تعیین نسبت بهینۀ پوشش ریسک قراردادهای آتی سکه: رهیافت مقایسه‌ای
هدف این پژوهش، محاسبۀ نسبت بهینۀ پوشش ریسک قرارداد آتی سکۀ بهار آزادی با استفاده از روش‌های مختلف اقتصادسنجی و مقایسۀ کارایی نتایج آنها با یکدیگر است. الگو‌های استفاده‌شده عبارت است از OLS، VAR، VECM که نسبت بهینۀ پوشش ریسک را به‌صورت ایستا و ثابت در طول زمان تخمین می‌زند و الگو‌های چندمتغیرۀ گارچ شامل CCC-GARCH، DCC-GARCH انگل و DCC-GARCH تز و تسو است که نسبت بهینۀ پوشش ریسک را به‌صورت متغیر در طول زمان تخمین می‌زند. دورۀ زمانی مدّنظر از تاریخ 05/09/1387 تا 11/03/1394 است و در این بازه از قیمت‌های نقدی و آتی سکۀ بهار آزادی استفاده شده است. برای افزایش همبستگی بین بازده‌های آتی و نقدی در محاسبۀ نسبت بهینۀ پوشش ریسک علاوه بر بازده روزانه از بازده هفتگی نیز استفاده شده است. درنهایت، مقایسۀ معیار کارایی برای الگو‌های مختلف نشان می‌دهد استفاده از الگو‌های چندمتغیرۀ گارچ در بازده‌های روزانه، عملکرد بهتری دارد؛ اما در بازده‌های هفتگی این الگوها، کارایی بیشتری نسبت به الگو‌های ایستا نمی‌تواند حاصل کنند.
کلیدواژه‌ها
20.1001.1.23831170.1396.5.3.13.1
عنوان مقاله [English]
Determining the Optimal Hedge Ratio of Gold Coin Futures; A Comparative Approach
نویسندگان [English]
- S. Babak Ebrahimi 1
- Ali Tasbihi 2
1 Assistant Professor at the Department of Financial Engineering, Faculty of Industrial Engineering K.N.Toosi University of Technology, Tehran,Iran
2 MSc Student, Department of Financial Engineering, Faculty of Industrial Engineering K.N.Toosi University of Technology, Tehran, Iran
چکیده [English]
The aim of this study is to calculate the optimal hedge ratio of gold coin future contrasts with different econometric methods and compare their hedging effectiveness with each other. Used models are OLS, VAR and VECM that estimate the hedge ratio to be static over the time and multivariate GARCH models that estimate the hedge ratio to be vary over the time. The studied time period was from Tuesday, November 25, 2008 to Monday, June 01, 2015 and we have used the future and spot prices of gold coin in this period. To increase the correlation between future and spot returns we have calculated the optimal hedge ratio with weekly returns in addition to daily returns. Finally, the comparisons show that the use of multivariate GARCH models leads to better performance in daily returns but in weekly returns, static models have better results.
کلیدواژه‌ها [English]
- Hedge ratio
- Minimum variance
- Future contracts
- Hedge effectiveness
- Multivariate GARCH models
اصل مقاله
مقدمه
سکۀ بهار آزادی یکی از مسکوکات طلای قانونی در جمهوری اسلامی ایران است که در مقایسه با سایر دارایی‌ها (نظیر املاک و مستغلات) خاصیت نقدشوندگی بسیار زیادی دارد؛ از این‌رو، ریسک ناشی از نوسان‌های قیمت سکۀ طلا ازجمله مقولاتی است که ذهن بسیاری از فعالان اقتصادی این حوزه را به خود مشغول کرده است. به‌دلیل نوع دارایی از لحاظ سرمایه‌ای (غیرمصرفی) بودن و به‌تبع آن، نوسان ذاتی قیمت دارایی‌های سرمایه‌ای (به‌دلیل فعالیت‌های سفتهبازی بر آن) و نیز ارتباط مستقیم قیمت سکه با چندین مؤلفۀ به‌شدت متغیر مانند قیمت جهانی طلا، نرخ ارز، سیاست‌های کنترل بازار بانک مرکزی، بازده بازارهای رقیب و عوامل دیگر، این کالا همواره نوسان قیمت در خور توجهی دارد و لزوم به‌کارگیری استراتژی برای پوشش نوسان‌های قیمت آن، روزبه‌روز بیشتر احساس می‌شود. ابزارهای مالی مختلفی مانند بیمهنامه، قرارداد تحویل آینده (سلف)، قراردادهای سواپ [1] ، قراردادهای اختیار معامله [2] و همچنین قراردادهای آتی [3] برای رسیدن به هدف کاهش رویارویی با ریسک استفاده می‌شوند. در این میان، مشتقات مالی، نقش ویژه‌ای در تعیین استراتژی پوشش ریسک ایفا می‌کنند. ازجمله مشتق‌های مالی که در این زمینه کاربرد دارند، قراردادهای آتی و قراردادهای اختیار معامله و قراردادهای سلف هستند. در این میان، ساده‌ترین و مشهورترین ابزار پوشش ریسک، استفاده از قرارداد آتی است. ریسک‌های مختلفی را با استفاده از قرارداد آتی می‌توان کاهش داد که از آن جمله به ریسک کالا، ریسک اعتباری، ریسک نرخ ارز، ریسک نرخ بهره، ریسک سهام و غیره می‌توان اشاره کرد. قرارداد آتی، توافق‌نامه‌ای مبنی بر خرید و فروش یک دارایی در زمان معین در آینده و با قیمت مشخص است؛ به‌عبارت‌دیگر، در بازار آتی، خرید و فروش دارایی پایۀ قرارداد براساس توافق‌نامه‌ای انجام می‌شود که به قرارداد استاندارد تبدیل شده است و در آن به دارایی با مشخصات خاصی اشاره می‌شود. در این حالت، چنانچه فرد به هر دلیلی، کاهش قیمت را نامطلوب بداند، در بازار معاملات آتی، موقعیت فروش را باید اتخاذ کند که در آن صورت، مقدار معینی از دارایی پایه را در آینده با قیمت مشخص باید به خریدار تحویل دهد. دو طرف قرارداد آتی به‌طورمعمول به دو گروه پوششدهندگان ریسک و سفته‌بازان تقسیم می‌شوند. پوششدهندگان ریسک از مواجهشدن با تغییرات نامطلوب اندازه قرارداد قیمت دارایی‌ها پرهیز می‌کنند و می‌کوشند ریسک حاصل از نوسان قیمت را به حداقل برسانند؛ در حالی که سفته‌بازان به استقبال ریسک می‌روند. نقش سفته‌بازان به‌عهده‌گرفتن ریسکی است که پوششدهندگان نمی‌خواهند آن را به عهده بگیرند.
اشخاصی که نوسان قیمت برای آنها نامطلوب است، با بهرهگیری از قرارداد آتی، استراتژی‌های متعددی را برای پوشش ریسک می‌توانند اتخاذ کنند. یک استراتژی به‌ظاهر مناسب این است که فرد به میزان دارایی‌ای که قصد پوشش ریسک نوسان قیمت آن را دارد، موقعیت تعهدی در بازار قرارداد آتی اتخاذ کند که به آن استراتژی پوشش ریسک ساده گفته می‌شود. مطالعات متعدد نشان می‌دهد این استراتژی برای پوشش ریسک لزوماً کارآمد نیست؛ زیرا استراتژی پوشش ریسک ساده نسبت پوشش ریسک [4] را یک در نظر می‌گیرد که در تمام شرایط بهینه نیست. نسبت بهینۀ پوشش ریسک عبارت است از نسبت حجم موضع معاملاتی قراردادهای آتی به مقدار ریسکی که در معرض آن اندازه قرارداد است؛ به‌عبارت‌دیگر، نسبت بهینۀ پوشش ریسک، تعیینکنندۀ تعداد قراردادهای آتی است که فرد باید برای مقابله با نوسان قیمت‌ها در برابر یک قرارداد نقدی نگهداری کند. اکنون، پرسشی که پیش می‌آید این است که از چه تعداد قرارداد آتی برای پوشش ریسک نوسان‌های قیمت سکه باید استفاده شود.
مبانی نظری
نسبت بهینۀ پوشش ریسک را در سال 1960 برای نخستین بار، جانسون [5] براساس نظریۀ نوین سبد سرمایه‌گذاری با معیار حداقل ریسک معرفی کرد [13]. ادرینگتون [6] (1979) اولین کسی بود که از روش حداقل مربعات معمولی [7] برای تخمین نسبت بهینۀ پوشش ریسک با استفاده از قیمت‌های قرارداد آتی استفاده کرد [6]. کاهل و تومک [8] (1983) از روش میانگین واریانس [9] برای ایجاد توازن بین بازده و ریسک استفاده کردند [15]. هاوارد و آنتونیو [10] (1984) نسبت بهینۀ پوشش ریسک شارپ را معرفی کردند [11]. آنها با هدف حداکثرکردن تابع مطلوبیت به جای حداقل‌کردن ریسک موفق به محاسبۀ نسبت بهینۀ پوشش ریسک شدند. جانکوس و لی [11] (1985) کاربرد چهار روش مختلف پوشش ریسک شامل حداکثرسازی سود، حداقل‌سازی واریانس، حداکثرسازی مطلوبیت و الگویی با فرض حذف فرصت‌های آربیتراژ را بررسی کردند [14]. بولرسلو [12] (1986) الگوی گارچ [13] را برای براساس ویژگی دسته‌بندی نوسان‌های سری‌های زمانی مالی در طول زمان ارائه کرد [2]. تا پیش از معرفی این روش‌ها، نسبت پوشش ریسک به‌صورت یک مقدار ثابت و ایستا در طول دورۀ پوشش ریسک در نظر گرفته می‌شد. بیلی و می‌یرز [14] (1991) نسبت بهینۀ پوشش ریسک را برای شش کالا در ایالات متحده با استفاده از الگوی گارچ دومتغیره محاسبه کردند [1]. آنها برای نخستین بار، نسبت بهینۀ پوشش ریسک را به‌صورت متغیر با زمان در نظر گرفتند. گوش [15] (a1993) الگوی حداقل مربعات معمولی را با الگوی تصحیح خطا [16] با استفاده از دادههای شاخص‌های S&P500، Dow Jones، NYSE مقایسه کرد [9]. علاوه بر آن، گوش (b1993) استراتژی‌های پوشش ریسک را در بازارهای فرانسه، بریتانیا، آلمان و ژاپن بررسی کرد و نتیجه گرفت نتایج به‌دست‌آمده با استفاده از الگوی تصحیح خطا بهتر از نتایج الگوی OLS هستند [10]. پارک و سویتزر [17] (1995) قرارداد آتی شاخص‌های S&P 500 و Toronto 35 را بررسی کردند [20]. نتایج این مطالعات نشان‌دهندۀ برتری الگو‌هایی است که نسبت پوشش ریسک را به‌صورت متغیر با زمان محاسبه میکند. درمقابل، بیستروم [18] (2003) [4]، لین و همکاران [19] (2002) [17]، موسا [20] (2003) [18]، کوپلند و ژو [21] (2010) [5] و تعدادی از منتقدان معتقد بودند محاسبۀ نسبت پوشش ریسک از روش OLS نسبت به روش‌های پیچیده‌تر برتری دارد. آنها همچنین به این نکته اشاره کردند که از منظر هزینه و فایده، روش‌های پیچیدۀ متغیر با زمان به‌دلیل تحمیل هزینۀ معاملاتی اضافی با کاهش کارایی مواجه می‌شوند. وانگ و سو [22] (2010) ثبات نسبت بهینۀ پوشش ریسک را برای شاخص سهام کشورهای ژاپن، هنگ کنگ و کره برای دورۀ زمانی بحران مالی و پیش از آن محاسبه کردند [25]. کریشان [23] (2011) کارایی پوشش ریسک را برای قرارداد آتی شاخص‌های S&P500، CNX و Nifty محاسبه کردند [21]. وانگ [24] و همکاران (2014) روش نسبت پوشش ریسک حداقل‌کنندۀ واریانس روند زدایی‌شده را ارائه کردندکه توانایی اندازه‌گیری نسبت بهینۀ پوشش ریسک را در بازه‌های مختلف زمانی دارد [24]. مشاهدات آنها نشان می‌دهد نسبت پوشش ریسک محاسبه‌شده و کارایی پوشش ریسک مرتبط با آن در بازه‌های مختلف زمانی متفاوت است که این ویژگی می‌تواند پاسخگوی نیاز افراد با افق سرمایه‌گذاری متفاوت باشد. ژو [25] (2015) نسبت پوشش ریسک را برای شاخص صندوق سرمایه‌گذاری مستغلات در چهار کشور توسعه‌یافته (استرالیا، اروپا، ژاپن و ایالات‌متحده) محاسبه کرد [26]. نتایج تحلیل برون‌نمونه‌ای نشان داد در محاسبۀ نسبت پوشش ریسک، روش‌های پیچیدۀ متغیر بازمان مانند روش‌های گارچ چندمتغیره لزوماً به نتایج بهتر در مقابل روش‌های ایستا منجر می‌شوند. درنهایت، نظر واحدی مبنی بر برتری یکی از روش‌های محاسبۀ نسبت پوشش ریسک بین پژوهشگران وجود ندارد. لین و همکاران [26] (2016) اثربخشی نسبت بهینۀ پوشش ریسک 20 کالا مختلف را بررسی کردند [16]. پژوهش آنها نشان داد در استفاده از دادههای روزانه، نسبت پوشش ریسک متناسب با توزیع بازده نقدی کالاها تغییر میکند.
برای استخراج نسبت بهینۀ پوشش ریسک درابتدا، باید یک تابع هدف، معرفی و با بهینه‌کردن آن نسبت بهینۀ پوشش ریسک استخراج شود. براساس این، نسبت بهینۀ پوشش ریسک به دو گروه اصلی روش‌های حداقل‌کنندۀ ریسک و روش‌های حداکثرکنندۀ مطلوبیت تقسیمبندی می‌شود. در روش‌های حداقل‌کنندۀ ریسک نسبت پوشش ریسک با تعریف یک معیار برای اندازه‌گیری ریسک و حداقل‌کردن آن استخراج می‌شود. معیارهای مختلفی برای اندازه‌گیری ریسک وجود دارد که ازجملۀ آنها واریانس، ارزش در معرض ریسک [27] ، ضریب جینی تعمیمیافته نسبت به میانگین [28] و شبهتعمیمیافته [29] را می‌توان نام برد که با حداقل‌کردن آن نسبت پوشش ریسک به دست می‌آید. محدودیت اصلی روش‌های حداقل‌کنندۀ ریسک این است که بازده مدّنظر را نادیده می‌گیرند؛ اما واقعیت این است که در سبد دارایی علاوه بر ریسک باید به بازده نیز توجه کرد. روش‌های حداکثرکننده به مطلوبیت ریسک و بازده سبد دارایی به‌طور هم‌زمان توجه می‌کنند. از مهم‌ترین روش‌های حداکثرکنندۀ مطلوبیت به نسبت شارپ [30] ، روش میانگین-واریانس، ضریب میانگین- [31] MEG و میانگین- [32] GSV و روش حداکثر مطلوبیت مدّنظر می‌توان اشاره کرد.
Search by tag: %d9%82%d8%b1%d8%a7%d8%b1%d8%af%d8%a7%d8%af-%d8%a7%d9%86%d8%af%d8%a7%d8%b2%d9%87-%da%af%db%8c%d8%b1%db%8c-%d9%85%d8%ac%d8%af%d8%af
فهرست فصل اول : قرارداد گفتار اول : تعریف قرارداد گفتار دوم : انواع قرارداد فصل دوم : پیش قرارداد فصل سوم : مطالعات امکان سنجی گفتار اول : ضرورت مطالعات امکان سنجی گفتار دوم : پنج فاکتور رایج در مطالعه امکان سنجی فصل چهارم : فنون مذاکرات تجاری گفتار اول : درک اصول فنون […]
دسترسی آسان
آخرین مطالب
- اجاره و روابط موجر و مستاجر
- نرخ دیه سال 1401
- تعمیرات ملک اجاره ای
- وکالت بلاعزل پس از فوت
- هزینه کردن زن در زندگی
دادراه چیست؟
دادراه یک درگاه و پلتفرم ارتباطی است و به عنوان یک واسطه مردم را به وکلا، حقوقدانان و کارشناسان وصل میکند. دادراه خود به مردم خدماتی به جز برقراری ارتباط بین آنها با وکلا، حقوقدانان، کارشناسان و مشاوران ارائه نمی‌دهد. همچنین دادراه امکان ثبت پرسش‌های مردم، ثبت درخواست آنها برای استفاده از خدمات وکلا، حقوقدانان، کارشناسان و مشاوران و ثبت درخواست گرفتن وکیل یا مشاور را فراهم می‌آورد و این سوالات و درخواست‌ها را در معرض دید وکلا، حقوقدانان، کارشناسان و مشاوران قرار می‌دهد تا به صلاحدید خود به این درخواست‌ها و سوالات پاسخ دهند.
محمدی: بازیکنان پیکان مقابل فجرسپاسی خواب بودند/ درآمد سازمان لیگ به اندازه قرارداد یک بازیکن نیست
پایگاه خبری فوتبالی- اکبر محمدی مدیرعامل باشگاه پیکان اعتقاد دارد، این تیم در دیدار مقابل فجر سپاسی خواب بوده و به همین دلیل تنبیه شده است.
به گزارش فوتبالی، اکبر محمدی مدیرعامل باشگاه پیکان پس از شکست یک بر صفر این تیم مقابل فجر سپاسی اظهار داشت: به هر دو تیم خسته نباشید می‌گویم و باید به تیم فجر سپاسی هم تبریک بگویم که با تلاشی که داشتند، بدون برو و برگرد، شایسته این برد بودند. تیم ما خواب بود و زمانی که خواب بودیم، گل خوردیم و تا آخر بازی نتوانستیم به بازی برگردیم.
وی افزود: بازیکنان ما جوان هستند و به شدت به آنها اعتقاد داریم. امیدوارم بتوانیم روند موفقیت‌آمیزی را که امسال تا به اینجا داشتیم، ادامه بدهیم. فوتبال همین است و یک روز باخت و یک روز برد خواهد بود. در روز برد نباید مغرور شد که البته تیم ما جوان است و 15، 20 دقیقه اول خواب بودیم و تنبیه شدیم. این مسئله هم تا دقیقه 40 ادامه داشت و بعد از خوردن گل تیم ما شوکه بود و تا آخر هم نتوانست به جریان بازی برگردد. طبق چهار بازی گذشته‌ای که ما داشتیم، این انتظار بود که تیم فجر سپاسی با تمام توان بیاید و اینجا به آنها تبریک می‌گویم و امیدوارم در ادامه لیگ موفق باشند.
مدیرعامل باشگاه پیکان درباره اینکه تبلیغات محیطی مسابقات لیگ درباره باشگاه‌های استقلال و پرسپولیس به آنها سپرده شد و آیا باشگاه‌های دیگر از جمله پیکان از این مسئله منفعتی خواهند برد یا نه، اظهار داشت: بعد از جلسه‌ای که با فدراسیون فوتبال داشتیم، دیگر اتفاقی رخ نداد و فقط مدیر مالی ما با مسئولان تبلیغات و درآمد سازمان لیگ جلسه‌ای داشت و فقط یک گزارش مالی ارائه شد، اما ما شاهد اقدام عملی نبودم.
محمدی در واکنش به این مسئله که درودگر اعلام کرده دو باشگاه استقلال و پرسپولیس خودشان مجری تبلیغات دیدارهای خانگی‌شان هستند، گفت: ما علاقه‌مند هستیم اگر این اتفاق رخ داد، خودمان تبلیغات محیطی را انجام دهیم، چون ما خودمان یک بنگاه صنعتی هستیم. از طرفی مبلغی که سازمان لیگ به ما می‌دهد، ناچیز است. اگر با درآمدهای روتین دنیای فوتبال مقایسه کنیم، این مبلغ بسیار اندک است و حتی پول یک بازیکن هم نمی‌شود. اگر سازمان لیگ به این سمت رفته که تبیلغات را به باشگاه‌ها واگذار کند، ما استقبال می‌کنیم.
قرارداد آتی زعفران چیست ؟
ایران به عنوان بزرگ‌ترین تولید کننده زعفران در جهان در بازار جهانی زعفران شناخته شده است و بعد از ایران، اسپانیا در حال رقابت با ایران است و این در صورتی است که تنها علت آن بسته بندی‌های بهتر کشور اسپانیا می‌باشد. برای کمک به رفع این مشکل، معاملات آتی زعفران در بورس ایران راه‌اندازی شد. قراردادهای آتی زعفران برای اولین بار در خرداد سال ۹۷ در بورس کالای ایران راه‌اندازی شد و هدف آن، ایجاد سامانه‌ای برای پوشش ریسک تولید کنندگان ایرانی و شفافیت بیشتر در این بازار بود.
پوشش ریسک به معنای اتخاذ موقعیتی در بازار است که هدف از آن حداقل نمودن یا از بین بردن ریسک ناشی از نوسانات و تغییرات قیمت است. در واقع سرمایه‌گذار می تواند با ورود به قرارداد آتی، دارایی خود را به قیمتی مشخص در آینده به فروش رساند. در این صورت نوسانات بازار تأثیری بر قیمت دارایی اندازه قرارداد خریداری شده نخواهد داشت و سرمایه‌گذار این دارایی را در زمان آینده با قیمتی مشخص به فروش خواهد رساند. فرض کنید کشاورزی قصد دارد تا برای سال آینده ۵۱ کیلوگرم زعفران تولید نماید. برای فروش محصول در زمان برداشت دو حالت متصور است؛ حالت اول اینکه کشاورز زعفران خود را پرورش داده و در زمان برداشت به هر قیمتی که محصول را از وی خریدند به فروش برساند یا می تواند به قیمتی اندازه قرارداد که در حال حاضر در نظر دارد، محصول خود را در آینده بفروشد. حالت دوم این امکان را به کشاورز می دهد تا قیمت فروش محصول خود را از حال برای آینده تعیین کند. در نتیجه کشاورز می تواند با ورود به قرارداد آتی زعفران محصول خود را به قیمتی که می‌خواهد در آینده به فروش برساند و با این کار ریسک کاهش قیمت در زمان برداشت محصول را از بین ببرد.
در حال حاضر دو نوع زعفران مورد تأیید بورس کالای ایران است یک زعفران رشته‌ای بریده ممتاز (نگین) و دیگری زعفران رشته ای درجه یک (پوشال معمولی) تعیین‌شده که بر اساس استاندارد مشخص‌شده از سوی بورس کالا مشخص می‌شوند (مشخصات دقیق فنی خود زعفران را می‌توانید در سایتwww.ime.co.ir مشاهده کنید).
نماد قراردادهای آتی زعفران نگین به صورت SAFMMYYو قرارداد آتی پوشال معمولی به صورت OSFMMYY است که در آن MM ماه سررسید و YY سال سررسید است. به عنوان مثال نماد SAFSH97 بیانگر تاریخ سررسید ماه شهریور و سال ۹۷ برای قرارداد نگین می‌باشد.در صورتی که نیاز به تحویل فیزیکی شود (تا سررسید نگهداری کنید موقعیت فروش و یا خرید خود را) مبلغ ۱۵۰۰۰ تومان بابت هزینه بررسی کیفیت کالا باید پرداخت کنید و همچنین در صورت اتخاذ موقعیت فروش، روزانه ۱ ریال بابت هزینه انبارداری هر گرم از وجه تضمین فروشنده کسر خواهد شد و برای موقعیت خرید نیز همین مقدار در زمان تحویل از انبار باید پرداخت کنید. حداقل میزان قرارداد برای خرید و فروش فیزیکی در سررسید نیز ۵۰۰ گرم است. انبار محل تحویل از طرف سازمان بورس کالا، ۱۰ روز قبل از سررسید اعلام می‌شود.
★ مشخصات قرارداد آتی زعفران
✔ اندازه هر قرارداد: ۱۰۰ گرم
✔ کارمزد خرید و فروش: ۳۰۰ تومان برای خرید و ۳۰۰ تومان برای فروش روی هر قرارداد
✔ زمان معاملات: شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۹ تا ۱۷ و پنجشنبه ها از ساعت ۱۰ الی ۱۶
✔ حداقل وجه تضمین: ۷۰% وجه تضمین اولیه
✔ وجه تضمین اولیه: (وجه تضمین اولیه مقدار پولی است که معامله‌گر باید در حساب خود نزد کارگزار خود داشته باشد تا بتواند موقعیت خرید یا فروش اتخاذ کند)
در حال حاضر وجه تضمین اولیه قراردادهای آتی زعفران نگین ۴۶۰۰۰۰۰ ریال و وجه تضمین قراردادهای آتی زعفران رشته ای درجه یک (پوشال معمولی) مبلغ ۲۸۰۰۰۰۰ ریال می باشد. تغییرات وجه تضمینی را می توانید با کلیک بر اینجا مشاهده نمایید.
اندازه قرارداد
سرمربی تیم فوتبال ملوان بندر انزلی گفت: حق هواداران ملوان بود که فردا بیایند و ما را حمایت کنند، ولی متأسفم که این شرایط فراهم نشد.
سرمربی تیم فوتبال ملوان بندر انزلی گفت: حق هواداران ملوان بود که فردا بیایند و ما را حمایت کنند، ولی متأسفم که این شرایط فراهم نشد. به گزارش خبرگزاری تسنیم، مازیار زارع در نشست خبری پیش از دیدار تیمش مقابل استقلال در هفته دوم لیگ برتر اظهار داشت: بعد از مدت‌ها برگشتیم و در انزلی قرار است بازی کنیم. در استادیومی که واقعاً جای هواداران‌مان با این همه سختی که کشیدیم، خالی است. حق‌شان بود که بیایند و ما را حمایت کنند، ولی واقعاً متأسفم که این شرایط فراهم نشد. البته به نظرم زحمات زیادی از سوی برخی ارگان‌ها کشیده شد تا این استادیوم به بازی با استقلال برسد.
بودجه ما به اندازه قرارداد یک بازیکن است! وی در ادامه افزود: بازی سختی پیش رو داریم؛ ما و استقلال از نظر مالی و نفری اختلاف بسیار زیادی در فوتبال‌مان افتاده است. یادم هست زمانی که ما بازی می‌کردیم اینقدر اختلاف نبود. بودجه‌های بسیار زیادی برای آنها در نظر گرفته می‌شود و بودجه ما بسیار بسیار اندک است. شاید اگر اعلام کنیم، بودجه ما به اندازه قرارداد یک نفر باشد.
حق مردم انزلی نبود که همه بازی‌ها با تماشاگر باشد به غیر از مسابقه ما سرمربی ملوان تصریح کرد: مطمئناً از نظر انگیزه و نفری اصلاً ناامید نیستیم و خیلی حرف‌ها برای گفتن در زمین داریم. فکر میکنم باید نگاه متفاوتی به تیم‌هایی که بودجه بالایی ندارند، شود. الان دو ماه است که یک مرد پشت تیم است و اگر نباشد نمی‌دانم چه اتفاقی خواهد افتاد. همچنان منتظر اتفاقات خوبی برای ملوان هستیم. باز هم تکرار میکنم جای هواداران خیلی خالی است. افسوس این را می‌خوریم که همه بازی‌های ایران با تماشاگر اندازه قرارداد است و فقط این بازی بدون تماشاگر خواهد بود. این حق مردم ما نبود و نباید این اتفاق می‌افتاد. در هر صورت با روحیه بالا می‌رویم و می‌دانیم فردا یک نبرد بسیار بسیار سخت در انزلی اندازه قرارداد داریم.
زارع درباره مصدمان و محرومان تیم ملوان برای دیدار با استقلال توضیح داد: اکبر ایمانی، ایمان صادقی و سبحان پسندیده را به دلیل مصدومیت در اختیار نداریم و بقیه بچه‌ها حضور دارند.
وی در مورد جذب بازیکن در فاز تهاجمی نیز گفت: فکر میکنم شب و روز دنبال این موضوع هستیم، ولی متأسفانه فوتبال ایران با مشکل مهاجم مواجه است. یک مقدار کار سخت است و باید دنبال بازیکن خارجی یا داخلی برویم که به دردمان بخورد. شب و روز دنبال این موضوع هستیم و واقعاً نیاز داریم یک یا دو مهاجم به تیم‌مان اضافه شود.
حدود ۱ ماه پیش Mamali777 گفت: [گزارش خطای کاربر] برای گزارش خطا باید ابتدا واردشوید یا ثبت‌نام کنید. ۷ ۸
آقاجان وضعیت استادیوم انزلی را دیدی؟ تماشاگر که نمیتونه روی سیم خاردار و میله های شکسته زنگ زده بشینه و بازی را نگاه کنه .
حدود ۱ ماه پیش Pars444 گفت: [گزارش خطای کاربر] برای گزارش خطا باید ابتدا واردشوید یا ثبت‌نام کنید. ۴ ۵
خیلی واضح هستش. سازمان لیگ و تیم ولایت و سپاه چون دستشون از تبلیغات محیطی تیم تاج قطع شده اینطوری دارن مثلا انتقام میگیرن.
حدود ۱ ماه پیش Matt1983 گفت: [گزارش خطای کاربر] برای گزارش خطا باید ابتدا واردشوید یا ثبت‌نام کنید. ۲ ۳
حدود ۱ ماه پیش Arash13 گفت: [گزارش خطای کاربر] برای گزارش خطا باید ابتدا واردشوید یا ثبت‌نام کنید. ۱
همانطور یکه بارها نوشتم در ایران تیم‌های شهرستانی مظلوم، لشکر سیاه هستند! بودجه اندک در اختيار مان می گذارند بخاطر اینکه نتوانیم بازیکنان خوب و با کیفیت حرفه ایی جذب کنیم. به بهانه های گوناگون اجازه ورود تماشاچیان را نمی دهند که تیم‌های بزرگ تهران دستخالی از بندرانزلی بیرون نروند! این ۳ تیم استقلال و پرسپولیس و سپاهان چه با مربیان خارجی و چه با مربیان ایرانی همواره در صدر جدول قرار دارند و قرار خواهند داشت! دلم می سوزد که میلیون ها دلار هزینه مربی خارجی می کنند! این نظام ضیعف کش است. هدفشان فقط این است که بگويند ما هم در ایران لیگ فوتبال اندازه قرارداد داریم و مردم را سرگرم‌کنند.
حدود ۱ ماه پیش Matt1983 گفت: [گزارش خطای کاربر] برای گزارش خطا باید ابتدا واردشوید یا ثبت‌نام کنید. ۱
ارش جان من واقعا احساسات رو درک میکنم و میفهمم چی داره از دلت میاد بیرون. ولی اشتباه میکنی. مثلا الان طرفدار بولتون باید بگه تیم شهر منچستر رو بیشتر بهش بها میدن؟ نه. اون طرفدار بیشتر داره. پول بیشتر داره. اعتبار بیشتر داره. بازیکنها بیشتر میخوان برن اونجا. با احترام
دیدگاه شما