های گذشته پیش می‌روند و این وضعیت بازار چیز تازه و عجیب غریبی نیست. با این فرمول احتمالا در طی یک سال آینده (تا انتهای 1401) نیز بازار بورس در یک حالت فرسایشی خواهد ماند.

اما باتوجه به آنچه در مورد ورود و خروج نقدینگی حقیقی و البته ورود و خروج افراد هیجانی که در سال 99 وارد بازار شدن و تقریبا تاکنون 91 درصد آنها از بازار خارج شدن، میتوان نتیجه گرفت بازار بورس ایران در حال حاضر به “حالت عادی” گذشته خود برگشته است.

حالت عادی” الزاما به معنی صعود کلی بازار نیست. منظور از حالت عادی این است که بازار کمتر دچار هیجانات بدون پشتوانه مسائل بنیادی خواهد شد. هیجان در بازار همیشه هست اما اینکه این هیجان کاذب باشد یا بر اساس یک واقعیت خارجی مسئله‌ی متفاوتی است.

نتیجه‌گیری مهم

به اعتقاد نگارنده این مقاله بازار بورس ایران در سال 99 بد مستی کرد ولی الان به حالت طبیعی و نرمال خود نزدیک شده است. از اینجا به بعد بازار واکنش‌های منطقی‌تری نسبت به واقعیت‌های تاثیر گذار بر بنیاد و روند سودآوری شرکت‌ها خواهد داشت.

باتوجه به انچه در مورد ثبات دلار و سیاست‌های انقباضی دولت‌ها در دوره اول ریاست جمهوری عنوان شد، نمیتوان انتظار رشد شارپ ادامه‌دار داشته باشیم (مانند رشد سال 98 و نیمه 99) ولی می‌توانیم کم کم شاهد کف‌هایی باشیم که دیگر سهم‌ها به آنها باز نمی‌گردند و این یعنی آغاز یک روند صعودی کُندِ بلند مدت. بنابراین باتوجه به همه این مسائل سرمایه گذاری در این برهه زمانی در بازار کاملا منطقی است و احتمالا در بلندمدت بازدهی قابل قبولی خواهد داشت. (نگاه کنید به سرمایه گذاری بلند مدت در بورس). اما هرگونه رشد شارپ محکوم به “موقتی بودن” است. پیش بینی ما از بورس در سال 1401 یک بازار صعودی-فرسایشی است. در روند صعودی-فرسایشی کف و سقف های بالاتر ایجاد میشود ولی فواصل انها بسیار کم است. به تصویر زیر توجه کنید.

روند احتمالی بورس در سال 1401

به عبارتی یک روند صعودی ملایم همراه با نوسانات اعصاب خرد کن و بازاری حوصله سر بر، چیزی مانند سالهای 95 و 96 که بازار بعد از ریزش سال 92 به شرایط عادی برگشته بود. به تصویر پایین توجه کنید که شاخص بازار از اوایل سال 95 تا اواسط سال 96 چه وضعی را داشت.

شاخص بورس

حال به نمودار شاخص در حال حاضر توجه کنید (تصویر زیر).

شاخص بورس سال 1401

تفسیر این مطلب را به خود خواننده واگذار خواهیم کرد. فراموش نکنید قرار نیست هر آنچه در گذشته اتفاق افتاده است عینا تکرار شود. اما مسیری که در آن قرار داریم مسیر تازه ای نیست. در بازار بورس چرخه‌ها و دوره‌های مشابه زیادی داریم و تا زمانی که پارامترهای بنیادی کلان تغییر شدیدی نکنند، آن چرخه‌ها می‌توانند تکرار شود. مثلا تا زمانی که تغییرات سیاسی حکومتی مهمی مانند آنچه در سال 57 رخ داد اتفاق نیافتد، یا تغییرات اقتصادی بسیار مهمی در سطح کلان رخ ندهد یا جنگ و تنش غیر قابل پیش بینی خاصی صورت نگیرد، این چرخه‌هایی که در 30 سال گذشته اتفاق افتاده است میتواند با کمی تفاوت تکرار شود. بر این اساس آینده بورس در سال 1401 تقریبا قابل پیش بینی است.

قابل ذکر است قرار نیست همه سهم‌ها در طی سال بعد بازدهی مناسبی داشته باشند (بر خلاف سال 98 و ابتدای 99 که تقریبا همه سهم‌ها رشد خوبی داشتند)، از این رو در این برهه زمانی افراد با سطوح مختلف تجربه و دانش بورسی بازدهی بسیار متفاوتی خواهند داشت.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.