تشکیل سبد سهام

این کتاب در بانک کتاب تلکتاب عرضه شده است
شما می توانید لذت خرید آسان و مطمئن را با تلکتاب تجربه کنید
خرید کتاب و ارسال رایگان به سراسر کشور در سریعترین زمان ممکن
درصورتی که موفق به خرید اینترنتی کتاب نشدید می توانید برای خرید تلفنی کتاب با شماره 66470460-021 تماس حاصل فرمایید.

تشکیل سبد سهام

چکیده: در قیاس با رشد روز افزون استفاده از پورتفوی ها و نیز با وجود ادبیات غنی آن، همچنان موضوعات و سؤالات بی پاسخ فراوانی در این زمینه وجود دارد. همچنین، بازارهای بورس ایران، به عنوان بازارهایی رو به رشد، نیازمند پژوهش های بومی در پاسخ به این سؤالات و موضوعات می باشد. هدف از این پژوهش، ارائه ی ابزاری مفید و کارا برای کمک به متخصصین و محققین، در تئوریِ انتخاب پورتفوی است. پژوهش، ضمن بررسی جامع ادبیات موضوع و پیشرفت ها و گسترش های صورت پذیرفته در زمینه ی انتخاب و بهینه سازی پورتفوی، به مروری بر انواع مسائل و روش های بهینه سازی پرداخته، با مناسب تشخیص دادن روش های ابتکاری، به اعمال چهار الگوریتم ابتکاری جدید و پُر کاربرد ژنتیک، ترکیب ژنتیک و نلدر-مید، گروه ذرات(کوچ پرندگان) و رقابت استعماری بر مسئله ی بهینه سازی پورتفوی در بازار بورس اوراق بهادار تهران و از بین سهام 50 شرکت برتر می پردازد؛ تا سبدهایی بهینه، دارای ریسک کمینه و بازده بیشینه –به طور همزمان- را انتخاب نماید. همچنین، در این پژوهش، جهت دستیابی به نتایجی در زمینه ی چگونگی گزارشگری نرخ بازدهی، برای اثربخشی و کارایی بالاتر (بازدهی ماهانه در مقابل سالانه) به تشکیل دو پورتفوی مختلف با استفاده از هر الگوریتم و به کمک ورودی های سالانه و ماهانه پرداخته می شود. در ادامه، جهت سنجش و مقایسه ی عملکرد سه گروه الگوریتم ها، خبرگان و نیز تازه کارهای بازار بورس با یکدیگر، با ارائه ی تعریفی از دو گروه آخِر، به جمع آوری سبدهای منتخب آن ها توسط پرسشنامه ، پرداخته خواهد شد. کلّیه ی پورتفوی های پژوهش، یعنی هشت سبد منتخب الگوریتم ها، چهل سبد منتخب کارگزاران به عنوان نمونه ی خبرگان و چهل و سه سبد منتخب سرمایه گذاران فردیِ حاضر در تالار بورس به عنوان نمونه ی تازه کارها، در شرایط واقعی بازار بر دوره ای شش ماهه که از آن با عنوان دوره ی آزمون یاد می شود، اعمال می گردند؛ به عبارت دیگر، به طور فرضی امّا در بازار واقعی، طبق این پورتفوی ها، سهام خریداری و به مدت شش ماه با استراتژی منفعلانه، نگهداری می شوند. در نهایت، عملکرد هر سه گروه بر اساس مقیاس های تعدیل شده بر مبنای ریسک برای سنجش تشکیل سبد سهام عملکرد پورتفوی، محاسبه شده، بر اساس فرضیات اصلی و فرعی پژوهش، مورد آزمون آماری تحلیل واریانس تک-عاملی و آزمون تعقیبی شِفِه قرار می گیرند تا مقایسه های آماری، بین متوسط عملکرد این سه گروه صورت پذیرد. نتایج آشکار می تشکیل سبد سهام سازند که تفاوت معناداری بین متوسط عملکرد سبدهای منتخب خبرگان و متوسط عملکرد الگوریتم ها وجود ندارد، همچنین هر دو رویکرد، در دوره ی آزمون، به طور متوسط بهتر از پورتفوی بازار عمل نموده، به بازدهی بالاتری دست یافته اند. سرعت همگرایی الگوریتم ها در رسیدن به پاسخ بهینه نیز، مناسب و معقول می باشد. امّا متوسط عملکرد تازه کارها، با متوسط عملکرد این دو رویکرد تفاوت معناداری دارد، به طوری که در بررسی های آزمون تعقیبی شِفِه، مشخص شد که متوسط عملکرد خبرگان و الگوریتم ها، در سطح معناداری بهتر از عملکرد تازه-کارها بوده است. متغیرِ نوع اطلاعات ورودی (ماهانه یا سالانه) نیز، تأثیر معناداری بر عملکرد سبدها ایجاد نکرده بود. با توجه به این یافته ها، نتیجه گیری های پژوهش عبارتند از موارد ذیل: اوّلاً، از آنجا که عملکرد الگوریتم ها و سازگاری آن ها با حل مسئله ی پورتفوی تأیید شد، به خبرگان که هم اکنون جهت تشکیل سبد به صرف منابع هنگفت مالی، انسانی و . می پردازند، استفاده از روش های پژوهش به شدّت توصیه می شود، و بدینوسیله، خبرگان قادر به دستیابی به اثربخشی یکسان و کارایی بالاتر خواهند بود. ثانیاً، با توجه به مزایای عمده ی تشکیل پورتفوی، آماتورها به تشکیل و نگهداری پورتفوی تشویق می شوند، امّا از آنجا که در پژوهش، نشان داده شد که مهارتی در این امر ندارند، استفاده از الگوریتم های پژوهش، دست کم در بدو امر، برای آن ها رویکردی هوشمندانه است. بخشی از آن ها که توان مالیِ خرید و نگهداری سبدی سهام را ندارند نیز، به خرید سهام شرکت های سرمایه گذاری رهنمون می شوند تا به طور غیرِمستقیم، صاحب پورتفوی شوند. ثالثاً، با توجه به عملکرد یکسان سبدهای منتخب اطلاعات ماهانه و سالانه، استفاده از اطلاعات سالانه، به دلیل حجم محاسباتی پایین تر و بنابراین کارایی بالاتر و با حفظ اثربخشی یکسان، در مقایسه با همتاهای ماهانه، به سرمایه گذاران و پژوهشگران توصیه می شود. در نهایت، با توجه به آن که الگوریتم ها صرفاً از اطلاعات تاریخی جهت تشکیل پورتفوی استفاده نمودند، و عملکرد قابل قبولی در مقایسه با پورتفوی بازار و خبرگان داشتند، شکل ضعیف فرضیه ی بازار کارا که بیانگر هضم و انعکاس اطلاعات تاریخی در قیمت سهام است، در بازار بورس تهران زیر سؤال رفته، تا حد زیادی مورد تردید قرار می گیرد. دسته بندی بر اساس ژورنال های ادبیات اقتصادی (JEL classification): G11 ; C63 ; C61

#مدیریت و بهینه سازی پورتفوی (سبد سهام) #تئوری مدرن پورتفوی #بهینه سازی ابتکاری و تکاملی #الگوریتم ژنتیک #الگوریتم ترکیبی ژنتیک و نلدر-مید #الگوریتم گروه ذرات (PSO) #الگوریتم رقابت استعماری #خبرگان بورس #تازه کارهای بورس.

دانلود نسخه تمام متن (رایگان)
محل نگهداری: کتابخانه مرکزی دانشگاه صنعتی شاهرود
یادداشت: حقوق مادی و معنوی متعلق به دانشگاه صنعتی شاهرود می باشد.
تعداد بازدید کننده:

[کلیدواژه ها: نیم‌گروه، گروه، گروه دوری، p-گروه، گراف توانی، گراف همبند، همبندی، گروه دووجهی، گروه دودوری]

[کلیدواژه ها: ریسک سرمایه‌گذاری در بخش برق، بهینه‌سازی سبد، بهینه‌سازی ریسک سبد، انرژی‌های تجدیدپذیر]

[کلیدواژه ها: بهینه سازی سبد پروژه، الگوریتم های تکاملی، الگوریتم بهینه سازی مبتنی بر آموزش و یادگیری ]

[کلیدواژه ها: شاخص حاکمیت شرکتی، درصد اعضای غیرموظف هیئت مدیره، درصد سهامداران نهادی، نقدشوندگی سهام، بازده سهام، آمیهود تعدیل شده، بورس اوراق بهادار تهران]

[کلیدواژه ها: بهینه سازی، برنامه ریزی تولید، محدوده نهایی، بهینه سازی هوشمند، الگوریتم رقابت استعماری]

[کلیدواژه ها: عیار حد، عیارهای حد بهینه، بهینه سازی، ارزش خالص فعلی (NPV)، روش جستجوی نسبت طلایی، الگوریتم رقابت استعماری (ICA)، معدن سنگ آهن گل گهر]

پرتفوی چیست و چه کاربردی دارد؟

اگر شما هم فرد تازه واردی در بورس هستید، حتما کلمه پرتفوی به گوشتان خورده است. این واژه در بازار بورس بسیار پرکاربرد است. پرتفوی در لغت به معنی کیف دستی است و در واقع همان سبد سرمایه گذاری است. سبد سهام ترکیبی از دارایی های سرمایه گذاری شده سرمایه گذار می باشد. مجموعه دارایی ها شامل دارایی های مختلفی مثل املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی است. تشکیل سبد سهام با هدف تنوع بخشی و کاهش ریسک انجام میشود. هرچه تعداد سهام در سبد بیشتر باشد، ریسک ناشی از آن کاهش می یابد. اگر سبد سهام شما متنوع باشد، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهم دیگر را جبران کند.

اما اگر تمام سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده باشید، در صورت رکود آن همه ی سهم های پرتفوی شما دچار ضرر خواهد شد.

ارزش پرتفوی

ارزش پرتفوی همان مقدار پولی است که به ازای آن در پرتفوی سهام وجود دارد. ارزش پرتفوی شرکت ها تاثیر زیادی بر قیمت گذاری آن شرکت ها دارد.

چگونه برای خود پرتفوی تشکیل دهیم؟

قبل از اینکه سبد سهام خود را تشکیل دهید ابتدا باید اهداف سرمایه گذاری تان را تعیین کنید. همچنین پاسخ به چند سوال به شما در تشکیل پرتفوی کمک خواهد کرد. مثلا اینکه تا چه اندازه برای رسیدن به سود حاضر هستید ریسک کنید؟ چقدر پول میخواهید و چرا سرمایه گذاری میکنید؟

چند نکته به شما برای تشکیل سبد سهام کمک میکند. مثلا اینکه شرایط مالی تان چطور است؟ نسبت به شرایط مالی تان واقع بین باشید. اگر پول و سرمایه زیادی به دستتان رسیده باید بسیار محتاط عمل کنید و یک سبد بزرگ برای رسیدن به آنچه میخواهید تشکیل دهید.

چرا ایجاد پرتفوی سرمایه‌گذاری یک روشی مناسب در بازار است؟

برای ایجاد یک سبد سهام سرمایه‌گذاری خوب، فرد بعد از تحقیق و مطالعه در بازار، چندین سهم را به عنوان سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری شناسایی میکند. حال بعد از انتخاب سهام، با توجه به نظر سرمایه‌گذار، وی سرمایه‌ی خود را با نسبت‌هایی مشخص بین این سهام تقسیم کرده و نسبت به خرید آن‌ها اقدام میکند.

به عقیده کارشناسان بازار، این عملکرد، روش مناسبی برای دوری از ضررهای مالی می‌باشد. چرا که در نظر داشته باشید، اگر به جای ایجاد پرتفوی، در صورتی که نسبت به خرید فقط یک سهم خاص در بازار اقدام می‌کردید، در این حالت با کاهش قیمت این سهم، سرمایه‌ی شما به طور کلی دچار ضرر و زیان مالی می‌شد.

ولی در روش سرمایه‌گذاری پرتفوی، از تشکیل سبد سهام آن جایی که سرمایه‌ی خود را برای خرید چندین سهم متفاوت در نظر گرفته‌اید، حتی در صورت کاهش قیمت یک سهم از سهام خریداری شده، افزایش قیمت سهام دیگر، می‌تواند این ضرر مالی را برای شما جبران نماید.

یعنی در این شرایط، با کاهش قیمت یکی از سهام خریداری شده، انتظار می‌رود که ثبات قیمتی سهام دیگر و یا حتی افزایش قیمت آن‌ها، کمکی برای سرمایه‌گذار در حفظ سرمایه‌ی وی شود. در این حالت، احتمال بسیار پایینی وجود دارد که همه سهام خریداری شده با کاهش قیمت رو به رو شوند. از این رو از روش پرتفوی به عنوان یکی از روش‌های اساسی در کاهش ریسک نوسانات قیمتی بازار یاد می‌شود.

نحوه مدیریت پرتفوی چگونه است؟

پرتفوی با هدف کاهش ریسک به وجود آمده و به گونه ای انتخاب می شود تا در شرایط معمولی احتمال اینکه با کاهش بازده تمامی دارائی ها (سهام هایی که خریداری شده اند) به صفر نزدیک باشد. پرتفوی می تواند هم دارای مالک حقیقی و هم می تواند دارای مالک حقوقی باشد.

در این مطلب با شما همراه هستیم تا توضیحات مختصری از سرمایه گذاری در بازار سرمایه با استفاده از سبد سهام یا پرتفوی به صورت مستقیم تشکیل سبد سهام و یا غیر مستقیم را ارائه دهیم. سرمایه گذاری در بازار سرمایه (بازار بورس اوراق بهادار)‌ در تمام کشور های دنیا یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری در بازارهای داخلی و خارجی می باشد.

منظور از سبد سهام یا پرتفوی چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی، ترکیبی مناسبی از سهام و یا سایر دارایی های اشخاص حقوقی می باشد. سهام دارایی هایی می باشد که توسط سرمایه گذاران خریداری می شود. هدف از به وجود آمدن سبد سهام، تقسیم مناسبی از ریسک های انجام شده توسط سرمایه گذار بین سهام هایی که خریداری کرده است.

در اصل می توان گفت هدف از تشکیل سبد سهام جلوگیری از کاهش ارزش دارایی های شما به این صورت که هنگام معامله یکی از معاملات سود کند و یک معامله ضرر کند، سود سهم مثبت، ضرر سهم منفی را جبران می کند.

یک ضرب المثل مشهور می گویید: (( هیچوقت همه پولتان را داخل یک جیب نگذارید))، به این معنی که ممکن است جیبتان پاره شود و تمام پولتان را از دست دهید اما در عوض اگر پول هایتان را در چند جیب بگذارید امکان از دست دادن کل سرمایه شما کمتر می باشد.

ارزش پرتفوی چیست؟

پرتفوی در واقع به ارزش مالی و نقدی هر شخصیت حقوقی و حقیقی گفته می شود. ارزش پرتفوی شرکت هایی که برای قیمت گذاری شرکت های سرمایه گذاری در داخل بورس اوراق بهادار قبول شده اند، مهمترین عامل می باشد. در اصل می توان گفت که پرتفوی به منظور کم کردن و کاهش ریسک به وجود آمده است.

نحوه مدیریت پرتفوی چگونه است؟

پرتفوی به منظور کم کردن و کاهش ریسک به وجود آمده و به گونه ای انتخاب می شود تا در شرایط معمولی احتمال اینکه با کاهش بازده تمامی دارائی ها (سهام هایی که خریداری شده اند) به صفر نزدیک باشد. پرتفوی می تواند هم دارای مالک حقیقی و هم می تواند دارای مالک حقوقی باشد.

پرتفوی و سبد سهام پیشنهادی

سبد سهام پیشنهادی در واقع قدرتی است که برای انتخاب حرفه ای هر سهام در نظر گرفته شده است. در داخل سبد پیشنهادی، محدوده ی خرید و فروش مناسب برای هر سهم در نظر گرفته می شود. سود حاصل از تحلیل سال مالی جاری و سال های مالی آینده در هر پیشنهاد مشخص شده است.

برای تشکیل بهترین سبد سهام چه نکاتی را باید رعایت کنیم؟

فاکتور هایی مانند شاخص بورس، شاخص کل و شاخص هم وزن و پرهیز از سرمایه گذاری تک سهمی در تشکیل یک پرتفوی خوب تاثیر زیادی دارند. اگر با چنین اصطلاحاتی آشنا نیستید، مطالعه آشنایی با پرکاربرد ترین اصطلاحات بورسی را به شما توصیه میکنیم.

سبد سهام یا پرتفوی

زمانی که تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری افزایش می یابد، به طرز قابل قبولی ریسک مجموعه را کاهش می دهد. دلیل این که ریسک کاهش می یابد، کاهش تاثیرات مختلفی می باشد که از شرایط مختلف سیاسی و اجتماعی ناشی می شوند.

معامله گرها پس از سرمایه گذاری در بازار «ریسک»، از بازار بازدهی می بینند «ریوارد». در واقع می توان گفت که میزان سرمایه گذاری که صورت گرفته است، به مقدار بازده و ریسک وابسته می باشد.

سبد سهام یا پرتفوی:

سبد سهام که به آن پرتفوی نیز می گویند، به تقسیم دارایی ها در سرمایه گذاری گفته می شود که سهم های مختلفی از صنعت های گوناگون خریداری می شود.

پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنی کیف دستی می باشد که در گذشته یک سرمایه گذار، مجموعه ای از اسناد و مدارک خود را در آن کیف حمل کرده است.

در واقع پرتفوی از آنجا سرچشمه می گیرد که سرمایه گذارانی که سهام شرکت های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می زدند تا ببینند سرمایه آنها در چه وضعیتی می باشد.

در اصطلاح مالی به ترکیبی از دارایی های مختلف مالی می گویند که با هدف تنوع بخشی و کاهش ریسک سرمایه گذاری در کنار هم قرار می گیرند. دارایی هایی مانند:

• املاک و مستغلات
• سهام شرکت ها
• اوراق با درآمد ثابت
• سپرده های بانکی

سرمایه گذار با تنوعی که در سبد سهام خود ایجاد می کند، ریسک سرمایه گذاری خود را به میزان چشم گیری کاهش می دهد و به اصطلاح تک سهم نمی شود.

مفهوم تک سهم:

تک سهم شدن یعنی سرمایه گذار یا معامله گر، تمام سرمایه خود را تنها روی یک سهم سرمایه گذاری کند که این نوع سرمایه گذاری با ریسک بسیار بالایی مواجه می باشد.

دلیل پر ریسک بودن تک سهم شدن:

زمانی که یک سرمایه گذار تک سهم می شود، اگر ارزش آن سهام سقوط کند، تمام سرمایه دچار مشکل می شود و باعث تحمیل ضرر زیادی به سرمایه گذار می شود.

چیدمان سبد سهام:

نحوه چیدمان سبد سهام دارای دو نوع کلی می باشد که در زیر به آنها اشاره می شود:

سبد بر اساس ارزش بازار:

در این نوع از پرتفوی، وزن هر سهم با توجه به ارزش شرکتی که از آ سهام خریداری شده است، تعیین می شود.

سبد هم وزن:

این نوع سبد، بیانگر وزن تمام سهامی می باشد که در سبد با هم برابر هستند و توجهی به ارزش آنها در بازار نمی شود.

موسسه مشاوران مطالعه مقاله اوراق مشارکت را به شما عزیزان پیشنهاد می نماید.

چیدمان سبد سهام

دیدگاه مارکوویتز در سهامداری:

همه تخم مرغ هایتان را در یک سبد نچینید.

جمله ای که آنرا یکبار حداقل شنیده ایم و تلاش کرده ایم که آن را در مدیریت سرمایه خود استفاده کنیم.

نکته مهم در تشکیل سبد سرمایه گذاری آن است که پرتفوی باید دارای یک مزایا و ویژگی هایی مانند تنوع بخشی(diversification) باشمد تا بتوان گفت سبد سرمایه گذاری تشکیل شده، سبد مناسبی می باشد.

ارزش پرتفوی:

به ارزش نقدی و مالی سبد سهام هر سرمایه گذار، ارزش پرتفوی می گویند که مهم ترین عامل در بورس اوراق بهادار می باشد که به قیمت گذاری شرکت های پذیرفته شده در بورس کمک زیادی می کند.

شناسایی پرتفوی صنایع پر بازده:

قبل از تشکیل سبد سهام، لازم است که صنایع پر بازده شناسایی شوند. پس از شناسایی صنایع، سبد سهام ایجاد شود.

انتخاب تصادفی سهام که بدون مطالعه و شناسایی سهام و شرکت ها باشد، باعث ایجاد ضرر های مالی می گردد و ریسک سرمایه گذاری را بالا می برد.

تشکیل سبد متنوع و پربازده از سهام با روش های علمی و تجربی، باعث سرمایه گذاری کم ریسک و پربازده می شود. چند نمونه از مهم ترین روش ها که می توان به آنها اشاره کرد:

1. عدم سرمایه گذاری تنها روی یک سهم (جلوگیری از تک سهم شدن)
2. رصد کردن لحظه ای شاخص بورس
3. در نظر گرفتن بازار جهانی بورس
4. انتخاب صنایع پر بازده به منظور سرمایه گذاری
5. انتخاب شرکت مناسب به منظور سرمایه گذاری
6. انتخاب مناسب و منطقی وزن های سرمایه گذاری در سهام
7. عدم تعصب و علاقه نسبت به سهام شرکت ها

اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله اوراق قرضه را به شما پیشنهاد می کنیم.

تشکیل سبد سهام

• انتشارات : چالش
• دسته بندی : مدیریت, دانشگاهی

• نویسنده : جیوا راماسوی
• شابک : ۴-۲-۹۷۹۸۱-۶۰۰-۹۷۸

• دانلود نمونه ای از کتاب :

این کتاب در بانک کتاب تلکتاب عرضه شده است
شما می توانید لذت خرید آسان و مطمئن را با تلکتاب تجربه کنید
خرید کتاب و ارسال رایگان به سراسر کشور در سریعترین زمان ممکن
درصورتی که موفق به خرید اینترنتی کتاب نشدید می توانید برای خرید تلفنی کتاب با شماره 66470460-021 تماس حاصل فرمایید.

تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت مترجم سید حجت وکیلی

تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت مترجم سید حجت وکیلی

کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت مترجم سید حجت وکیلی انتشارات چالش

اگر هنگامی‌که سهام یک شرکت را خریداری می‌نمایید، به این فکر کنید که مالک بخشی از آن شرکت هستید، کاملاً متفاوت با عمده سرمایه‌گذاران موجود در بازار رفتار خواهید کرد. اکثر سرمایه‌گذاران موجود در بازار این‌گونه رفتار می‌کنند که گویا بازار سهام همانند یک کازینو بوده و سهام موجود در آن بلیت‌های ورود به بازیهای کازینو هستند.
تصمیمات خرید و فروش عمده سرمایه‌گذاران تنها به‌وسیله توجه محدود بر روی قیمت انجام‌ شده و کمتر به بنیاد شرکتها دقت می‌شود. آنها به دنبال این هستند که تغییرات قیمت در کوتاه مدت را پیش‌بینی کرده و از آنها بهره ببرند. همچنین این خیال را با خود دارند که سرمایه‌گذارند اما در واقعیت آن‌ها تنها معامله‌گر هستند. پیشبینی بازار امر بسیار دشواری است چرا که شواهد تاریخی حاکی از آن است که پیش‌بینی بازار به‌ خوبی نتیجه‌ بخش نخواهد بود. هنوز تعداد زیادی از معامله‌گرها وقت و انرژی بسیاری را صرف پیش‌بینی بازار می‌کنند.
شرکتی که قصد سرمایه‌گذاری بر روی آن را دارید، به‌صورت دقیق و موشکافانه بشناسید. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذار بهتری شوید، نیاز است تا ذهنیت معامله‌گری را از خود دور کرده و همانند یک صاحب کسب‌ و کار بیندیشید. اینکه شما به دید صاحب کسب‌ و کار اقدام به سرمایه‌گذاری نمایید موجب می‌شود که علاقه‌مند شوید تا هر چیزی را در مورد هدف سرمایه‌گذاری‌تان بدانید. شما در مورد درآمدها، حاشیه سود، سطح بدهیها، مسائل رقابتی، پایداری مدل کسب‌ و کار، سهم شرکت از بازار، کارایی تشکیل سبد سهام مدیریت، توانایی شرکت و سایر موارد تحقیق خواهید کرد.

این کتاب در بانک کتاب تلکتاب عرضه شده است
شما می توانید لذت خرید آسان و مطمئن را با تلکتاب تجربه کنید
خرید کتاب و ارسال رایگان به سراسر کشور در سریعترین زمان ممکن
درصورتی که موفق به خرید اینترنتی کتاب نشدید می توانید برای خرید تلفنی کتاب با شماره 66470460-021 تماس حاصل فرمایید.

مرور نکات تشکیل بهترین سبد سهام

سبد سهام و سرمایه‌گذاری در بازار بورس جزئیاتی دارد که باید درباره آن‌ها اطلاعات کافی را داشته باشید. برای این که بدانیم سبد سهام چیست و چگونه سبد سهام داشته باشیم، باید به نکات پیرامون آن توجه کنیم.(در ادامه مقاله کمیسیون در فارکس را هم بخوانید)

بگذارید همین ابتدای مقاله به شما بگوییم سبد سهام چیست، به مجموعه سهام خریداری شده توسط افراد سرمایه‌گذار فعال در حوزه بازار بورس، سبد سهام گفته می‌شود.

اغلب افراد می‌خواهند با ورود به بازار بورس و سرمایه‌گذاری در آن به نتایج موفقیت‌آمیز در آن دست پیدا کنند، اما چگونه می‌شود که با تحلیل و بررسی و عملکردی قابل قبول در بازار سرمایه فعالیت داشت؟

به نظر شما چگونه می‌توانیم سبد سهام داشته باشیم؟ شما برای تشکیل یک سبد سهام استاندارد نیاز به بررسی و انجام روش‌های علمی و تجربی دارید که در ادامه مقاله به آن‌ها اشاره خواهیم کرد.

توجه به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله یا ETF

شما اگر تصمیم دارید سبدی که شامل شرکت‌های برتر می‌شود را داشته باشید، می‌توانید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های قابل معامله را هم خریداری کنید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF مجموعه‌ای از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که دارایی‌های متنوع آن‌ها در بازار سهام مورد معامله قرار می‌گیرند. ساختار اصلی این دسته از صندوق‌ها کاملاً مشابه با سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای موجود در صندوق‌های ETF را در بازار بورس معامله کنید. سود حاصل از سرمایه شما توسط یک تیم حرفه‌ای و تشکیل بهترین سبد سهام به‌دست می‌آید.

شاخص بورس را به طور مرتب بررسی کنید

برای آن دسته از کسانی که می‌پرسند چگونه سبد سهام داشته باشیم؟ بسیار مهم است که به شاخص بورس توجه داشته باشند. اگر شما به صورت مستقیم به سرمایه‌گذاری در بازار بورس اقدام کرده‌اید، باید به‌گونه‌ای عمل کنید که ریسک فعالیت‌های اقتصادی شما در این بازار کاهش یابد و علاوه بر آن به نتایج خوبی دست پیدا کنید. شما برای بررسی شاخص بورس باید به سایت tsetmc مراجعه و تمامی شاخص‌های بازار بورس را مشاهده کنید.

شما با توجه به دو متغیر یعنی شاخص کل و شاخص کل هم وزن که بیان‌گر اطلاعات و تغییرات ارزش سهام همه شرکت‌ها است می‌توانید به طور کامل در جریان تأثیر آن بر چگونگی تشکیل بهترین سبد سهام قرار بگیرید. توجه داشته باشید افرادی که می‌خواهند به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ بپردازند باید آگاهی بیشتری نسبت به شاخص بورس داشته باشند.

بازارهای جهانی و تأثیرات آن در سبد سهام چیست؟

برخی از سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند، اتفاقاتی که در بازارهای جهانی رخ می‌دهد، تأثیری در فعالیت‌های اقتصادی داخل کشور ندارد، اما به صراحت می‌توان گفت که این تصور کاملاً اشتباه است.(در ادامه مقاله بازار دو طرفه در فارکس را هم بخوانید)

شما با بررسی کاهش قیمت بازار فلز می‌توانید تأثیرات آن را در قیمت فلزات داخل کشور را ببینید. به عنوان مثال اگر در اثر حادثه طبیعی کارخانه تولید یک صنعت مهم با مشکلاتی مواجه شود، بر بازار داخلی صنعت موردنظر قطعاً تأثیر خواهد داشت؛ بنابراین برای تشکیل پرتفویی از سهام باید دقت داشته باشید که در چه زمینه‌ای سرمایه‌گذاری می‌کنید.(در ادامه مقاله منظور از جفت ارز چیست را هم مطالعه کنید)

سرمایه‌گذاری در پربازده‌ترین صنایع

بسیاری از کارشناسان حوزه بازار بورس بر این باورند با خرید چندین سهام شرکت‌ها متنوع، ریسک سرمایه‌گذاری کاهش پیدا نخواهد کرد. شما علاوه بر تمرکز بر تشکیل سبد سهام و انتخاب دارایی‌های متنوع، باید به صنعتی که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید دقت داشته باشید.(در ادامه مقاله شاخص قیمت را هم بخوانید)

به عنوان مثال نباید تمام سرمایه خود را صرف خرید صنایع فلزی کنید، زیرا ممکن است با وجود اتفاقی ریسک بزرگی در انتظار شما باشد، اما اگر در کنار این سهام، بتوانید سهم صنایع پتروشیمی و مخابراتی را خریداری کنید، می‌توانید ریسک فعالیت‌های خود را تا حد زیادی کاهش دهید.(در ادامه مقاله ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک و خرید حق تقدم را هم مطالعه کنید)

نقش سهام بهترین شرکت در تشکیل سبد سهام چیست؟

نمی‌توان به راحتی برای این سؤال پاسخی در نظر گرفت! شما تنها با توجه به بررسی روش‌های تحلیل بنیادی و تکنیکال بازار بورس می‌توانید تا حدی این موضوع را برای خود روشن کنید. البته اگر شناخت و تخصص کافی در این زمینه ندارید، می‌توانید از سبد سهام پیشنهادی که توسط تحلیل گران بازار بورس ارائه می‌شود، استفاده کنید. در این صورت شما با ریسک کمتری مواجه خواهید بود.