الگوی نموداری Engulfing

Engulfing

تشخیص برگشت روند با الگوی کندل پوششی (Engulfing Candle) در نمودار

الگوی کندل پوششی یکی از الگوهای مربوط به تحلیل کندل‌استیک است و در رویکرد «پرایس اکشن» کاربرد زیادی دارد. مهمترین ویژگی الگوی کندل پوششی این است که سیگنال برگشت روند را صادر می‌کند، اگرچه به تنهایی نمی‌توان آن‌ را به طور قطعی نشانه آغاز روند جدید ارزیابی کرد و حتما باید با ابزارهای دیگر برگشت روند تایید شود.

الگوی کندل پوششی از دو کندل تشکیل شده است که یکی از آنها کوچکتر و در جهت روند است و یکی دیگر که کل بدنه کندل قبلی را می‌پوشاند خلاف جهت روند است که معمولا از آن به عنوان یک سیگنال قدرتمند برگشت روند یاد می‌کنند.

تشخیص این الگو در نمودار کندل‌استیک تقریبا ساده است و با چشم به راحتی می‌توان آن را مشخص کرد. این الگو معمولا در نقاط حمایت و مقاومت یک نمودار قیمتی تشکیل می‌شود.

الگوی کندل پوششی دارای دو الگوی نموداری Engulfing نوع است: 1. الگوی کندل پوششی صعودی، 2. الگوی کندل پوششی نزولی

الگوی کندل پوششی صعودی

الگوی کندل پوششی صعودی در یک روند نزولی تشکیل می‌شود. نحوه تشکیل آن به این صورت است که در یک روند نزولی و در یک نقطه‌ی حمایتی ابتدا یک کندل نزولی تشکیل می‌شود که در جهت روند است و سپس کندل بعدی که بدنه‌ی آن تمام بدنه‌ی کندل قبلی را می‌پوشاند در خلاف جهت روند تشکیل می‌شود. این الگو تشکیل الگوی کندل پوششی صعودی را می‌دهد که می‌تواند نشانه‌ی برگشت روند و صعودی بودن آن باشد. الگوی کندل پوششی صعودی به شکل زیر است:

نکته: در کندل پوششی مهمترین نکته این است که بدنه کندل باید بدنه کندل قبلی را بپوشاند و سایه‌ها در این مورد به حساب نمی‌آیند.

الگوی کندل پوششی نزولی

الگوی کندل پوششی نزولی به لحاظ ساختاری شبیه الگوی کندل پوششی صعودی است اما در جهت عکس. الگوی کندل پوششی نزولی در نقطه مقاومت و در یک روند صعودی تشکیل می‌شود. ابتدا یک کندل در جهت روند یعنی صعودی تشکیل می‌شود و سپس یک کندل که تمام بدنه کندل قبلی را پوشش می‌دهد در خلاف جهت روند ایجاد می‌شود که نشان دهنده برگشت روند و نزولی شدن آن است. به دلیل اینکه سیگنال نزولی شدن روند را صادر می‌کند این الگو را الگوی کندل پوششی نزولی می‌نامند که به شکل زیر است:

نکته: در این الگو بدنه کندل پوششی باید بدنه کندل قبلی را بپوشاند و سایه‌ها در اینجا به شمار آورده نمی‌شوند.

تاییدیه الگوی کندل پوششی

تشکیل کندل الگوی نموداری Engulfing سوم بعد از الگوی کندل پوششی می‌تواند تایید سیگنال برگشت روند باشد. در واقع کندل تاییدیه می‌تواند میزان قطعیت برگشت روند را افزایش دهد. کندل تاییدیه معمولا بالای کندل بزرگ پوششی صعودی و پایین کندل پوششی نزولی ایجاد می‌شود. بسیاری از معامله‌گران برای گرفتن موقعیت خرید یا فروش منتظر این کندل می‌مانند تا از برگشت روند اطمینان بیشتری حاصل کنند. کندل تاییدیه به شکل زیر است:

حد ضرر در الگوی کندل پوششی

بعد از شکل گرفتن کندل سوم که نشانه تایید روند است می‌توان موقعیت خرید یا فروش را اتخاذ کرد. مهمترین بحث الگوی نموداری Engulfing در اینجا تعیین حد ضرر در این الگوست. در الگوی کندل پوششی صعودی بسیاری از معامله‌گران حد ضرر خود را پایین‌ترین نقطه کندل پوششی (سایه پایین کندل پوششی) قرار می‌دهند و در الگوی کندل پوششی نزولی و در زمان اتخاذ موقعیت فروش حد ضرر معامله‌گران در بالاترین نقطه کندل پوششی (سایه بالای کندل پوششی) قرار دارد. شکل زیر نقاط حد ضرر در الگوی کندل پوششی صعودی و نزولی را نشان می‌دهد:

تشخیص برگشت روند با الگوی کندل پوششی (Engulfing Candle) در نمودار

الگوی کندل پوششی یکی از الگوهای مربوط به تحلیل کندل‌استیک است و در رویکرد «پرایس اکشن» کاربرد زیادی دارد. مهمترین ویژگی الگوی کندل پوششی این است که سیگنال برگشت روند را صادر می‌کند، اگرچه به تنهایی نمی‌توان آن‌ را به طور قطعی نشانه آغاز روند جدید ارزیابی کرد و حتما باید با ابزارهای دیگر برگشت روند تایید شود.

الگوی کندل پوششی از دو کندل تشکیل شده است که یکی از آنها کوچکتر و در جهت روند است و یکی دیگر که کل بدنه کندل قبلی را می‌پوشاند خلاف جهت روند است که معمولا از آن به عنوان یک سیگنال قدرتمند برگشت روند یاد می‌کنند.

تشخیص این الگو در نمودار کندل‌استیک تقریبا ساده است و با چشم به راحتی می‌توان آن را مشخص کرد. این الگو معمولا در نقاط حمایت و مقاومت یک نمودار قیمتی تشکیل می‌شود.

الگوی کندل پوششی دارای دو نوع است: 1. الگوی کندل پوششی صعودی، 2. الگوی کندل پوششی نزولی

الگوی کندل پوششی صعودی

الگوی کندل پوششی صعودی در یک روند نزولی تشکیل می‌شود. نحوه تشکیل آن به این صورت است که در یک روند نزولی و در یک نقطه‌ی حمایتی ابتدا یک کندل نزولی تشکیل می‌شود که در جهت روند است و سپس کندل بعدی که بدنه‌ی آن تمام بدنه‌ی کندل قبلی را می‌پوشاند در خلاف جهت روند تشکیل می‌شود. این الگو تشکیل الگوی کندل پوششی صعودی را می‌دهد که می‌تواند نشانه‌ی برگشت روند الگوی نموداری Engulfing و صعودی بودن آن باشد. الگوی کندل پوششی صعودی به شکل زیر است:

نکته: در کندل پوششی مهمترین نکته این است که بدنه کندل باید بدنه کندل قبلی را بپوشاند و سایه‌ها در این مورد به حساب نمی‌آیند.

الگوی کندل پوششی نزولی

الگوی کندل پوششی نزولی به لحاظ ساختاری شبیه الگوی کندل پوششی صعودی است اما در جهت عکس. الگوی کندل پوششی نزولی در نقطه مقاومت و در یک روند صعودی تشکیل می‌شود. ابتدا یک کندل در جهت روند یعنی صعودی تشکیل می‌شود و سپس یک کندل که تمام بدنه کندل قبلی را پوشش می‌دهد در خلاف جهت روند ایجاد می‌شود که نشان دهنده برگشت روند و نزولی شدن آن است. به دلیل اینکه سیگنال نزولی شدن روند را صادر می‌کند این الگو را الگوی کندل پوششی نزولی می‌نامند که به شکل زیر است:

نکته: در این الگو بدنه کندل پوششی باید بدنه کندل قبلی را بپوشاند و سایه‌ها در اینجا به شمار آورده نمی‌شوند.

تاییدیه الگوی کندل پوششی

تشکیل کندل سوم بعد از الگوی کندل پوششی می‌تواند تایید سیگنال برگشت روند باشد. در واقع کندل تاییدیه می‌تواند میزان قطعیت برگشت روند را افزایش دهد. کندل تاییدیه معمولا بالای کندل بزرگ پوششی صعودی و پایین کندل پوششی نزولی ایجاد می‌شود. بسیاری از معامله‌گران برای گرفتن موقعیت خرید یا فروش منتظر این کندل می‌مانند تا از برگشت روند اطمینان بیشتری حاصل کنند. کندل تاییدیه به شکل زیر است:

حد ضرر در الگوی کندل پوششی

بعد از شکل گرفتن کندل سوم که نشانه تایید روند است می‌توان موقعیت خرید یا فروش را اتخاذ کرد. مهمترین بحث در اینجا تعیین حد ضرر در این الگوست. در الگوی کندل پوششی صعودی بسیاری از معامله‌گران حد ضرر خود را پایین‌ترین نقطه کندل پوششی (سایه پایین کندل پوششی) قرار می‌دهند و در الگوی کندل پوششی نزولی و در زمان اتخاذ موقعیت فروش حد ضرر معامله‌گران در بالاترین نقطه کندل پوششی (سایه بالای کندل پوششی) الگوی نموداری Engulfing قرار دارد. شکل زیر نقاط حد ضرر در الگوی کندل پوششی صعودی و نزولی را نشان می‌دهد:

کندل اینگالفینگ (Engulfing) چیست؟

زمانی که صحبت از نمودارهای شمعی یا کندل استیک‌ها می‌شود، نمی‌توان نقش الگوها را در تحلیل تکنیکال نادیده گرفت. در مقالات قبلی به الگوی پین بار و دیگر الگوها اشاره کرده‌ایم. الگوهایی که در هر نوع از شرایط بازار برای هدفی خاص به کار می‌آیند. در این مقاله تیم توکن باز قصد دارد، الگوی اینگالفینگ را مورد بررسی قرار دهد. پس با ما همراه باشید.

مفاهیم کلی:

• کندل اینگالفینگ (Engulfing) چیست؟
• مفهوم الگوی نموداری Engulfing اینگالفینگ
• الگوی کندل اینگالفینگ بولیش یا گاوی
• الگوی کندل اینگالفینگ بیریش یا خرسی

کندل اینگالفینگ (Engulfing) چیست؟

در تعریف اینگالفینگ می‌توان این‌گونه بیان کرد که به معنای پوشش دهنده است. علت نام نهادن این کندل آن می‌باشد که ویژگی پوشاننده را در خود دارد به گونه‌ای که از سمت پایین و بالا تمامی کندل پیشین را تحت پوشش قرار می‌دهد و به صورتی که کندل پیشین قابل رویت نیست. در حقیقت باید بگویم این الگو هنگامی به وجود می‌آید که بدنه قیمتی شمع یا کندل، یک یا چند کندل پیش از خود را در برمی‌گیرد.

باید بدانیم هنگامی که این الگو کندل‌های بیشتری را شامل شود توان بیشتری نیز برای تداوم روند خود خواهد داشت.

دو گونه کندل از این الگو در تحلیل تکنیکال تعریف شده است:

۱. الگوی اینگالف صعودی (Bullish) نشانگر سیگنال افزایشی و روبه‌جلو است.

۲. الگوی اینگالف نزولی (Bearish) نشانگر سیگنال کاهشی و رو به سقوط است.

Engulfing

مفهوم اینگالفینگ

برای فهم بهتر این الگوی نموداری Engulfing الگو بیایید تصور کنید که یک روند کاهشی یا نزولی موجود است و کندل نزولی به وجود آمده و تشکیل گردیده است. اما همان‌طور که مستحضر هستید، در یک کندل کاهشی و یا نزولی قیمت (Price) باز شدن کندل فراتر و بالاتر از قیمت بسته شدن خواهد بود. پس از اتمام این کندل اگر کندل بعدی گپ ایجاد شود (کندل بعدی در قیمت پایین‌تر از قیمت بسته شدن کندل قبلی باز شود.) به گونه‌ای که در قیمتی فراتر از قیمت باز شدن (Open) کندل قبلی کلوز یا بسته شود.

بدین ترتیب کندل پیشین اینگالف شده است. اما نباید از این موضوع که شرط اینگالف شدن چیست غافل شد و باید بدانیم که اینگالف کردن پوشش بدنه پیشین توسط کندل جدید می‌باشد که نمایانگر وارد شدن خریدارها و مغلوب شدن تقاضا بر عرضه خواهد بود.

الگوی شمع اینگالفینگ در ناحیه حمایتی و مقاومتی

باید دانست هنگامی که یک روند به منطقهٔ مقاومت یا حمایت می‌رسد امکان دارد قدرت و توان حرکت خود را از دست بدهد. بدین صورت توان ناحیه دیگر و طرف مقابل افزایش پیدا می‌کند. به گونه‌ای که اگر روند رو کاهش باشد در منطقه حمایتی با فشار خریداران و عکس این موضوع نیز برقرار است اگر روند افزایشی باشد در منطقه مقاومت با فشار فروشندگان روبه‌رو خواهیم بود.

باید بدانیم این کشمکش و رویارویی همواره بین خریداران و فروشندگان در مومنتوم و یا سایر علائم و نشانه‌های پرایس اکشن یاد می‌شود، به عرصه نمایش در می‌آید. یکی از علائم بازگشت روند الگوی شمعی اینگالفینگ می‌باشد. لازم است بر این موضوع واقف آییم که در بعضی اوقات بازار پر تلاطم و نوسانات بسیاری را تجربه می‌کند و همین مسئله بازار را در وضعیت رنج زدن قرار می‌دهد. در چنین شرایطی الگوی اینگالفینگ بالا رفتن ناگهانی حجم معاملات سیگنالی به علت بازگشت روند می‌باشد.

الگوی کندل اینگالفینگ بولیش یا گاوی

آنچه لازم است بدانیم این است که که الگوی کندل اینگالفینگ گاوی یا بولیش برای تمام کردن روند کاهشی یا نزولی و سر آغاز روند افزایشی محسوب می شود.

زمانی که یک روند نزولی حاکم است و پس آن کندل نزولی با کندل افزایشی اینگالف شود در اینجا ممکن است بازگشت روند یا اصلاح روند و ایجاد آن حاصل گردد. در این الگو باید کندل اینگالفینگ افزایشی بوده و کندل پیش از آن روندی نزولی را طی کرده باشد.

قیمت (Price) بازشدن این الگو می باید مساوی یا پایین تر از قیمت (Closed) شمع نزولی پیشین باشد. ضمن آنکه پرایس بسته شدن شمع این الگو باید بالاتر از قیمت (Open) کندل پیشین و نزولی باشد.

Engulfing

الگوی کندل اینگالفینگ بیریش یا خرسی

آنچه لازم است بدانیم این است که الگوی کندل اینگالفینگ خرسی یا بیریش این الگو در پایان روند افزایشی تشکیل شده و بعد از آن یک روند کاهشی به وجود می آید یا یک اصلاح صورت می پذیرد.

در این الگو برعکس الگوی بولیش نزولی بوده و شمع پیش از آن افزایشی می باشد. به گونه ای که قیمت باز شدن کندل پوششی یا اینگالفینگ می بایست، مساوی یا فراتر از (Price) یا قیمت بسته شدن کندل پیشین باشد. در سوی دیگر قیمت بسته شدن این الگو نیز می بایست، نزولی تر از قیمت باز شدن کندل پیشین باشد.

Engulfing

الگوی پوششی صعودی

صرفاً هر شمع سفیدی که کندل سیاهی را دنبال می کند، الگوی پوششی صعودی نیست. برای اینکه یک الگوی صعودی شکل بگیرد، سهام باید در روز دوم با قیمت کمتری نسبت به شمع سیاه روز قبل بسته شود.

الگوی پوششی صعودی چیست؟

الگوی پوششی صعودی (bullish engulfing pattern) یک نمودار شمعی سفید است که قیمت اولیه و پایانی آن بیشتر از قیمت اولیه و قیمت پایانی روز قبل است. زمانی که یک کندل سیاه کوچک که نشان دهنده روند نزولی است، روز بعد با یک کندل سفید بزرگ که نشان دهنده روند صعودی است دنبال شود، بدنه کندل سفید با بدنه کندل سیاه کاملاً همپوشانی دارد یا آن را می‌بلعد که به راحتی می‌توان این الگو را تشخیص داد.

یک الگوی پوششی صعودی ممکن است با یک الگوی پوششی نزولی در تضاد باشد.

نکات مهم

• الگوی پوششی صعودی یک الگوی شمعی است و زمانی شکل می‌گیرد که یک کندل بزرگ سفید کندل سیاه کوچک روز بعد را بپوشاند.
• الگوهای پوششی صعودی زمانی که شامل چهار یا چند کندل شمعی سیاه باشند نشانه ای از بازگشت روند هستند.
• سرمایه گذاران باید نه تنها به دو کندلی که الگوی صعودی را تشکیل می دهند، بلکه به کندل های قبلی نیز توجه کنند.

درک الگوی پوششی صعودی

الگوی پوششی صعودی یک الگوی معکوس دو شمعی است. شمع دوم بدون توجه به طول سایه‌های دم، بدن واقعی شمع اول را کاملاً می بلعد. این الگو در یک روند نزولی ظاهر می شود و ترکیبی از یک شمع تیره و به دنبال آن یک شمع توخالی بزرگتر است. در روز دوم این الگو، قیمت پایین‌تر از کف حد قبلی باز می‌شود، اما فشار خرید، قیمت را به سطح بالاتری نسبت به سقف قبلی سوق می‌دهد، که منجر به یک برد بدیهی برای خریداران می‌شود.

نکته: توصیه می شود زمانی که قیمت بالاتر از سقف شمع پوششی دوم حرکت می کند، یک موقعیت خرید اتخاذ کنید،یعنی زمانی که بازگشت روند نزولی تأیید شد.

الگوی پوششی صعودی به شما چه میگوید؟

صرفاً هر شمع سفیدی که کندل سیاهی را دنبال می کند، الگوی پوششی صعودی نیست. برای اینکه یک الگوی صعودی شکل بگیرد، سهام باید در روز دوم با قیمت کمتری نسبت به شمع سیاه روز قبل بسته شود.

از آنجایی که سهام، هم کمتر از قیمت پایانی روز اول باز می شود و هم بالاتر از قیمت اولیه روز اول بسته می شود، شمع سفید در الگوی پوششی صعودی نشان دهنده روزی است که در آن خرس ها قیمت سهام را در صبح کنترل کردند که فقط گاوها تا پایان روز آن را به دست بگیرند.

شمع سفید با الگوی پوششی صعودی، معمولاً دارای یک دم بالایی کوچک است. به این معنی که سهام در بالاترین قیمت یا نزدیک به آن بسته شد، و نشان می‌دهد روز به پایان رسید در حالی که قیمت همچنان در حال افزایش بود.

این فقدان فتیله بالایی باعث می‌شود که روز بعد شمع سفید دیگری تولید شود که بالاتر از قیمت پایانی الگوی پوششی صعودی بسته می‌شود، اگرچه ممکن است روز بعد پس از باز شدن در دهانه، یک شمعدان سیاه تولید شود. از آنجایی که الگوهای پوششی صعودی سیگنال هایی از معکوس شدن روند را نشان می دهند، تحلیلگران توجه خاصی به آنها دارند.

مقایسه الگوی پوششی صعودی با الگوی پوششی نزولی

این دو الگو متضاد یکدیگر هستند. یک الگوی پوششی نزولی پس از افزایش قیمت رخ می دهد و نشان دهنده کاهش قیمت در آینده است. در اینجا اولین شمع، در الگوی دو شمعی، یک شمع بالا است. شمع دوم یک شمع بزرگتر است، همراه با بدنه واقعی که شمع کوچکتر را کاملاً می‌بلعد.

سهام شرکت فیلیپ موریس (PM) را در الگوی نموداری Engulfing نظر بگیرید. سهام این شرکت در سال 2011 روند صعودی داشت، اما در سال 2012، سهام در حال عقب نشینی بود.

در 13 ژانویه 2012، یک الگوی پوششی صعودی رخ داد. قیمت از سطح اولیه 76.22 دلار به قیمت پایانی 77.32 دلار رسید. این روز صعودی محدوده روزانه روز قبل را کوچکتر کرد، جایی که سهام با کاهش اندکی به پایان رسید. این حرکت نشان داد که گاوها هنوز در تکاپو هستند و ممکن است روند صعودی دیگری رخ دهد.

بازگشت کندل پوششی صعودی

سرمایه گذاران نه تنها باید به دو کندل که الگوی صعودی را تشکیل می دهند توجه کنند، بلکه باید کندل های قبلی را نیز در نظر بگیرند. این بستر بزرگتر تصویر واضح تری از اینکه آیا الگوی پوششی صعودی بازگشت روند واقعی را نشان می دهد ارائه می دهد.

الگوهای پوششی صعودی زمانی که همراه با چهار یا چند شمع سیاه قبل از خود باشند، بازگشت روند را نشان میدهند. هر چه شمع‌های مشکی قبلی بیشتر باشد، احتمال تغییر روند بیشتر می‌شود، که با بسته شدن شمع سفید دوم بالاتر از شمع صعودی، تأیید می‌شود.

عملکرد الگوی پوششی صعودی

در نهایت، معامله‌گران می‌خواهند بدانند که آیا الگوی افزایشی نشان‌دهنده تغییر احساسات است یا خیر، به این معنی که ممکن است زمان خوبی برای خرید باشد. اگر حجم به همراه قیمت افزایش یابد، ممکن است معامله گران فرصت طلب نزدیک به پایان روز شمع پوششی صعودی خرید کنند و پیش بینی ادامه حرکت صعودی روز بعد را داشته باشند. معامله گران محافظه کارتر، ممکن است تا روز بعد منتظر بمانند و با اطمینان بیشتر مبنی بر شروع روند بازگشت معامله انجام دهند.

محدودیت ها

یک الگوی پوششی صعودی می تواند سیگنال قدرتمندی باشد، به خصوص الگوی نموداری Engulfing زمانی که با روند فعلی ترکیب شود. با این حال، آنها بی نقص نیستند. الگوهای پوششی پس از حرکت نزولی قیمت قابل استفاده هستند زیرا الگو تغییر حرکت به سمت صعودی را نشان می دهد. اگر حرکت قیمت پر نوسان باشد، حتی درصورتی که قیمت در حال افزایش باشد، اهمیت الگوی پوششی کاهش می‌یابد زیرا یک سیگنال نسبتاً رایج است.

شمع پوششی یا شمع دوم نیز ممکن است بزرگ باشد. اگر معامله‌گر با این الگو معامله کند، می‌تواند حد ضرر زیادی را برای معامله‌گر تعیین کند. پاداش زیاد حاصل از آن معامله ممکن است ریسک را توجیه نکند.

دریافت سود با استفاده از الگوهای فراگیر می تواند دشوار باشد، زیرا کندل ها هدف قیمتی را ارائه نمی دهند. در عوض، معامله‌گران باید از روش‌های دیگری مانند اندیکاتورها یا تحلیل روند برای انتخاب هدف قیمت یا تعیین زمان خروج از یک معامله سودآور استفاده کنند.

الگوی پوشای نزولی (Bearish Engulfing)

پوشای نزولی یک الگوی دو کندلی از نوع «بازگشتی نزولی» است. این الگو از دو کندل متوالی و مجاور بهم در انتهای روند صعودی تشکیل می‌شود که کندل نخست صعودی با بدنه سفید و کندل دوم نزولی با بدنه سیاه است. کندل دوم باید بسیار بزرگ و قدرتمند باشد به گونه‌ای که با بدنه خودش بطور کامل تمام بدنه (و حتی ترجیحا بدنه و شاخ و دم) الگوی نموداری Engulfing کندل اول را بطور کامل بپوشاند. وجود گپ بین نقطه پایان کندل نخست با نقطه شروع کندل دوم می‌تواند بر اعتبار الگو بیافزاید.

هنگامی که قیمت طی کندل دوم، کف کندل نخست را به سمت پایین می‌شکند و در زیر آن بسته می‌شود، متوجه می‌شویم که با یک الگوی پوشا مواجه هستیم. سیگنال فروش در کندل سوم، پس از شکسته شدن کف الگو(یعنی کف کندل دوم) صادر خواهد شد.

در تصویر زیر می‌توانید الگوی پوشای نزولی را بر روی نمودار سهام شرکت ایران ترانسفو (بترانس) در تایم فریم ماهیانه مشاهده کنید. وقوع این الگو موجب نزول یکساله قیمت از 500 تومان تا 200 تومان شده است.

تصویر زیر نیز الگوی پوشای نزولی را بر روی نمودار سهام بانک صادرات ایران(وبصادر) نشان می‌دهد.