بازار سهام CFD

CFD چیست؟ | قرار داد مابه التفاوت | Rollover چیست؟

قرارداد cfd چیست و چطور از آن بهره ببریم ؟

سی اف دی یا قرارداد ما به التفاوت (CFD – Contract For Difference) یک ابزار مهم مالی است که امکان سودآوری از نوسانات قیمت دارایی پایه را به معامله گران می دهد. قرارداد مابه التفاوت مانند کپی از دارایی پایه است.

سی اف دی ها جزو ابزار مشتقه محسوب می شوند یعنی سرمایه گذار در دارایی پایه سرمایه گذاری نمی کند بلکه تنها برتفاوت قیمت آن تمرکز دارد. برای انجام معاملات CFD لازم است تا توافقی بین دو طرف معامله، خریدار و فروشنده منعقد گردد تا براساس آن، خریدار اختلاف ارزش دارایی امروز را (قیمتی که معامله با آن بسته می شود) با ارزش دارایی در زمان باز کردن معاملات را به فروشنده پرداخت کند.

این معاملات بر اساس ضریب اهرمی معامله می شوند یعنی لازم نیست که معامله گر مبلغ کامل قرارداد داشته باشد. Cfd ها بازار بورس ندارد و در جای خاصی متمرکز نیست.

ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD

• این نوع قراردادﻫﺎ ﺑﺎ اعتبار اهرمی ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺣﺪﺍﻛﺜﺮ ﺑﺮﺳﺎﻧﯿﺪ.
• ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﺻﻌﻮﺩ ﯾﺎ ﺳﻘﻮﻁ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﺎ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺧﺮﺩﻣﻨﺪﺍﻧﻪ ﺳﻮﺩ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﻪ ﺩﺳﺖ ﺁﻭﺭﯾﺪ.
• ﺑﺎ ﯾﻚ ﺣﺴﺎﺏ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺩﺭ ﻫﻤﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ فعالیت ﺩﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﺪ.
• ﺑﺎ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﺍﺯ ﺩﺳﺘﻮﺭ ﺗﻮﻗﻒ ﻭ ﯾﺎ ﻣﺤﺪﻭﺩﺳﺎﺯﯼ ﺿﺮﺭ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻭ ﻛﺎﻫﺶ ﺩﻫﯿﺪ.
• یکی از بهترین مزایای استفاده از CFD در برابر پلتفرم های سنتی را می توان به توانایی عملکرد بالای آن در بازارهای با پوزیشن خرید و فروش نسبت به خرید و فروش به صورت سنتی دانست. در هنگام خرید و فروش معاملات، تنها با بالا رفتن قیمت ها می توانید به سود برسید.

در بازارهای سنتی زمانی که معامله گران حس کنند ارزش دارایی آنها نزولی شده است دست به فروش می زنند و سپس بعد از پایین آمدن قیمت ، دوباره آن را می خرند. اما در اقدام برای خرید یا فروش پوزیشن ها، معامله گران می توانند از هر دو بازار صعودی و نزولی سود خود را بدست بیاورند چنین معامله گرانی در واقع برای موقعیت های مختلف بازار همیشه آماده هستند

از پوزیشن های خرید و فروش ، می توان به طور همزمان و با قیمت های مختلف و اهداف متفاوت استفاده کرد. می توان این کار را برای پوزیشن های تحت پوشش ریسک همراه با استفاده از استراتژی های پیشرفته معاملاتی انجام داد.

• لوریج های بالا: بروکرها به طور معمول CFD هایی را که دارای لوریج بالاتری از سایر ابزارهای مالی سنتی هستند، ارائه می دهند.

ویژگی های معاملات CFD

اهرم : در سرمایه گذاری سی اف دی شما لازم نیست تمام مبلغ یک سهام را پرداخت کنید.
سود از روند نزولی بازار: در سی اف دی شما می توانید از کاهش قیمت نیز سود بدست آورید و در دو جهت صعودی و نزولی فعالیت کنید.

عدم نیاز به مالیات : در معاملات سی اف دی شما مالک سهام نیستید پس از مالیات معاف می شوید البته این نکته را در نظر داشته باشید که حق رای مربوط به سهام نیز ندارید.

عدم وجود تاریخ سر رسید : در حساب های CFD تاریخ انقضا برای یک قرار داد وجود ندارد و شما می توانید تا زمانی که تمایل دارید، حساب خود را باز نگهدارید.

کمیسیون بسیار پایین : کارگزارن سی اف دی کمیسیون بسیار پایینی، در حدود 0.1 حجم معامله از تریدر ها دریافت می کنند و این یکی از جذاب ترین ویژگی های معاملات CFD است.

محاسبه سوآپ در معاملات شاخص سهام CFD

فرمول محاسبه Swap به شرح زیر خواهد بود:
سواپ = ((تفاوت نرخ بهره ÷ 100) ÷360) × قیمت بسته شدن معامله × حجم معامله Lots) × حجم یک لات)
نرخ بهره شبانه = 3-
قیمت بسته شدن معامله = 5815.5
حجم معامله = 10
حجم یک لات = 0.5
با استفاده از اطلاعات بالا می توان میزان سواپ در معاملات CFD با شاخص ASX200 را محاسبه کرد :

سواپ = 3- ÷ 100 ÷360 × 5815.5 × 0.5 × 10 = 2.42 دلار استرالیا

محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD

فرمول محاسبه سوآپ به شرح زیر خواهد بود:
سواپ = میزان سواپ در پیپ × ارزش یک پیپ به دلار آمریکا × حجم معامله
میزان سواپ در پیپ = 0.260 –
ارزش یک پیپ به دلار آمریکا = 1
حجم معامله = 10
به عبارت دیگر :

سوآپ = (0.260 -) × 1 × 10 = 2.60 دلار آمریکا

نرخ بهره شبانه معاملات فولاد نیز همانند نرخ بهره شبانه جفت ارزها محاسبه می شود.

بازارهای CFD

CFD کالاها
• نفت برنت انگلستان (اسپات)
• نفت خام ایالات متحده (اسپات)
• گاز طبیعی آمریکا (اسپات)
CFD شاخصها
• GDAX (Dax 30)
• AUS200 (Australia 200)
• ND100m (US Tech 100 – Mini)
• UK100 (UK100)
• SP500m (US SPX 500 – Mini)
CFD سهام
• آمازون
• علی بابا
• اپل
• مایکروسافت
• آمریکن اکسپرس
CFD ارزهای دیجیتالی
• Bitcoin
• Ethereum
• Litecoin
• Ripple

معاملات CFD چیست ؟ بررسی معاملات CFD در فارکس

معاملات CFD روشی است که معامله گران را قادر می‌سازد تا به جای خرید مستقیم یک دارایی، با قراردادی با یک بروکر به معامله و سرمایه‌گذاری آن دارایی بپردازند. معامله‌گر و بروکر بین خود توافق می‌کنند که بدون مالکیت واقعی یک دارایی یا ارز دقیقا طبق شرایط بازار آن دارایی ها و ارزها را معامله کنند. برای مثال معاملات CFD در فارکس معامله جفت ارزها براساس نرخ های لحظه ای بازار بدون مالکیت واقعی ارز خریداری شده است. اگر کمی گیچ شده اید، ادامه دهید تا دقیقا متوجه شوید که معاملات CFD چیست.

CFD مخفف عبارت “Contract for Difference” است که به فارسی میتوان آن را “قرارداد برای تفاوت” ترجمه کرد. این نوع معامله به معامله گران و سرمایه گذاران این فرصت را می دهد که از تغییرات قیمت در بازارهای مالی بدون مالکیت دارایی سود ببرند. معامله گران میتوانند در بازارهای مالی مانند سهام، فارکس، شاخص ها و کالاها بدون نیاز به مالکیت دارایی سفته بازی کنند.

CFD به زبان ساده و خلاصه

• توافقی بین معامله گر و بروکر
• مبنای آن تغییرات قیمت دارایی است
• معامله گر هنگام معامله مالک دارایی نمیشود

معاملات CFD چگونه کار میکند ؟

به نقل از etoro معاملات CFD به این شکل کار میکنند:

1. معامله‌گر دارایی‌ای را انتخاب می‌کند که به عنوان “”سی اف دی” توسط بروکر ارائه می‌شود. این می تواند یک سهام، یک شاخص، یک ارز یا هر دارایی دیگری باشد که آن بروکر بخصوص ارائه میدهد. در مورد فارکس این دارایی جفت ارزها هستند.
2. معامله‌گر یک موقعیت را باز می‌کند و بسته به بروکر خود، پارامترهایی مانند موقعیت لانگ یا شورت، لوریج، مقدار سرمایه‌گذاری و سایر پارامترها را تعیین می‌کند.
3. این دو با یکدیگر قرارداد می بندند و به توافق می رسند که قیمت افتتاحیه این معامله چقدر است، و اینکه آیا هزینه های اضافی (مانند کارمزد یک شبانه یا کومیسیون) شامل آن می شود یا خیر.
4. معامله باز می شود و تا زمانی که معامله گر تصمیم به بستن آن بگیرد یا با یک دستور خودکار مانند حد ضرر یا قیمت هدف بسته شود، باز می ماند.
5. اگر موقعیت در سود بسته شود، بروکر به معامله گر پول می پردازد. اگر با ضرر بسته شود، کارگزار مابه التفاوت را از حساب معامله گر کسر می کند.

در معاملات CFD در فارکس و دیگر دارایی ها تعدای عنصر اصلی وجود دارد که آنها را یکی یکی بررسی میکنیم. برخی از این عناصر عبارتند از:

معاملات CFD شما را قادر می سازد تا در مورد حرکات قیمت در هر جهت حدس بزنید. بنابراین همانطور که می‌توانید یک معامله سنتی که با افزایش قیمت بازار سود می‌برد انجام بازار سهام CFD دهید، می‌توانید یک موقعیت CFD نیز باز کنید که پایه سود آن بر مبنای کاهش قیمت بازار خواهد بود. اگر معامله شما بر مبنای افزایش قیمت بازار باشد یعنی شما “لانگ” کرده اید و اگر معامله بر مبنای کاهش قیمت بازار باشد شما “شورت” کرده اید.

به عنوان مثال، اگر فکر می کنید جفت ارز EUR/USD در حال سقوط است، می توانید این جفت ارز را شورت کنید یا بفروشید. در چنین معامله ای شما همچنان از تفاوت قیمت بین قیمت باز شدن موقعیت و بسته شدن آن متاثر خواهید کرد. به این معنی که در صورت کاهش قیمت سود خواهید برد و در صورت افزایش قیمت متضرر میشوید.

لوریج در معاملات CFD

معاملات CFD مبتنی بر لوریج یا اهرم است، به این معنی که شما می توانید بدون پرداخت هزینه کامل در ابتدا، در معرض یک معامله بزرگ قرار بگیرید. فرض کنید می خواهید یک موقعیت 100،000 دلاری باز کنید. در حالت سنتی یا استاندارد، این به معنای پرداخت 100هزار دلار از سرمایه موجود است. اما در معاملات CFD، ممکن است بتوانید فقط با داشتن 5 درصد از این معامله بتوانید این معامله را انجام دهید.

مارجین در معاملات CFD در فارکس

معاملات لوریجی گاهی اوقات به عنوان “معامله با مارجین” نیز شناخته می شوند زیرا وجوه مورد نیاز برای باز کردن و حفظ یک معامله که به آن “مارجین” میگویند، تنها کسری از اندازه کل آن معامله را نشان می دهد.

هنگام معامله CFD، دو نوع مارجین وجود دارد. یک برای باز کردن یک موقعیت یا معامله به نام مارجین سپرده، و دیگری مارجین نگهداری از معامله است که اگر معامله شما نزدیک به حد ضرر شود، ممکن است به آن نیاز پیدا کنید. اگر مارجین نگهداری از معامله نتواند حد ضرر شما را پوشش دهد یک تماس از بروکر خواهید داشت که به آن “مارجین کال” گفته میشود که از شما بخواهد وجوه موجود در حساب خود را شارژ کنید. اگر وجوه کافی برای ادامه معامله اضافه نکنید، موقعیت ممکن است بسته شود که به آن لیکویید شدن میگویند.

اندازه معامله

معاملات CFD در بسته های استاندارد شده (لات) معامله می شوند. اندازه یک لات بسته به دارایی مورد معامله متفاوت است.به عنوان مثال، نقره در بورس کالا به تعداد 5000 اونس معامله می شود و قرارداد معادل آن برای مابه التفاوت نیز دارای ارزش 5000 اونسی است.

در CFD های سهام، اندازه قرارداد معمولاً برابر یک سهم در شرکتی است که شما آن را معامله می کنید. برای باز کردن موقعیتی که شبیه خرید 500 سهم شرکت اپل است، باید 500 لات از شرکت اپل خریداری کنید.

در CFD فارکس اندازه هر لات استاندارد برابر با 100،000 واحد از ارز پایه است. اغلب بروکرهای فارکس از مینی لات و میکرو لات نیز برای انجام معاملات کوچک تر استفاده میکنند.

هج کردن در معاملات CFD

اگر ویدیوی پست “استراتژی هجینگ در فارکس و روش اجرای این استراتژی فارکس” ما را دیده باشید حتما با این مفهوم بطور کامل آشنایی دارید. در معاملات CFD یک معامله گر میتواند برای پوشش ریسک معاملات خود از استراتژی هجینگ استفاده نماید.

به عنوان مثال، اگر طبق تجزیه و تحلیل خود به این باور رسیدید که نرخ یورو در مقابل دلار ممکن است در کوتاه مدت در نتیجه گزارش نامید کننده بانک اروپا پایین بیاید، میتوانید مقداری از زیان احتمالی را با یک معامله موازی به نفع دلار امریکا در مقابل یورو باز کنید. در چنین شرایطی اگر این گزارش واقعا ناامید کننده باشد شما ریسک خود را از قبل پوشش داده اید یا هج کرده اید.

اسپرد و کومیسیون

در معاملات CFD در فارکس همیشه دو قیمت بر اساس ارزش ابزار اصلی به شما پیشنهاد می شود: قیمت خرید (Offer) و قیمت فروش (Bid) که قیمت خرید همیشه بالاتر از ارزش پایه فعلی خواهد بود و قیمت فروش همیشه پایین تر خواهد بود. تفاوت بین این قیمت ها اسپرد CFD نامیده می شود.

به غیر از اسپرد هزینه ای به نام کومیسیون وجود دارد که برخی از بروکرهای فارکس برای انجام معاملات کومیسیون “صفر” ارائه میدهند و شما برای معاملات CFD در این بروکرهای نیازی به پرداخت کومیسیون نخواهید داشت. اما برخی دیگر هزینه ای بعنوان کومیسیون دریافت میکنند که اضافه بر هزینه اسپرد است.

بیایید مثالی را در بازار طلا بزنیم. اگر انتظار دارید قیمت طلا افزایش یابد، ممکن است بخواهید یک موقعیت خرید با CFD در طلا باز کنید. تصور کنید که نرخ اعلام شده بروکر 1200/1205 دلار است (5 دلار اسپرد پیشنهاد/فروش است). شما میخواهید 100 CFD بر روی طلا بخرید بقیه ماجرا را در عکس زیر ببینید:

محاسبه سود و زیان در معاملات CFD

برای محاسبه سود یا زیان کسب شده از یک معامله CFD، اندازه معامله (تعداد کل لات) را در ارزش هر لات (اعلام شده توسط بروکر) ضرب کنید. سپس آن رقم را در اختلاف قیمت زمانی که قرارداد را باز کردید و زمانی که آن را بسته اید ضرب کنید. این فرمول در زیر آمده است:

برای محاسبه کامل سود یا زیان حاصل از معامله، هزینه یا هزینه هایی را که پرداخت کرده اید را نیز باید کم کنید. اینها می تواند هزینه های تامین مالی یک شبه، کمیسیون یا هزینه های حد ضرر تضمینی باشد.

تفاوت بین معاملات CFD و معاملات فیوچرز چیست ؟

به نقل از بروکر IG، هنگامی که معاملات CFD انجام میدهید، اگر انتظار دارید که بازار افزایش یابد، تعداد معینی از قراردادها را در بازار خریداری می کنید و اگر انتظار دارید کاهش یابد، آنها را می فروشید. تغییر بازار سهام CFD در ارزش موقعیت شما منعکس کننده حرکات در بازار پایه است. با CFD ها، هر زمانی که بازار باز است، می توانید موقعیت خود را ببندید.

از سوی دیگر، معاملات فیوچرز قراردادهایی هستند که شما را ملزم به معامله یک ابزار مالی در آینده می کند. برخلاف CFD ها، آنها تاریخ و قیمت ثابتی را برای این معامله مشخص می کنند – که می تواند شامل مالکیت فیزیکی دارایی پایه در این تاریخ باشد – و باید از طریق صرافی خریداری شود. ارزش یک قرارداد آتی به اندازه تغییرات جاری در بازار پایه به احساسات بازار در مورد قیمت آتی دارایی بستگی دارد.

به بین دیگر به نقل از Investopedia، معاملات فیوچرز، قراردادها یا تفاهم نامه های استاندارد شده ای هستند که دارای تعهداتی برای خرید یا فروش یک دارایی خاص به قیمت از پیش تعیین شده با تاریخ انقضای آتی (فیوچرز) هستند. اگرچه CFD ها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا حرکات قیمت آتی را معامله کنند، اما به خودی خود قراردادهای آتی نیستند.

سئوالات متداول

چه دارایی هایی را میتوان با قراردادهای CFD معامله کرد ؟

شما می توانید CFD ها را بر روی سهام، شاخص ها، کالاها، ارزها و ارزهای دیجیتال معامله کنید. اغلب بروکرهای فارکس دسترسی به هزاران دارایی CFD مختلف را در این کلاس‌ها فراهم می‌کند، بنابراین شما میتوانید در یک بروکر فارکس نه تنها جفت ارزها بلکه صدها دارایی دیگر را بصورت CFD معامله نمایید.

آیا معاملات CFD قانونی است ؟

قانونی بودن معاملات CFD در کشورهای مختلف متفاوت است. بسیاری از کشورها هستند که با قانونگذاری صحیح معاملات CFD را مجاز کرده اند. کشورهای زیادی از جمله امریکا، انگلستان، استرالیا، آلمان، روسیه، قبرس و بسیاری دیگر، مجوزهایی برای معاملات CFD صادر میکنند که هر کدام از آنها برای کشورهای متفاوتی ارائه میشود. از معتبرترین رگوله ها یا مجوزها میتوان به FCA، ASIC، CySEC و غیره اشاره کرد.

آیا معاملات CFD در ایران قانونی است ؟

معاملات CFD در ایران قانونی نیست و تاکنون قانون گذار هیچگونه شرایطی برای این نوع معاملات وضع نکرده است. از نظر برخی از مراجع، معاملات CFD به دلیل سود شبانه ای که بروکر بابت لوریج دریافت میکند مشکل شرعی دارد. به همین دلیل برخی از بروکرهای فارکس حساب اسلامی را ارائه میدهند و سود شبانه را از پول قرض گرفته شده از بروکر حذف کرده اند. با این وجود مراجع قانونی تاکنون مجوزی به بروکرهایی که معاملات CFD را پشتیبانی میکنند نداده اند.

آیا میتوان معاملات CFD را بدون لوریج انجام داد ؟

برخی از بروکرهای فارکس به شما اجازه میدهند که معاملات CFD را بدون لوریج انجام دهید. با این حال بیشتر معاملات CFD دارای لوریج هستند. مقدار لوریج پیشنهادی بروکرها بستگی به مجوز آنها و کشوری که در آن فعالیت میکنند متفاوت است.

آیا معاملات CFD قابل اعتماد هستند ؟

هر سرمایه گذاری مالی شامل پذیرفتن ریسک است و معاملات CFD نیز از این قانون مستئنی نیستند. معاملات CFD که بدون لوریج انجام می‌شوند، همان ریسکی را دارند که یک معامله سنتی دارد. شما میتوانید بدون استفاده از لوریج معاملات CFD انجام دهید. یعنی اگر موجودی حساب یا مارجین 1000 دلاری دارید، بیشتر از 1000 دلار موقعیت باز نکنید. با این حال، یک معامله CFD با لوریج، شما را در معرض ریسک بیشتری نسبت به یک معامله سنتی بدون لوریج قرار میدهد.

سرمایه گذاری در بازار سهام یا CFD – کدام گزینه مناسب است؟

تازه واردان به دنیای سرمایه نه تنها باید روی دارایی های خود تمرکز کنند بلکه باید درباره کار کردن برای سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت و یا ترکیبی از آنها نیز تصمیم گیری کنند.
قبل از بررسی این رویکردها ، اجازه دهید یکی از بارزترین تفاوت ها را روشن کنیم. خرید و نگهداری مستقیم سهام از نظر اقتصادی برای سرمایه گذاران بلند مدت مقرون به صرفه است، در حالی که تجارت سهام به عنوان CFD موثرترین رویکرد برای معامله گران کوتاه مدت است.

بروکرهای کمی به مشتریان خود حق انتخاب های گوناگونی برای افتتاح حساب CFD و یا حساب سرمایه گذاری می دهند به همین دلیل، درک تفاوت بین CFD و سرمایه گذاری می تواند برای سرمایه گذاران در تصمیم گیری بسیار موثر باشد. توجه داشته باشید که هر دو نوع این دارایی ها می توانند به معامله گران در رسیدن به اهدافشان کمک کنند.
در این مقاله مزایا و معایب سرمایه گذاری در سهام یا معاملات CFD را بررسی کرده ایم تا خوانندگان آن بتوانند تصمیمات مناسبی را برای نوع فعالیت خود بگیرند.

تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری

هم معاملات CFD و هم سرمایه گذاری در سهام باعث می شوند که دارایی مورد نظر در معرض پرایس اکشن قرار بگیرد. زمانی که یک سرمایه گذار سهام یک کمپانی را می خرد به عنوان مالک جزیی از آن به حساب می آید.
همچنین مالک سهام، براساس طبقه بندی های مشخص شده، حق رأی دارد. اکثر سرمایه گذاران، سهام های کلاس B را که رایج ترین نوع سهام یک شرکت هستند خریداری می کنند یا می فروشند. در صورت خرید چنین سهامی، فرد در جلسات سالانه حق رأی دارد.

علاوه بر خرید سهام ، که به عنوان سرمایه گذاری فعال به حساب می آید ، سرمایه گذاران می توانند نوع غیر فعال سرمایه گذاری را با خرید صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)، انتخاب کنند. اخیراً، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، محبوبیت خود را، بویژه در میان معامله گران خرد، از دست داده اند. می توان گفت که اکنون، بیشتر معامله گران روی صندوق های ETF سرمایه گذاری می کنند که نحوه انجام معاملات با آنها ماند معاملات در بازار سهام است که شامل مجموعه ای از سهام هاست که در ساعت های معاملاتی بازار معامله می شود.
این در حالی است صندوق های سرمایه گذاری مشترک، در انتهای یک روز معاملاتی قیمت گذاری می شوند.

اغلب سرمایه گذاران در صورت بالا رفتن قیمت دارایی خود می توانند به سود برسند و به این ترتیب به صورت یک طرفه در معرض روند بازار قرار می گیرند و از پتانسیل سود رسانی بازار اصلاح شده و بازارهای نزولی محروم می مانند.
در حاشیه ماندن آنها و از دست دادن زمان باعث می شود تا سود حاصل از معاملات آنها کاهش پیدا کند. چنین روندی باعث می شود که سرمایه سرمایه گذار، متمرکز شود و در نتیجه پتانسیل سود رسانی پورتفولیوی معامله گر در بازارهای صعودی و نزولی کاهش پیدا کند.

CFD ها از قراردادها مشتق می شوند. آنها بدون اعطای مالکیت دارایی به معامله گر، امکان بهره مندی از پرایس اکشن را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند. CFD ها شامل قراردادهای مختلفی هستند.
این قراردادها از دهه 1990 در اختیار معامله گران قرار داشت و در لندن شکل گرفتند.

برایان کیلان و جون وود از UBS واربورگ در سال 2003، با شروع فعالیت مجتمع مالی سوئیس به صورت یک واحد تجاری ، نام خود را به عنوان UBS تغییر داد اولین قرارداد CFD خود را در مرکز معاملات Trafalgar نوشتند.

CFD ها، به عنوان یک ابزار اصلی برای هج کردن سرمایه و سایر فعالیت های مالی هوشمندانه در نظر گرفته می شوند و همچنین، به عنوان بهترین دارایی برای معامله گران خرده فروشی به حساب می آیند، زیرا مزایای قابل توجهی در مقایسه با معاملات آتی و گزینه های دیگر ارائه می دهند.

CFD به عنوان گزینه ای برای معامله در بازار فرابورس به حساب می آید که در آنها، بروکر به عنوان طرف دیگر معامله در نظر گرفته می شود.
شما با افتتاح حساب معاملاتی در آمارکتس که ارائه‌دهنده خدمات CFD بر پایه دارایی‌های مختلف است، دیگر نیازی به حساب‌های معاملاتی متعدد در بورس‌ها و بازارهای گوناگون نخواهید داشت و صرفاً با یک حساب معاملاتی و تجمیع سرمایه، امکان خرید و فروش دارایی‌های متنوعی برای شما فراهم می‌آید.

در CFD ها می توان از لوریج های بالا استفاده کرد، به همین دلیل زمینه مناسبی را برای سود رسانی به معامله گران فراهم می کنند.
برخلاف قراردادهای آتی و آپشن ها، CFD، انقضا ندارد، بنابراین، ریسک کمتری را برای معامله گران به همراه دارد. قراردادهای آتی با الزاماتی در زمینه تعهدات قانونی برای تحویل دارایی ها در یک زمان مشخص همراه هستند اما در CFD چنین تعهدی وجود ندارد و فقط در معرض بازار سهام CFD پرایس اکشن قرار دارد.

می توان گفت CFD ها ابزار بسیار مناسبی برای معامله گران کوتاه مدتی هستند که می خواهند از نوسانات بازار سود خوبی کسب کنند.
CFD همچنین ابزاری عالی برای هج کردن سهام اوراق بهادار است.

CFD ها در مقابل سهام ها و ETF

تصمیم گیری برای انتخاب CFD یا حساب های سرمایه گذاری، چالشی است که بسیاری از معامله گران جدید با آن روبرو می شوند.
توجه داشته باشید که همیشه بهتر است گزینه ای را انتخاب کنید که بتواند نوع شخصیت معاملاتی شما را منعکس کند.

معامله گرانی که ریسک پذیر نیستند و با افق سرمایه گذاری بلند مدت وارد بازار می شوند بهتر است هدف سرمایه گذاری خود را با خرید سهام و دارایی های فیزیکی دنبال کنند.
اگرچه این نوع سرمایه گذاری به صورت محدود و متمرکز است اما می تواند ریسک از دست دادن دارایی شما را کاهش دهد.

انتخاب نوع سهام، چالش بسیار مهمی برای هر معامله گر است. بسیاری از معامله گران خرد، آگاهی و دانش، صبر و ابزار لازم معاملاتی را برای کسب سود در اختیار ندارند. در بیش از 70٪ موارد ، سرعت ضرر در سرمایه گذاری به صورت فردی در مقایسه با CFD، قبل از ضرر کلی،آرام تر است.

معرفی ETF رویکرد متنوع تری را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. هزینه های این صندوق کم است به گونه بازار سهام CFD ای که صدها صندوق ETF هیچ هزینه اضافه ای را برای فرد ندارد.

اغلب سرمایه گذاران خرد با پورتفولیوهای به ارزش کمتر از 10 هزار دلار می توانند با استفاده از ETF ها، تعادلی را بین نسبت زیان/سود در دراز مدت ایجاد کنند.

میزان سود بدست آمده از معاملات ETF نسبت به سهام و همچنین ریسک ضرر آن نسبت به معاملات سهام، کمتر است. ETF ها دارایی های مناسبی برای سرمایه گذاری های بلند مدت به حساب می آیند و ریسک کمی را برای معامله گران دارند.
همچنین، سرمایه گذاران می توانند از ETF ها در زمان اصلاحات بازار استفاده کنند، زیرا ارزش این صندوق ها در زمان سقوط بازار افزایش پیدا می کند که در این صورت شرایطی را مانند فروش کوتاه مدت CFD فراهم می کند.

معامله گرانی که به انجام معاملات در کوتاه مدت علاقه دارند و ریسک پذیر هستند بهتر است به سراغ معاملات همراه با لوریج CFD بروند.
یکی از جنبه هایی که باید هنگام تصمیم گیری بین حساب CFD در مقابل سرمایه گذاری به خاطر بسپارید، نرخ های سوآپ در پوزیشن های یک شبه همراه با لوریج است.
هرچه میزان لوریج در معاملات بیشتر باشد، میزان مارجین برای افتتاح حساب و نگهداری پوزیشن کمتر خواهد بود.

افزایش لوریج، با بالا رفتن میزان پول قرض گرفته شده از بروکر و همچنین سوآپ روزانه همراه است. بنابراین می توان گفت که هرچه یک معامله گر، پوزیشن معاملاتی خود را بیشتر باز نگه دارد، میزان سوآپ نیز افزایش پیدا می کند و درنتیجه، سود حاصل از معاملات نیز کاهش پیدا می کند. چنین روندی باعث شده است که معاملات CFD، برای استراتژی های کوتاه مدت مناسب باشد اما نتوان از آن برای سرمایه گذاری های بلند مدت استفاده کرد.

در معاملات CFD، باید مدیریت ریسک فعال تری را به کار برد زیرا سود و زیان حاصل از آنها به دلیل استفاده از لوریج، چند برابر می شود.
این در حالی است که برای دستیابی به سود و زیان مورد نظر خود در حساب CFD در مقایسه با یک پورتفولیو سرمایه گذاری، به سرمایه ابتدایی کمتری نیاز است.
دو ریسک مهم برای معامله گران CFD استفاده از لوریج و باز گذاشتن معاملات به مدت طولانی است که به دلیل داشتن سوآپ سود معامله گر را کاهش می دهند.

لوریج در CFD

یکی از مزیت های CFD در مقابل با سهام ها، استفاده از لوریج است. بسیاری از معامله گران تصور می کنند که در صورت استفاده از این گزینه در معاملات خود، با خطر زیادی رو به رو می شوند.
معامله گران باید بدانند که نوع مدیریت ریسک آنها می تواند میزان سود و ضرر حاصله را تعیین کند.

اگرچه حساب های CFD همراه با لوریج بهترین ترکیب برای معامله گران ماهر است اما برای بهره بردن از آن دانش و آگاهی بالایی لازم است.
به همین دلیل، بهتر است معامله گران جدید با احتیاط زیادی از این روش استفاده کنند.

در زیر مثالی را درباره CFD همراه با لوریج در مقابل همان پوزیشن در یک حساب سرمایه گذاری مطرح می کنیم. قیمت هر سهم را برابر با 40 دلار در نظر گرفته ایم و تعداد آن برابر با 1000 سهم شرکت ABC است.

فرد سرمایه گذار، حساب معاملاتی خود را بدون استفاده از لوریج ایجاد کرده است در حالی که معامله گر CFD، از لوریجی به نسبت 1:20 استفاده کرده است.
آمارکتس، لوریجی به نسبت 1:1000 را به معامله گران فارکس ارائه می دهد درحالی که برای دارایی های شناور معمولاً از لوریجی به میزان 1:20 و مارجینی به اندازه 5% استفاده می شود.

حساب سرمایه گذاری

مبلغ کل پرداختی برای سهام برابر با 40 هزار دلار است بنابراین فرد می تواند با پرداخت این مبلغ، 1000 سهم شرکت را خریداری کند و اختیار 10 هزار رأی را بدست بیاورد. از آنجا که قرار دادن 5% از کل سرمایه با ریسک بالایی همراه است، ارزش دارایی او در پورتفولیو باید برابر با 800 هزار دلار باشد تا بتواند این سرمایه گذاری را انجام دهد.

سرمایه اکثر معامله گران خرد، کمتر از 5000 دلار است بنابراین نباید بیش از 250 بازار سهام CFD دلار از آن را برای سرمایه گذاری در شرکت استفاده کنند.

در این مثال، این میزان برابر با 6.25 سهم می شود. از آنجا که بسیاری از بروکرها به معامله گران اجازه نمی دهند تا تعداد سهام خریداری شده آنها اعشار داشته باشد، به همین دلیل فرد تنها می تواند 6 سهم از شرکت را داشته باشد.
تنها 10% افزایش در قیمت سهام برابر با تغییر 4 دلاری آن می شود و با سودی برابر با 24 دلار همراه خواهد شد.

پورتفولیوهای کوچک ETF می توانند سود بهتری را برای معامله گر به همراه داشته باشد.
معامله گران می توانند بیش از 5% از بالانس خود را برای یک ETF سرمایه گذاری کنند.

اکانت CFD

قیمت کل خرید برابر با 1000x $40.00 x 5% = $2,000 است. استفاده از لوریجی به نسبت 1:20 به معنای این است که معامله گر باید 5% از ارزش دارایی را پرداخت کند ، این در حالی است که بروکر، 38 هزار دلار باقی مانده را به عنوان وام به معامله گر قرض می دهد و در مقابل معامله گر نیز باید بهره روزانه خود را به عنوان سوآپ پرداخت کند.

براساس گارانتی محافظت از حساب در برابر بالانس منفی، معامله گر نمی تواند بیش از بالانس پورتفولیو خود ضرر کند، بنابراین در صورت نیاز، بروکر تمام معاملاتی را که به حساب فرد این ضرر را تحمیل کنند، می بندد.
اگر حداکثر 5% از دارایی فرد تحت ریسک قرار بگیرد به این معناست که یک معامله گر CFD باید پورتفولیویی به ارزش 40 هزار دلار داشته باشد تا بتواند این معامله را انجام دهد. در این شرایط، یک معامله گر CFD، می تواند معامله ای را به حجم 20x $250 = $5,000 را انجام دهد و 125 سهم را خریداری کند. اگر قیمت قیمت سهم بازار سهام CFD به اندازه 4 دلار افزایش پیدا کند، میزان سود حاصل معامله گر برابر با 500 دلار خواهد شد.
توجه داشته باشید که لوریج می تواند میزان ضرر فرد را نیز 20 برابر کند.

بسیاری از معامله گران جدید، در انتخاب پوزیشن خود اشتباه می کنند و پوزیشن بزرگتری را انتخاب می کنند و همین موضوع آنها را با ریسک بیشتری روبرو خواهد کرد.
به همین دلیل، همیشه به معامله گران توصیه می کنیم که مدیریت ریسک مناسبی را در استفاده از لوریج، به کار ببرند.

معامله گران تازه وارد هرگز نباید پوزیشن های بزرگتر از %1 تا 2% اندازه پورتفولیو خود را انتخاب کنند.

توجه داشته باشید که معاملات CFD منقضی نمی شوند و برای معامله گران امنیت بیشتری را فراهم می کنند.

جوانب مثبت و منفی CFD

مزایا

• معاملات همراه با لوریج پورتفولیو کوچک تر را ساپورت می کنند.
• تاریخ انقضا ندارند
• دارای تنوع زیادی هستند و قابلیت هج کردن مناسبی را دارند
• پتانسیل سود رسانی را چند برابر می کنند
• بهترین گلاس دارایی برای معامله گران در سراسر جهان هستند

معایب

• وجود نرخ سوآپ برای پوزیشن های باز در طول شبانه روز
• افزایش پتانسیل ضرر
• بسیاری از معامله گران در درک لوریج دچار سوتفاهم می شوند و نسبت به این معاملات بی دقت عمل می کنند

نکات پایانی

آیا بهتر است معاملات CFD را انجام دهیم یا وارد معاملات سهام شویم؟

پاسخ این سوال به شخصیت ، ریسک پذیری و زمان بندی شما در رسیدن به سود، بستگی دارد. افرادی که ریسک پذیری کمی دارند و می خواهند سرمایه گذاری های بلند مدتی انجام دهند، بهتر است در سهام سرمایه گذاری کنند.

انجام معاملات CFD، برای معامله گرانی مناسب است که هدف آنها از سرمایه گذاری، رسیدن به سودی مناسب در کوتاه مدت است.
توجه داشته باشید که برای انجام این نوع از معاملات باید قوانین، مهارت و مدیریت ریسک مناسبی را داشته باشید. میزان زیان/سود در این معاملات به دلیل استفاده از لوریج، بالا است.

نکته ای که باید به آن توجه کنید این است که براساس قوانین موجود، بروکرهای آمریکایی نمی توانند سرویس CDF را در اختیار معامله گران قرار دهند.

سوالات متداول

آیا انجام معاملات با CFD ایده خوبی است؟

معاملات CFD برای معامله گرانی که می خواهند در کوتاه مدت با استفاده از لوریج به سود خوبی برسند، مناسب است.

تفاوت بین معاملات CFD و سهام چیست؟

معاملات CFD، بر پایه پرایس اکشن ها و پورتفولیوهای همراه با لوریج انجام می شوند اما معاملات سهام برای سرمایه گذاری های بلند مدت و بدون لوریج مناسب هستند.

سرمایه گذاری CFD چیست؟

شامل خرید و فروش دارایی های همراه با لوریج بدون مالکیت دارایی است

آیا تجارت CFD واقعی است؟

بله ، معاملات CFD واقعی است و توسط معامله گران حرفه ای ، از جمله صندوق های تامینی و مشتریان خرده فروشی استفاده می شود.

آیا بازار سهام (CFD)را می شناسید؟

اگر می خواهید در بازار های مالی ترید کنید،CFD نقطه ی خوبی بعد از بازار مالی فارکس به حساب می آید.CFD از نظر هزینه و امکان معامله ی آنلاین،گزینه ی مناسبی برای شروع محسوب می شود.معاملات CFD اندکی حرفه ای هستند.برای همین بسیاری از تریدر هاآن استفاده نمی کنند.یک CFDتوافق بین دوطرف طرف یک معامله در خصوص تفاوت قیمت باز شدن و بسته شدن قرار داد است که در تعداد سهام های مشخص شده در قرار دادضرب می شود.CFDها مانند سهام های دیگر معامله می شوند.قیمت های مختلفی از سوی عرضه کنندگان متعددCFDاعلام می شود و شما می توانید مثل سایر سهام ها به خرید یا فروش CFD خود بپردازید.

در این مقاله قصد داریم تا بازار سهام CFD و ویژگی های آن را به صورت مبتدی مورد بررسی قرار دهیم.

*معاملات CFDدر گذر زمان

معاملات سی اف دی به نسبت سایر معاملات ،جدید هستند.در حالی که معاملات آتی در سال 1970 و یا آپشن در سال 1973 به وجود آمدند،معاملات سی اف دی در اوایل 1990ظهور کردند.CFD شایدابزاری برای معامله گران حرفه ای به نظر برسد،اما افراد مبتدی نیز می توانند با فراگرفتن آن سود بالایی کسب کنند.این امر آنقدر جذاب است که کشورهای زیادی به استفاده از آن روی آوردند.استرالیا اولین کشوری است که د سال 2002 شروع به استفاده ازاین ابزارکرده است وسپس کشورهایی هم چون آلمان،فرانسه،نروژ،ایتالیا،سنگاپور وحالا بسیاری از کشور های دیگر ازآن استفاده می کنند.
در حال حاضر حدود 25 تا 30 درصد از معاملات بازار بورس را معاملات سی اف دی تشکیل می دهد.

*مفهوم عبارت CFD

عبارت CFDمخفف جمله ی (Contract For Deviation) است و به معنی قراردادی است و به معنی قراردادی است که بین
خریدار و فروشنده منعقد می شود.اگر قیمت ها در زمان بسته شدن قرارداد تفاوت پیدا کرده باشد،مبلغ این تفاوت پرداخت می شود.مثلا اگر در روز پایانی قرارداد قیمت ارز کاهش پیدا کرده بود،خریدار به فروشنده مابه تفاوت را پرداخت می کند و در صورت رشد مثبت فروشنده به خریدار این تفاوت را می پردازد.دز سی اف دی شما فقط از تفاوت ها سود می برید و تمام سهام را نمی خرید و مالکیت سهام از آن شما نیست.

*معاملاتی مشابه با معاملات فارکس

معاملات سی اف دی مشابه معاملات فارکس است،چون در این معاملات شما فقط از نوسانات سود می برید.فرض کنید شما سهام گوگل را معامله می کنید.در سی اف دی شما از سهام گوگل خریداری نکرده اید .بلکه از فرازها و فرودهای قیمت آن سود می برید.یک معامله سی اف دی ایجاد می کنید .سهمی می خرید و امیدوارید که قیمت ها افزایش پیدا کند.حتی شما می توانید از کاهش قیمت ها نیزسود ببرید.به این ترتیب که در پوزیشن فروش قرار می گیرید و منتظر کاهش قیمت ها می مانید.اما اگر افزایش پیدا کرد ضرر می کنید.
همانطور که می دانید CFDابزاری مشتق شده است،یعنی قیمت آن از یک دارایی پایه گرفته می شود،و محصولات متنوعی می توانند به عنوان دارایی های پایه در نظر گرفته شوند.تریدر CFDمی تواند با ایجاد یک معامله CFDبه بازارهای بزرگی مانند گوگل،فیس بوک،مایکروسافت و. دسترسی داشته باشد.شما برای این دسترسی نیاز به یک تامین کننده دارید.هر تامین کننده بازار خاصی را پوشش می دهد و شما باید تامین کننده ی خاص خود را پیدا کنید.

*ویژگی های معاملاتCFD

-سود از روند نزولی بازار

در معامله های سنتی شما باید سهامی راخریداری می کردید و سپس از بالا رفتن قیمت سهام سودی بدست می آوردید.در سی اف دی شما می توانید از کاهش قیمت نیز سود بدست آورید و در دو جهت صعودی و نزولی فعالیت کنید.

-عدم نیاز به مالیات

در معاملات سی اف دی شما مالک سهام نیستید،پس از مالیات معاف می شوید.البته این نکته را باید در نظر داشته باشید که حق رای مربوط به سهام را نیز ندارید.

-عدم وجود تاریخ سررسید

در حساب های سی اف دی تاریخ انقضا برای یک قرارداد وجود ندارد وشما می توانید تا زمانی که تمایل داریدحساب خود را بازنگهدارید.

-کمیسیون بسیار پایین

کارگزاران سی اف دی کمیسیون بسیار پایینی در حدود (یک دهم)از حجم معامله از تریدر ها دریافت می کنند و این یکی از جذاب ترین ویژگی های معاملات CFDاست.

در سرمایه گذاری سی اف دی شما لازم نیست تمام مبلغ یک سهام را پرداخت کنید.مثلا اگر قصد داربد سهام اپل بخرید و هر سهم آن 500 دلار قیمت دارد،شما لازم نیست برای ورود به بازار سهام 500 دلار بپردازید.در این نوع معاملات ،شما مبلغی از تراکنش،وابسته به نوع سهام و تامین کننده به آن را پرداخت می کنید.گاهی یک درصد و گاهی 5 درصد از مبلغ را پرداخت می کنید.

*تامین کننده کیست و چه ویژگی هایی دارد

تامین کننده در معاملات نقش فروشگاه بزرگ و برند و معروفی را داردکه مورد قبول اکثریت است و بسیار مهم است که بک تامین کننده ی خوب را انتخاب کنیم.قدمت و اعتبار یکی از اصلی ترین ویژگی های تامین کننده است.تامین کننده ای که از سال 2006 فعالیت می کند بسیار معتبر تر از تامین کننده ای است که در سال 2018 فعالیت خود را شروع کرده است.
بیمه دومین فاکتوری است که باید مورد بررسب قرار گیرد.این موضوع که در صورت بروز اتفاقات مختلف،تامین کننده بتواندسرمایه تریدر را به او بازگرداند،اعتبار یک تامین کننده را بالا می برد.

یک تامین کننده ی خوب اهرم(Leverage) خب و مورد نیازکاربر را ارائه می دهد.
حتما قبل از ایجاد هر معامله ای ،کمیسیونی که تامین کننده از شما دریافت می کند رابررسی کنید.کمیسیون می تواند از (یک دهم)تا (یک)درصد باشد.مسلما تامین کننده هایی که کمیسیون کمتری دریافت می کنند،بهترند.
برخی تامین کننده ها به خدمات متنوعی از جمله افتتاح حساب راحت،تیم پشتیبانی 24 ساعته،و ابزار های مدیریت ریسک متنوعی را دراختیار معامله گران قرار می دهند که این موضوع به عنوان نوات مثبت تامین کننده به حساب می آید.
با استفاده از دستور توقف ویا محدودسازی ضرر می توانید ریسک معاملات خود را مدیریت کنید و کاهش دهید.مارجین همه ی پوزیشن های باز بایددرسطحی باشدکه مقرر شده است.وگرنه آن پوزیشن بسته خواهد شد.
در بازارCFD می توانید لانگ پوزیشن وشورت پوزیشن داشته باشید.لانگ پوزیشن مانند بازار سهام ،یعنی بازار سهام CFD خرید یک کالا با امید به افزایش قیمت آن درآینده و شورت پوزیشن یعنی فروش کالایی با این امید که در آینده قیمت آن ارزان تر خواهد شدو شما خواهید توانست دوباره آن را با قیمت کمتری خریداری کنید.

*امکان مدیریت ریسک و بحران در CFD

به دلیل اینکه ریسک معاملات مارجینی بالاست ،و ازآن گریزی نیست،بسیاری از عرضه کنندگان CFDشرایط خوبی برای دستورات توقف ضرر و محدود سازی ضرر فراهم کرده اند که با کمک آن ها سرمایه گذار می تواند در نوسانات سریع بازار ریسک معاملاتش را مدیریت کند.

کارمزد مانند معاملات سهام،هزینه ی معاملات CFD ای است که در ازای کل حجم پوزیشن ها محاسبه می شود نه مارجین پرداخت شده.
چون CFDها به صورت مارجینی معامله می شوند،اگر از باز بودن یک پوزیشن یک شب بگذرد،مشمول هزینه می شود.
برای لانگ پوزیشن های CFD که شبی از باز بودن آن ها بگذرد سود دریافت می کنید وبرای شورت پوزیشن ها در شرایط مشابه سود می پردازید.
نرخ سود دریافتی یا پرداختی را کارگزار تعیین می کند،پس نرخ ثابتی نخواهد بود،اما بر اساس درصدی از (Libor london inter bank offered Rate)محاسبه می شود.
هزینه ی پوزیشن ها میز روز شمار بوده و تا بسته شدن آن پوزیشن محاسبه می گردد که حاصل ضرب تعداد سهام در قیمت بسته بودن پوزیشن است..هزینه ی هر روز نیز متفاوت بازار سهام CFD است، مگر اینکه یهام کلا هزینه ای نداشته باشد.

منابع و ماخذ
برگرفته از کتاب آشنایی با بازار های جهانی اثر سجاد محمدی
برگرفته از سایت آلپاری فارکس

CFD چیست؟ | قرار داد مابه التفاوت | Rollover چیست؟

CFD چیست؟ | قرار داد مابه التفاوت | Rollover چیست؟

آموزش بورس بین الملل-فارکس را با سایت Googleforex.org شروع کنید.

CFD چیست؟ | قرار داد مابه التفاوت | Rollover چیست؟

CFD مخفف کلمه Contract For Difference به معنای قرار داد مابه التفاوت است.

در اقتصاد ، CFD ، یک قرارداد بین دو طرف معامله است که به عنوان فروشنده و خریدار شناخته میشوند. خرید و فروش کالا و سهام در بازار CFD ، همانند بورس است با این تفاوت که دو طرف قرارداد فقط مشتری و کارگزاری میباشند که هرکدام به نوبه خود و بدون در نظر گرفتن ارزش واقعی دارایی میتوانند خریدار یا فروشنده باشند. از ویژگی های بازار CFD میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

امکان افزایش سرمایه ، لوریج Leverage ، استفاده از اهرم

در بازار بورس اوراق و کالا شما امکان افزایش سرمایه و در واقع معامله با بیش از آنچه که در حساب معاملاتی شماست ، ندارید. اما سرمایه گذاران و تریدر ها میتوانند با تغییر لوریج حساب معاملاتی خود را افزایش دهند. به عنوان مثال دارایی شما 100 دلار است ، با انتخاب اهرم 1:2 میتوانید با اعتبار 200 دلار معامله کنید. همانطور که اهرم در جهت سود میتواند سود شما را دوبرابر کند در نظر داشته باشید که در زمان ضرر نیز این قانون وجود دارد.

دسترسی به بازارهای جهانی

بسیاری از کارگزاری های CFD ، انبوهی از محصولات بازار های جهانی را به صورت شبانه روزی در اختیار معامله گران قرار میدهند. بنابراین سرمایه گذاران میتوانند به بیش از 4000 بازار جهانی دسترسی داشته باشند.

معاملات فروش ، معاملات دوطرفه

در حالیکه بسیاری از بازار های جهانی معاملات فروش را منع میکنند یا معامله گر را ملزم به قرض گرفتن سهام ، کالا و یا ارز قبل از فروش آن میکنند ؛ در بازار CFD سرمایه گذاران میتوانند در هر لحظه و در هر زمان و بدون پرداخت حق قرض گرفتن اقدام به فروش دارایی خود کنند. زیرا سرمایه گذار مالک دارایی اصلی نیست.

جهت ثبتنام در بروکر معتبر بر روی این مطلب کلیک کنید و 25% بونوس دریافت نمایید.

دستورات مدیریت ریسک ، Stop Loss ، Take Pofit

کارگزاری های CFD انواعی از دستورات مدیریت ریسک و سرمایه را در اختیار مشتریان خود قرار میدهد.

مانند دستورات Stop ، Limit ، دستورات احتمالی Contingent Orders به عنوان مثال ” یکی دیگری را لغو کند One Cancels The Other ” و ” اگر انجام شود If Done ” .

برخی از کارگزاری ها که دستورات مدیریت ریسک تضمینی در اختیار معامله گران قرار میدهند ممکن است بازار سهام CFD بازار سهام CFD هزینه ایی در قبال این خدمات دریافت کند.

محدودیت در معاملات

بسیاری از بازار ها برای معاملات روزانه به حداقل سرمایه نیاز دارند یا برای تعداد معاملات در روز قوانینی در نظر میگیرند .بازار CFD از این محدودیت ها برخوردار نیست و همه دارندگان حساب در صورت تمایل می توانند روزانه هر چقدر و با هرمقدار سرمایه معامله کنند . اغلب حساب ها با کمتر از 1000 دلار قابل افتتاح هستند ، اگرچه 2000 و 5000 دلار حداقل شرط سپرده هستند.

با وجود همه امتیازات بازار CFD ، معایبی نیز به شرح زیر در خصوص این بازار وجود دارد.

اسپرد Spread

در حالیکه CFD جایگزینی جذاب برا بازار های سنتی بشمار میرود ، اما ریسک و خطرات مخصوص خود را دارد. به عنوان مثال پرداخت اسپرد Spread در ورود و خروج معاملات ، سود حاصل از حرکات کوچک قیمت را از بین میبرد بنابراین از فرصت معاملاتی کمتری نسبت به دیگر بازار ها نظیر بورس و فارکس برخوردار است و ضرر ها نیز به میزان کمی بیشتر است.

قوانین و مقررات

باید در نظر داشت که صنعت CFD آنچنان شناخته شده نیست . اعتبار کارگزار بیشتر به شهرت ، طول عمر و موقعیت مالی بستگی دارد تا وضعیت دولت یا نقدینگی. کارگزاران CFD خوبی برای شروع معاملات وجود دارند ، اما بهتر است قبل از آن سابقه کارگزار را بررسی کنید.

Rollover چیست ؟ | Rollover در معاملات نفت خام | محاسبه Rollover

در بازار های مالی اصطلاح رول آور Rollover به معنای تمدید قراردادهای آتی درحال انقضا ؛ و باز کردن قرارداد جدید با سر رسید جدید است.

در قرارداد های آتی معامله گران باید در موعد معینی قرارداد را قبل از رسیدن به تاریخ انقضا ببندند.

در معاملات آتی گاهی اوقات برای جلوگیری از هزینه ها و تعهدات مربوط به تسویه اندکی قبل از تاریخ سر رسید، قرارداد به یک ماه دیگر منتقل Rollover)) میشود.

یک معامله آتی باید یا قبل از اولین روز اعلان ، در مورد قراردادهای تحویل فیزیکی ، یا قبل از آخرین روز معامله ، در مورد قراردادهای تسویه نقدی ، بسته شود. این قرارداد معمولاً به صورت نقدی بسته میشود و سرمایه گذار همزمان با همان تاریخ انقضا ، وارد قرارداد دیگری با همان شرایط اما با سر رسید جدید میشود.

به عنوان مثال اگر معامله گری، یک قرارداد آتی نفت در قیمت 75 دلار با تاریخ سررسید ماه ژوئن داشته باشد ، قبل از تاریخ سررسید معامله بسته میشود و قرار داد جدید نفت خام در نرخ فعلی بازار با سررسید جدید منعقد میگردد.

شما میتوانید بازار فارکس را با 25% شارژ هدیه ی اضافی شروع کنید ، جهت افتتاح حساب در بروکر معتبر بر روی اینجا کلیک نمایید.

نحوه محاسبه رول آور Rollover چگونه است؟

• در قرارداد جدید قیمت دارایی چگونه تغییر میکند؟

فرض کنید معامله گری یک معامله باز در فروش 1000 بشکه نفت خام دارد.

در قرارداد فعلی نرخ پیشنهادی برای خرید Bid ، 45.50 دلار و نرخ درخواست برای فروش Ask، 45.54 دلار به ازای هر بشکه نفت است. اما در قرارداد جدید نرخ خرید و نرخ فروش برای هر بشکه نفت به ترتیب 46.50 دلار و 46.54 دلار است.

ملاحظه میشود که قیمت هر بشکه نفت در قرارداد جدید 1 دلار بالاتر است. بنابراین برای باز کردن مجدد قرارداد فروش Rollover ، قرارداد سابق در قیمت فروش Ask Price که 45.54 دلار است بسته میشود و در قیمت خرید Bid Price در قرارداد جدید که 46.50 دلار است باز میشود.

در این مثال دارایی معامله گر از 1000 دلار به 960 دلار کاهش میابد که نشان دهنده اختلاف قیمت بین دو قرارداد است که بصورت زیر محاسبه میشود :