میانبری به دنیای معامله

در گزارش پیشین به قراردادهای کشف پریمیوم در بورس کالا اشاره کردیم ولی جوانب آن مورد بحث قرار نگرفت. در شرایط فعلی شاید یکی از شیوه‌های جذاب معاملاتی همین شیوه داد‌و‌ستد باشد که در گذشته با کم‌توجهی اهالی بازار مواجه شده بود ولی هم‌اینک وضعیت بهتری برای این شیوه معاملاتی مشاهده می‌شود.

استفاده از یادگیری ماشین در سرمایه‌گذاری خطرپذیر

در این مصاحبه، ورونیکا وو(۱) بنیان‌گذار و مدیر عامل Hone Capitalبه بررسی و توضیح چگونگی استفاده از تحلیل داده و یادگیری ماشین برای گرفتن تصمیمات بهتر در سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌های نوپا می‌پردازد.
ورونیکا وو در چین به دنیا آمده و در آمریکا تحصیل کرده‌است.‌ بعد از تحصیل، او مشغول به کار در نقش‌های کلیدی و استراتژیک در بخش‌های چینی شرکت‌هایی همچون اپل، موتورولا و تسلا شده‌‌است. در سال ۲۰‍۱۵‍ نیز او به عنوان مدیرعامل و بنیان‌گذار Hone Capital که یکی از بزرگترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر چینی در سیلیکون ولی است، انتخاب شده‌است. در این مصاحبه، وو تفاوت بین فضای میانبری به دنیای معامله سرمایه‌گذاری در حوزه تکنولوژی در آمریکا و چین را توضیح می‌دهد و بیان می‌کند که چگونه Hone Capital توانسته‌است روشی مبتنی بر تحلیل داده برای سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌های نوپا با نتایج قابل اطمینان و سریع را ابداع کند.
ابتدا کمی راجع به چالش‌هایی که در روز‌های اول کار در Hone Capital مواجه بودید و اینکه چطور به AngelList رسیدید، توضیح دهید.
زمانی که مدیرعامل CSC Group به من خبر داد که قصد سرمایه‌گذاری بین‌المللی را دارد، من هیچ تجربه‌ای در زمینه سرمایه‌گذاری خطرپذیر نداشتم. من فقط می‌دانستم که چه کاری انجام می‌دهند و اینکه ورود به فضای سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سیلیکون ولی بسیار سخت و دشوار است. زیرا فقط تعداد محدودی از سرمایه‌های خارجی هستند که موفق به ورود به سیلیکون ولی شده‌اند. بخشی از این سختی به اعتماد برمی‌گردد زیرا یک کارآفرین چطور می‌تواند به یک شرکت خارجی اعتماد کند که برای دورهای بعدی سرمایه‌گذاری همچنان در سیلیکون ولی باقی‌ بماند و این در مقابل شرکت‌های سرمایه‌گذاری داخلی سیلیکون ولی است که تا اکنون اعتماد زیادی را جلب کرده‌اند.
بنابراین سؤالی که ما برای خود تعریف کردیم این بود که چطور می‌توانیم به بهترین و برترین معاملات دسترسی پیدا کنیم و اعتماد استارتاپ‌ها را جلب کنیم. خوشبختانه یکی از همکاران قدیمی من ، پلتفرم AngelList را معرفی کرد که می‌توان گفت تا حدی میانبری در فضای سرمایه‌گذاری خطرپذیر محسوب می‌شود. در اصل، این پلتفرم یک اکوسیستم آنلاین از برترین سرمایه‌گذاران فرشته و همچنین مجموعه‌ای از معاملات مرحله کشت ایده(۲) است. این پلتفرم امکان دسترسی به برخی از مهم‌ترین فعالان این حوزه را فراهم می‌کند و این در صورتی است که بدون این پلتفرم نمی‌دانستیم چطور به آنها دسترسی پیدا کنیم و یا خیلی از آنها ما را حتی تا مدت‌ها در نظر نمی‌گرفتند تا پایه محکم‌تری در سیلیکون ولی بدست آوریم. بنابراین ما نیز این پلتفرم را یک فرصت بسیار خوب دیدیم تا بتوانیم به فضا و جامعه سرمایه‌گذاران خطرپذیر وارد شویم.
مزیت دیگر این پلتفرم داده‌هایی بود که ارائه می‌داد. زیرا در حالت کلی، اطلاعات زیادی از معاملات مرحله کشت ایده وجود ندارد و به سختی می‌توان اطلاعاتی در این زمینه بدست‌‌آورد و این داده‌ها همانند معدن طلایی بودند که فقط نیاز به استخراج و استفاده داشتند. بنابراین تصمیمی که گرفتیم این بود که با AngelList شریک بشویم و تلاش کنیم که به برترین معاملات مرحله کشت ایده دسترسی پیدا کنیم. تا به الآن نیز همه چیز خوب بوده و ما از این تصمیم خود بسیار راضی هستیم. زمانی که شروع کردیم، در حدود ۱۰ معامله در هفته می‌دیدیم و این عدد اکنون به ۲۰ رسیده‌است. البته به صورت میانگین ما ۸۰٪ معاملات را رد می‌کنیم ولی مهم تنوع معاملاتی است که تیم AngelList ارائه می‌کند.

چگونه مدل یادگیری ماشین خود را ساختید؟ و برخی نتایج جالب این تحلیل داده‌ها چه بوده‌است؟

مدل یادگیری ماشین ما مبتنی بر ۳۰۰۰۰ معامله‌ از یک دهه گذشته است و ما برای این کار از منابع مختلفی همچون Crunchbase، Mattermark و PitchBook Data استفاده کرده‌ایم. در میانبری به دنیای معامله ابتدا برای هر معامله بررسی کردیم که آیا به تأمین سرمایه سری A رسیده‌اند یا نه و بعد از آن، به بررسی ۴۰۰ پارامتر برای هر یک از معاملات پرداختیم. نتیجه این تحلیل نیز بدست آمدن ۲۰ پارامتر مهم برای معاملات مرحله کشت ایده شد که اگر آنها را داشته‌باشند، به احتمال بسیار زیاد در آینده به موفقیت خواهند رسید.
بر اساس این داده، مدل ما پیشنهاداتی در سرمایه‌گذاری را برای هر معامله‌ای که در حال بررسی هستیم، ارائه می‌دهد. این مدل پارامترهایی نظیر مجموع سرمایه‌های جذب شده و تاریخچه و سابقه تیم بنیان‌گذار را در نظر می‌گیرد.
یکی از نتایج این تحلیل این بود که استارتاپ‌هایی که نتوانستند به سری A برسند، به طور میانگین سرمایه مرحله کشت ایده ۵,۰ میلیون دلار و آنهایی که توانستند به سری Aبرسند، میانگین سرمایه مرحله کشت ایده ۵,۱ میلیون دلار را داشتند. بنابراین اگر یک استارتاپی، سرمایه‌‌ای به میزانی کمتر از ۵,۱ میلیون دلار جذب کرده‌است، بیانگر این است که ایده آنها خیلی مورد استقبال سرمایه‌گذاران قرار نگرفته‌است و احتمالا ارزش زمان‌گذاری برای ما را نیز ندارد و یا اینکه ایده خوبی است ولی نیاز به جذب سرمایه بیشتری دارد. مثال دیگری که از تحلیل تاریخچه و سابقه بنیان‌گذاران بدست‌آمد، این بود که معامله‌ای که بنیان‌گذاران آن از دو دانشگاه متفاوت فارغ‌التحصیل می‌شوند دو برابر شانس و احتمال موفقیت دارد تا معامله‌ای که بنیان‌گذاران آن از یک یکسان دانشگاه فارغ‌التحصیل شده‌باشند. و این نتیجه، اهمیت داشتن دیدگاه‌های متفاوت بر موفقیت را تأیید می‌کند.

آیا تا به حال معامله‌ای بوده که تیم شما با آن موافق نباشد ولی تحلیل داده‌ها باعث شده‌باشند که در رأی خود بازنگری کنید؟

اتفاقا اخیرا یک موردی بود که داده‌ها بیانگر موفقیت با احتمال ۷۰٪ تا ۸۰٪ را نشان می‌دادند ولی در ابتدا که ما به آن نگاه کرده‌بودیم، مدل کسب‌وکار آن خیلی واضح و خوب بنظر نمی‌آمد. بر روی کاغذ، این معامله سودده بنظر نمی‌آمد و محدودیت‌های قانونی زیادی نیز برای آن وجود داشت. ولی با این وجود، داده‌ها نتایج خیلی خوبی را نشان می‌دادند و بنابراین من از سرمایه‌گذار اصلی خواستم که بیشتر درباره این معامله و این که چگونه کار می‌کند توضیح بدهد.
او توضیح داد که بنیان‌گذاران این استارتاپ توانسته‌اند یک راه هوشمندانه برای دورزدن محدودیت‌ها پیدا کنند و یک مدل منحصربه‌فرد بسازند که در آن تقریبا هزینه جذب مشتری صفر است. بنابراین می‌توان گفت که با استفاده از یادگیری ماشین توانستیم موقعیت‌هایی که در حالت کلی آنها را رد می‌کردیم و فرصت آنها را از دست می‌دادیم، بدست‌آوریم و جلو ببریم. ما باید یاد بگیریم که به داده‌ها می‌توانیم اعتماد کنیم ولی کاملا به آنها نباید اتکا نکنیم. در حقیقت می‌توان گفت که موفقیت در استفاده از ترکیب انسان‌ها و ابزار است.

عملکرد اولیه شما در استفاده از مدل یادگیری ماشین چطور بود؟

ما تنها بیش از یک سال است که شروع به استفاده از این مدل کرده‌ایم و معیار موفقیتی که خود را با آن می‌سنجیم این است که آیا یک شرکت پورتفولیو می‌تواند به جذب سرمایه در دور بعدی برسد و از مرحله کشت ایده به سری A برود یا خیر. ما بر این باور هستیم که این معیاری کلیدی برای موفقیت یک شرکت در آینده است زیرا اکثر استارتاپ‌ها قبل از این که به دور بعدی جذب سرمایه برسند، تعطیل می‌شوند و کنار می‌روند. ما همچنین تحلیلی بر روی گروهی از استارتاپ‌هایی که در مرحله کشت ایده در سال ۲۰۱۵ بودند کردیم و نتیجه این تحلیل این شد که تنها در حدود ۱۶٪ تمام استارتاپ‌هایی که در مرحله کشت ایده بودند و پشتوانه سرمایه خطرپذیر داشتند، توانستند به جذب سرمایه سری A در ۱۵ ماه برسند. از طرفی نیز ۴۰٪سرمایه‌گذاری‌هایی که ما با استفاده از مدل یادگیری ماشین خود انجام دادیم، به دور بعدی جذب سرمایه رسیدند و این یعنی موفقیت ۵,۲ برابری نسبت به میانگین کل سرمایه‌گذاری‌هایی این حوزه که از مدل یادگیری ماشین استفاده نکرده‌اند. با این وجود بهترین عملکرد یعنی ۵,۳ برابر کردن این تعداد، زمانی بدست آمد که ما ترکیبی از پیشنهادات انسانی و تحلیل داده را با هم استفاده کردیم و این موفقیت بیانگر موضوعی است که من واقعا به آن باور دارم و آن تصمیم‌گیری ترکیبی با استفاده از تحلیل داده و یادگیری ماشین است که بیانگر پیشرفتی عظیم در حوزه سرمایه‌گذاری خطرپذیر می‌باشد.

چه توصیه‌ای به شرکت‌های چینی می‌کنید که می‌خواهند وارد سیلیکون ولی شوند؟

من به آنها می‌گویم که موفقیت به میزان زیادی تنها وابسته به سپردن کارها به تیم مدیریت آنجا (سیلیکون ولی) خواهد بود. من سرمایه‌‌گذارهای چینی زیادی را می‌بینم که در تصمیم‌گیری بسیار کند و آهسته عمل می‌کنند و این تنها به این دلیل است که منتظر دستور از شرکت خود در چین هستند و این باعث می‌شود که آنها شرکای بدی برای استارتاپ‌ها شوند، زیرا همانطور که می‌دانید استارتاپ‌های خوب در سیلیکون ولی بر روی زمین نمی‌مانند و زود برداشته می‌شوند. شما نمی‌توانید دو ماه برای گرفتن یک تصمیم منتظر بمانید و در نهایت آنها بدون شما معامله را انجام می‌دهند زیرا آنها به پول شما نیازی ندارند. خیلی‌ها که به سیلیکون ولی می‌آیند،‌ این باور غلط را دارند که چون پول زیادی دارند می‌توانند معاملات زیادی را انجام بدهند و همه سمت آنها خواهند آمد حال آنکه در سیلیکون ولی پول بسیار زیادی وجود دارد و این معیاری درستی برای موفقیت نیست. از طرفی نیز کارآفرینان زبده، خیلی دقت به خرج می‌دهند درباره اینکه سرمایه آنها از کجا جذب می‌شود و اینکه آیا یک سرمایه‌گذار بالقوه می‌تواند شریک خوبی باشد یا خیر. اگر شما نمی‌توانید آن طور که آنها از شما انتظار دارند کار کنید، آنها به راحتی شما را کنار می‌گذارند.

چه توصیه‌ای برای بنیان‌گذاران استارتاپ‌های آمریکایی دارید که می‌خواهند با سرمایه‌گذاران خطرپذیر چینی کار کنند؟

بنیان‌گذاران باید به آنچه که در مقابل پول چینی‌ها می‌دهند، دقت داشته‌باشند. سرمایه‌گذاران چینی، بخش بزرگی از یک شرکت، عضویت در هیأت مدیره و داشتن حق رأی را می‌خواهند. و این شاید برای یک شرکت مناسب نباشد که همچنین قدرتی را واگذار کند زیرا این تصمیم احتمالا جهت شرکت را تغییر خواهدداد و این می‌تواند برای آن شرکت خوب یا بد باشد. بنظر من نگاه‌داشتن آزادی خود، یک تصمیم هوشمندانه است.
البته از طرفی نیز سرمایه‌گذاران چینی، چین را خوب می‌شناسند و بنیان‌گذاران بهتر است که به توصیه‌های آنها در زمینه سرمایه‌گذاران چینی و بازار آنها توجه کنند چرا که بازار چین با آمریکا فرق دارد. رفتار مصرف‌کننده در چین کاملا متفاوت است و این دلیل عدم موفقیت شرکت‌های بزرگ خارجی برای ورود به چین است. برای مثال می‌توان به Match.com اشاره کرد که شرکتی آمریکایی است. مدل کسب‌وکار این شرکت بسیار خوب طراحی شده‌است ولی همین مدل در چین به خوبی کار نکرد. یک استارتاپ چینی کاری مشابه را انجام داد ولی مدل کسب‌وکار را به این شکل تغییر داد که شما می‌توانید اطلاعاتی راجع به افرادی که به آنها علاقه‌مند هستید را پیدا کنید ولی اگر می‌خواهید بیشتر بدانید باید مبلغی بین ۳ تا ۵ رنمینبیبپردازید. مصرف‌کنندگان چینی دوست دارند که بدانند برای چه چیزی پول پرداخت می‌کنند و حالا که می‌دانند با پرداخت، سریعا به نتیجه آنچه برایش پول دادند می‌رسند، اتفاقا سریع‌تر پول خرج می‌کنند. از طرفی نیز به این خاطر که این مبلغ کمی است، نسبت به هزینه بی‌تفاوت می‌شوند و متوجه نیستند که چند بار وارد سایت می‌شوند و هزینه پرداخت می‌کنند. ولی اگر به میانگین درآمد این استارتاپ از هر نفر نگاه کنیم، می‌بینیم که حتی از Match.com نیز بیشتر است. بنابراین این خیلی مهم است که مدل کسب‌وکار خود را منطبق بر رفتار مصرف‌کننده بازار هدف (در اینجا چین) تغییر دهیم و کارکردن با تیمی که بازار آنجا را می‌شناسد بسیار کمک‌کننده خواهدبود.

بنظر شما فضای سرمایه‌گذاری در حوزه تکنولوژی در چین با سیلیکون ولی چه تفاوتی دارد؟

سرمایه‌گذاری خطرپذیر یک موضوع جدید برای چین است و این در حالی است که آمریکا مدلی توسعه‌یافته‌تر و رشدیافته‌تر دارد. در دهه سال‌های ۲۰۰۰ تا ۲۰۱۰ سرمایه‌گذاری خطرپذیر در چین کاملا شناخته‌شده نبود و به همین دلیل بسیاری از معاملات بسیار خوب بین سال‌های ۲۰۰۵ تا ۲۰۱۰ توسط سرمایه‌گذاران خطرپذیر آمریکایی انجام می‌شدند. مثلا Alibabaو Tencentپشتوانه مالی آمریکایی دارند. می‌توان گفت که در اوایل این دوران، تقریبا تمام معاملات خوب با سرمایه‌گذاران خطرپذیر خارجی بسته می‌شد.
من فکر می‌کنم که مردم در چین هنوز در حال یادگیری هستند. دو سال پیش، همه می‌خواستند وارد حوزه سرمایه‌گذاری خطرپذیر شوند ولی هیچ‌کسی مهارت لازم را نداشت. بنابراین استارتاپ‌ها با قیمت‌های مضحکی ارزشگذاری می‌شدند و این حباب حدودا یک سال پیش ترکید و مردم متوجه شدند که نمی‌توانند بر روی هر چیزی سرمایه‌گذاری کنند و هر ایده‌ای لزوما فرصت خوبی نخواهد بود.

چرا با وجود این که سرمایه‌گذاری خطرپذیر تحولات عظیمی را به وجود آورده‌است، ولی مدل اجرایی آن تغییر زیادی نکرده‌است؟

این معضل مرسوم بین نوآوران است که ایده‌ای که باعث موفقیت شما می‌شود، ایده‌ای است که باعث شکستتان می‌شود. زمانی که من در موتورولا کار می‌کردم، مهم‌ترین چیزی که درباره تلفن‌های همراه مهم بود کیفیت صدا و از بین نرفتن ارتباط بود. در آن زمان مهندسین آنتن مهم‌ترین مهندسین در شرکت‌های تلفن‌سازی بودند. در سال ۲۰۰۵، یکی از بهترین مهندسین آنتن ما برای کار به اپل دعوت شد ولی سه ماه بعد دوباره به موتورولا برگشت. او گفت که در اپل کسی نمی‌داند که چطور باید تلفن همراه بسازد.
چرا که زمانی که یک مهندس آنتن می‌گوید کاری باید انجام شود تا آنتن بهتر عمل کند، طراح باید طراحی را طوری تغییر دهد که آنتن به آن شکل ساخته شود. ولی همانطور که می‌دانید در اپل دقیقا برعکس این اتفاق صورت می‌گیرد و طراح می‌گوید که باید آنتنی ساخته شود که داخل این طراحی قرار بگیرد. و البته که آیفون مشکلات آنتن داشت ولی دیگر کسی به آن توجه نمی‌کرد زیرا تعریف یک تلفن همراه خوب، تغییر کرده‌بود. در دنیای سرمایه‌گذاری خطرپذیر نیز موفقیت تا به اینجا وابسته به گروه کوچکی بوده که به معاملات خوب دسترسی دارند. ولی ما فکر می‌کنیم که این معیار تغییر خواهد کرد و پلتفرم‌ها دسترسی به معاملات خوب را برای سرمایه‌گذاران دیگر افزایش خواهند داد و همچنین تصمیم‌گیری نیز ترکیبی از تصمیم و قضاوت انسان‌ها و مدل‌های یادگیری ماشین خواهدشد.

میانبر جدید برای حمایت از صنایع پایین دستی پتروشیمی

در گزارش پیشین به قراردادهای کشف پریمیوم در بورس کالا اشاره کردیم ولی جوانب آن مورد بحث قرار نگرفت. در شرایط فعلی شاید یکی از شیوه‌های جذاب معاملاتی همین شیوه داد‌و‌ستد باشد که در گذشته با کم‌توجهی اهالی بازار مواجه شده بود ولی هم‌اینک وضعیت بهتری برای این شیوه معاملاتی مشاهده می‌شود.

به گزارش صنایع پلاستیک به نقل از دنیای اقتصاد، اساس کار در معاملات کشف پریمیوم این‌گونه است که یک ملاک یا معیار قیمتی در نظر گرفته می‌شود یعنی مثلا قیمت‌های پایه محصولات پتروشیمی در بورس کالا که توسط شرکت ملی صنایع پتروشیمی مخابره می‌شود، به‌عنوان قیمت‌های شاخص در نظر گرفته شده و برای معاملات در طولانی‌مدت، حجم نسبتا بزرگی از کالا مورد معامله قرار می‌گیرد. مثلا خریدار و فروشنده توافق می‌کنند در هر ماه رقم مشخصی همچون ۲۰۰ یا ۱۰۰۰ تن از یک ماده اولیه معین را داد و ستد کنند. این در حالی است که قیمت‌های پایه اصلی هم مشخص شده ولی بازار باز‌هم فرصت انعطاف خواهد داشت.

به‌صورت دقیق‌تر می‌توان در رقابت بین خریداران، یک رقم پریمیوم را کشف کرده و بر‌اساس رقابت و عرضه و تقاضا مقرر کرد که مثلا خریدار با قیمتی بالاتر از نرخ‌های پایه مواد اولیه را خریداری کرده یا کمتر از قیمت‌های پایه همین قرارداد را منعقد می‌کند. در سایر بازارها تجربه نشان داده است که کشف پریمیوم رقمی کمتر از قیمت پایه را برای فرآورده‌های نفتی و پتروشیمیایی کشف می‌کند ولی در بازارهای فلزی این رقم اغلب بالاتر است. این نکته به این معنی است که در قرارداد کشف پریمیوم این پتانسیل وجود دارد که به‌صورت طولانی‌مدت، خریدار حتی ارزان‌تر از قیمت‌های پایه هم به ماده اولیه به‌صورت دائمی و مستمر دست پیدا کند و فروشنده برای زمان اعتبار قرارداد، خیالش از فروش راحت باشد. این موارد ساده‌ترین ویژگی‌های قراردادهای کشف پریمیوم است.

وضعیت فعلی زمانی ایده‌آل برای استفاده از این ساز و کار معاملاتی است زیرا فروشنده بر خلاف اغلب بازه‌های زمانی در سال‌های اخیر برای فروش اندکی مشکل دارد و خریدار هم البته نسبت به آینده بدگمان است. اگر بتوان از این شرایط بهره برد و نگرانی‌های فروشنده اصلی را مرتفع کرد می‌توان به ابزاری قدرتمند در مسیر تولید دست یافت ولی خریدار هم ریسک‌های خاص خود را دارد که یکی از آنها فاکتور ترس است. خریدار یا همان تولیدکننده در صنایع تکمیلی تجربه روزهای سخت سال ۹۴ را در خاطره دارد و همچنین به‌شدت نسبت به آینده بدبین است، بنابراین دست به این ریسک‌ها و متعهد کردن خود به خرید آن‌هم در شرایط نامتوازن فعلی و آینده مبهم نخواهد زد.

مطالب مرتبط

اعلام قیمت پایه جدید محصولات پتروشیمی تا نیمه اسفند +لینک دانلود+ جدول مقایسه ای

اعلام قیمت پایه جدید مواد پلیمری و شیمیایی تا ۸ اسفند ۱۴۰۰ +لینک دانلود

اعلام قیمت پایه محصولات پتروشیمی تا ۱۷ بهمن ماه ۱۴۰۰ + لینک دانلود

ذهنیت‌های ذکر شده برای خریدار مواد اولیه شاید از اساس اشتباه باشد و این اما و اگرها تنها خریدار را از یک موقعیت محروم می‌کند اما چگونه؟ به هیچ‌عنوان قرار نیست که خریدار تمامی نیاز خود را در چارچوب قراردادهای کشف پریمیوم تامین کند بلکه تامین نیازی بین ۳۰ تا حداکثر ۷۵ درصد به فراخور ویژگی‌های بازار مصرف می‌تواند برای واحدهای تولیدی جذاب باشد. به‌صورت دقیق‌تر واحدهای تولیدی در صنایع تکمیلی در گام اول باید بازار مصرف خود را در مقایسه با ظرفیت تولید مورد بررسی قرار دهند و به هر میزانی که یقین دارند فروش انجام خواهد گرفت و به مشکلات جانبی در زمینه افزودنی‌ها، قطعات و ماشین‌آلات و سایر ملزومات تولید بر‌نمی‌خورند، می‌توانند ماده اولیه مورد‌نیاز خود را از طریق قراردادهای کشف پریمیوم خریداری کنند. در این شیوه معامله وجه قرارداد در زمان تحویل کالا در دوره‌های زمانی مشخص همچون ماهانه تسویه خواهد شد و کالا هم بنابر قرارداد اولیه تحویل داده می‌شود. حال فرض کنیم که بازار در ماه‌های آینده رنگ و بوی بهتری پیدا کند و حجم تولید و معاملات به هر دلیل بهبود یابد، آن زمان باز‌هم رقابت بر سر خرید آغاز خواهد شد ولی خریداران در معاملات کشف پریمیوم بخش مهمی از نیازهای خود را در این چارچوب پوشش ریسک داده‌اند.

رشد تقاضا و معادله پریمیوم

در گزارش‌های پیشین بعضا تلاش کردیم تا چهره بازار در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت را ترسیم کنیم که همین بررسی‌ها به این نتیجه ختم شد که بازار مستعد یک فاز بهبود است تا در فاصله زمانی باقی‌مانده تا روزهای پایانی سال بتوانیم از یک زمان نسبتا جذاب در مسیر تقویت حجم تولید بهره ببریم. این موارد به این معناست که بازار حداقل برای میان‌مدت ارزش ریسک‌کردن دارد ولی منافع اصلی این شیوه داد‌و‌ستد را به احتمال قوی برای سال آینده باید متصور شد. به‌صورت دقیق‌تر بازار در روزهای آینده پتانسیل جذب مواد اولیه بیشتری دارد یعنی حجم تقاضا اندکی افزایش خواهد یافت و در قراردادهای کشف پریمیوم، مشتری اصلی می‌تواند بخش اعظم نیاز خود را از این مسیر تامین کند. در فاز دوم به احتمال قوی برای روزهای پایانی سال‌جاری و روزهای ابتدایی سال آینده حجم تقاضا به‌شدت در بورس کالا کاهش می‌یابد اگرچه این روند کلی همه ساله متداول بوده و تغییر چندانی را نشان نمی‌دهد.

در فاز بعدی باز‌هم انتظار بهبود بازار را می‌توان مطرح کرد یعنی بر‌اساس قیمت‌های جهانی، حجم تقاضای داخلی مخصوصا برای گریدهای جذاب تقویت خواهد شد. این شرایط به این معنی است که گریدهای جذاب باز‌هم جذابیت ذاتی خود را حفظ خواهند کرد و باز‌هم تلاش برای خرید ادامه می‌یابد. شاید پلی‌پروپیلن‌ها بیشترین اهمیت را در این شیوه معاملاتی داشته باشند زیرا افزایش حجم تولید یا تقویت ظرفیت تولید را شاهد نخواهیم بود ولی تقاضا در این گروه کالایی به‌صورت روزشمار در حال افزایش است. این وضعیت در نهایت جذابیت پلی‌پروپیلن‌ها را تقویت خواهد کرد بنابراین از هم اکنون بهتر است به فکر امنیت تولید در فاز تامین مواد اولیه باشیم آن هم در شرایطی که این بازار ناخودآگاه پتانسیل جرقه‌های رشد قیمتی جدی را داشته و دارد.

علامت‌های مخالف در بازار پلیمرها

جرقه‌های محدود و پراکنده رشد نرخ پلیمرها در بازار آزاد در کنار رکود نسبی در بازار و البته تداوم ضعف موجودی انبارها احتمال رشد نرخ را در بازار آزاد این محصولات افزایش داده است اگرچه با فرض رشد قیمت‌های پایه در هفته جاری، اما بازار واکنش سریع و دقیقی به این سیگنال نشان نداده گویا ضعف تقاضا جدی‌تر از چیزی است که به نظر می‌رسد. در گزارش‌های پیشین از احتمال تغییر فاز بازار سخن گفتیم و این مطلب شاید به امکان‌سنجی‌های جدیدی نیاز داشته باشد و البته این بررسی‌ها می‌تواند منافع مهمی برای بخش غالب بازار پلیمرها در فاز تولید به همراه آورد. انتظار داریم طی روزهای باقی‌مانده تا پایان سال یک فاز رونق در بازار مواد اولیه و محصولات نهایی و صنایع تکمیلی پلیمری تجربه شود و همین انتظار به معنی ایجاد یک فرصت در برابر این بازار خواهد بود که از هم‌اکنون باید برای آن برنامه‌ریزی دقیقی داشت.

از سوی دیگر اولین جرقه‌های بهبود جدی در بازار می‌تواند به رشته داده‌هایی مثبت ختم شود که وضعیت این بازار را از مسیرهای مختلفی تحریک کرده تا از روزهای سخت فعلی اندکی فاصله بگیرد. اگر انتظار بهبود در بازار را جدی بگیریم؛ همان‌گونه که در گزارش‌های پیشین به آن اشاره کردیم بهتر است برای بهره‌کشی از این اطلاعات و احتمالات از هم‌اکنون موضعی احتیاطی بر پایه داده‌های استراتژیک در بازار اتخاذ کرد. یکی از آنها تنوع شرایط خرید و تامین مواد اولیه است که در این مسیر می‌توان از معاملات کشف پریمیوم هم بهره برد اگرچه ریسک و منافع خاص خود را داراست. این موارد در حالی است که بازار پلیمرها روز قبل در بورس کالا و بازار آزاد انتظارات را به نسبت برآورده نساخت ولی چیزی از ارزش‌ها و امیدواری‌ها به آینده بازار کم نمی‌کند.

بازار به نسبت روزهای قبل تغییر چندانی نکرده است ولی داده‌های محسوس نشان می‌دهد زمان مهمی در تاریخ فعالیت بازار فرا رسیده که شاید بخشی از دشواری‌های این بازار را ملایم‌تر سازد. انتظار برای تقویت تقاضا و حمایت از صنایع تکمیلی وجود دارد ولی این گمانه‌زنی‌ها را باید در افزایش حجم داد و ستد تعقیب کرد که در آمارهای رسمی قابل رهگیری است.

بازار و پیچ و خم‌های متناقض آن

بازار آزاد پلیمرها از آرامشی نسبی برخوردار است و شاهد ثبات شکننده نرخ در این بازار هستیم. همین نکته که بازار با وجود رشد قیمت‌های پایه افزایش نرخ چندانی نداشته خود مهم‌ترین واقعیت‌های زیرپوستی بازار را نشان می‌دهد اگرچه به مرور زمان انتظار داریم حجم تقاضا در این بازار افزایش یابد. در دو هفته اخیر حجم داد و ستد پلیمرها در بورس کالا رقمی نزدیک به ۴۵ هزار تن بوده که این رقم معاملاتی به معنی تامین حداقل‌های بازار است و اگر به هر دلیل تقاضای جدیدی هرچند محدود به بازار وارد شود استعداد رشد نرخ نیز رونمایی خواهد شد. این داده را هم باید جدی گرفت زیرا در صورت عدم رشد حجم معاملات در هفته جاری در بورس کالا، ناخودآگاه باید پتانسیل رشد قیمت‌ها در بازار آزاد را مطرح کرد زیرا عرضه یک گام از تقاضای انتظاری در بازار عقب می‌افتد. این در حالی است که واقعیت‌های رشد قیمت‌های پایه هم تاثیری بر بازار نداشته یعنی تاکنون دو داده افزایشی در بازار وجود دارد یکی رشد قیمت‌های پایه و دیگری پایین‌بودن نسبی حجم داد و ستد پلیمرها در بورس کالا. البته رشد نرخ در گرو افزایش واقعی تقاضاست و این دو داده اصلی تنها زمینه‌ساز رشد نرخ خواهند بود.از سوی دیگر در روز گذشته جرقه‌های رشد نرخ در بازار آزاد پلیمرها گسترش یافته است و پس از جریان کاهشی قیمت‌ها در روز یکشنبه، افزایش قیمت برخی از گریدها، خود معرفی از بهبود نسبی بازار و رشد تقاضاست و همین رشد قیمتی در وضعیتی که بازار مستعد تغییر فاز است می‌تواند به تغییراتی جدی‌تر بدل شود.

در هر حال رشد قیمت‌ها به میانبری به دنیای معامله خودی خود داده جذابی برای بازار پلیمرها نیست ولی در شرایط فعلی و با توجه به وضعیت نامطلوب حجم معامله پلیمرها در بورس کالا، رشد مقطعی قیمت‌ها در بازار آزاد می‌تواند محرکی ابتدایی برای حمایت از حجم معاملات و همچنین حجم تولید در صنایع تکمیلی باشد که سیگنال جذابی برای اهالی بازار قلمداد خواهد شد.

اگر قرار باشد بازار وارد یک فاز بهبود شود و با افزایش نرخ و رشد حجم معاملات به‌صورت توأمان روبه‌رو باشیم و همچنین تقاضای مؤثر هم در این بازار به اندازه کافی وجود داشته باشد باید شواهد آن به زودی در بازارها ایفای نقش کند. شاید از همین روزها باید جرقه‌های بهبود را به صراحت مشاهده کرد. این مطلب به معنی آن است که حجم معاملات از کف داد و ستد خود فاصله گرفته و همچنین قیمت‌ها نیز از سطوح فعلی یا نرخ‌های پیشین کمتر نخواهد شد. این وضعیت عمومی در نهایت بازار بهتری را ترسیم می‌کند ولی تا زمانی که حجم معاملات در بورس کالا بهبود پیدا نکند از رکود فعلی خارج نخواهیم شد.

اما آمار معاملات در بورس کالا گویا چنگی به دل نمی‌زند و انتظار تقویت حجم داد و ستد پلیمرها برای روز جاری و هفته آینده را باید در نظر گرفت. روز گذشته تنها گریدهایی جذاب بودند که رشد قیمت و رقابت خریداران را تجربه کردند و بسیاری از عرضه‌ها با تقاضای کافی روبه‌رو نبودند. این وضعیت اگرچه در روز دوشنبه ملاک بازار به شمار نمی‌رود ولی برای هفته جاری باید منتظر رشد نسبی حجم معاملات باشیم. این در حالی است که اما و اگرها از کاهش قیمت دلار در سامانه نیما هم می‌تواند به تعویق تقاضا منجر شود زیرا سیگنال مهمی برای کاهش قیمت‌های پایه در هفته آینده خواهد بود.

البته تجربه نشان داده است که تحلیل همیشه چهره اصلی قیمت‌های پایه را تعیین نمی‌کند و تا زمانی که قیمت‌ها به‌صورت رسمی اعلام نشود، تنها می‌توان به گمانه‌زنی در این خصوص پرداخت. گمانه‌زنی‌ها برای هفته آینده هم از احتمال کاهش قیمت‌های پایه در بورس کالا خبر می‌دهد که پتانسیل تجمیع تقاضا برای هفته بعد را مطرح می‌کند. در هر حال حجم معاملات در بورس کالاست که اهمیت دارد و افت قیمت‌های پایه احتمالی برای هفته آینده هم خود تاثیری مثبت بر بازار بر جا می‌گذارد اگرچه همین ذهنیت نیز خود به سرعت‌گیری در مسیر نوسان قیمت‌ها در بازار آزاد منتهی خواهد شد.

با توجه به موارد فوق بازار پیچیده‌ای را پیش رو داریم که هم پتانسیل رشد قیمت‌ها را در بر داشته و هم احتمال تعویق تقاضا را مطرح می‌کند ولی در صورت تحقق هر دو احتمال، مسیر عمومی بازار به سمت تقویت بنیادین و افزایش حجم داد‌و‌ستد و رشد حجم تولید در صنایع تکمیلی خواهد بود که یکی از بهترین احتمالات برای آینده است. برای استفاده حداکثری از فرصت‌ها می‌توان از ابزارهای جدید مالی برای خرید و تامین مواد اولیه بهره برد که یکی از آنها قراردادهای کشف پریمیوم است اگرچه به بررسی دقیق‌تری نیاز دارد.

میانبری به دنیای معامله

دنیای اقتصاد- شاخص بورس تهران طی معاملات روز گذشته همچنان به ریزش آرام خود ادامه داد وبا 106 واحد نزول در عدد 78 هزار و 659 واحد ایستاد. این روزها معاملات بورس تهران به سردی و با رکود ادامه می یابد. ارزش معاملات خرد سهام و حق تقدم در روز گذشته به زحمت به عدد 78 میلیارد تومان رسید. میانگین ارزش معاملات روزانه در یک ماه گذشته 80 میلیارد تومان در روز بوده است که برای بورس تهران به مثابه یک شوخی تلخ می ماند. این در حالی است که اوضاع بازار و شرکت ها با توجه به اخبار کلان اقتصادی چندان هم بد به نظر نمی رسد. چشم انداز تورمی که در

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

سرمایه گذاری در بازار های بین المللی

اولین سوالی که میانبری به دنیای معامله در ذهن شما شکل میگیرد : در کدام بازار های خارجی میتوان سرمایه گذاری نمود .
امروز از طریق ارتباط آنلاین این موضوع محقق شده که هر کس در هر جای دنیا میتواند در بازار های کشور های دیگر سرمایه گذاری نماید اما کدام بازار ها بهترینند ؟
منطق حکم میکند که در کشور هایی سرمایه گذاری نماییم که بهترین نرخ رشد و توسعه را در دهه های گذشته به خود اختصاص داده اند مانند کشور های گروه جی هشت ، تمام این کشور ها دارای بازارهای بورس فعالی هستند که میتوان در آن سرمایه گذاری نمود و یا به معاملات روزمره پرداخت. همچنین میتوان بر روی تولید ناخالص و یا همان پشتوانه پولی یک کشور نیز سرمایه گذاری نمود که دیگر نام آن بازار بورس نیست و به آن بازار ارزهای بین الملل یا فارکس گفته میشود. (foreign exchange)
در سالیان اخیر اشتیاق برای سرمایه گذاری در بازار های بورس آمریکا و شاخص های بورس کشور های پیشرفته بسیار زیاد شده اما نرخ هیچ کدام به گرد سرمایه گذاری در بازار ارز های بین الملل یا فارکس هم نمیرسند . علت آن هم نواسانات بسیار زیاد آن نسبت به قیمتهای سهام در بازار بورس است و اکثریت به دنبال یافتن پول بیشتر و راحتتر وارد بازار فارکس میشوند ،دریغ از اینکه نوسان زیاد و امواج متلاطم همانگونه که میتواند کشتی شما را زودتر به مقصد برساند همانگونه هم میتواند آنرا درهم بکوبد و شاهد هستیم بسیاری نه تنها به مقصد نرسیده اند بلکه کشتی یا همان سرمایه خود را نیز از دست داده اند.

اگر بازار فارکس خطرناک است ، پس راهکار کجاست ؟

هر کاری فوت و فن خویش را میطلبد و مانند هر شغل دیگری در دنیا این کار نیز نیاز به آموزش و تجربه دارد ، روزانه بیش از شش تریلیون دلار در بازار فارکس پول جابجا میشود یعنی فقط در ۲۴ ساعت مبلغی برابر با بودجه ۶۰ سال کشوری مانند ایران . سالهاست که صدها هزار نفر از این بازار کسب درآمد میکنند و با استفاده از تجربه آنها میتوان راهکار خوبی پیدا کنیم ولی این نکته را بدانید که این شغل در عین سادگی بسیار دقیق است و نیاز به زمان و تمرین بسیار دارد .

تبلیغات دروغ ; مانند پنیری خوشبو و آبدار در تله موش .

روزانه هزار دلار کسب درآمد کنید ، ماه آینده صاحب خانه و ویلا شوید ، سرمایه خود رادر ماه چند برابر کنید.
همگی بهوش . ا صلا و ابدا از این خبرها نیست ،هیچ کس به شما دو دستی پول مجانی تقدیم نمیکند. تجربه سالها کار در بازار سرمایه را از ما رایگان بپذیرید .
گول تبلیغات اقراق آمیز را نخورید و اگر به رویای درآمد آسان و بدون زحمت راهی این بازار شده اید همین جا توقف کرده و دنبال کار و کسب دیگری بروید ، ولی اگر عزم کافی برای آموزش، تمرین و صرف زمان را دارید این شغل یکی از شیرین ترین درآمد های دنیا را با خود به همراه دارد و سرمایه و امکاناتی که نیاز دارد تقریبا از همه مشاغل دنیا بهتر است.

در این دوره چه می آموزیم ؟

آموزش لازم است ولی به هیچ عنوان کافی نیست ، برای سودمند بودن به شما روشهای متنوعی آموزش میدهیم ،چگونه معامله کنید ، کی معامله کنید ،چقدر معامله کنید ، سود شما چقدر باید باشد ، ضرر را چگونه کنترل کنیم ، شکست یا موفقیت یک معامله یه هیچ وجه در دست شما نیست ، کدام اندیکاتور ها را استفاده کنیم ، در یک معامله حد سود و ضرر را کجا قرار دهیم ، کدام استراتژی یا برنامه معاملاتی برای من مناسب است؟
با شرکت در کلاس و یا مشاهده ودیوهای آموزشی و مطالعه ،شما به هبچ عنوان معامله گر سودمندی نخواهید بود . ۹۹ درصد کسانی که در پایان دوره های معاملاتی متضرر هستند ار همین دسته اند. باید تمرین کنید و متخصص شوید.

به همین منظور دوره آموزشی تا ۶ ماه ادامه خواهد داشت تا در کنار تمرینات ، ویدئو های جدید نیز از وضعیت بازار و نکات در اختیار شما قرار گیرد و شما بتوانید به صورت مستقیم مشاوره گرفته و پیشرفت نمایید . راه میانبری وجود ندارد.

شغل سرمایه گذاری ، کاری آسان ولی بسیار دقیق است .برای مثال علم شنا کردن را در نظر بگیرید ،برای یک فرد شنابلد، این کار بسیار آسان است حتی گاهی اوقات خودش هم فراموش میکند که چقدر این کار دقیق است .
شناگر شدن فقط با مطالعه میسر نیست و باید دل به دریا زد. نکته کلیدی در پیروزی فقط و فقط تجربه است .در دریای آرام همه شناگرند اما در امواج متلاطم، عیار اصلی شناگران مشخص میشود که نقش تمرین و تجربه در این داستان بسیار پررنگ خواهد بود.
بسیاری از افراد، در طوفان های بازارتمام هستی خود را از دست داده اند، پس آموزش درست وتجربه و یافتن تمام زوایای بازار میبایست شرط اول باشد.یید.
مطالبی که برای ورود به بازار های بین الملل نیاز دارید برای شما فراهم شده است تا بتوانید هر چه سریعتر سرمایه گذاری با کنترل ریسک را آغاز نمایید . طبق روش بزرگان، شما میبایست در ابتدا اصول را فراگرفته و پس از آن برای خود روش مناسبی فراهم سازید .
بهترین بازدهی از آن تحلیل هاییست که خود شما میسازید ،شما در این دوره میاموزید با ابزار ها چگونه به تحلیل بازار پرداخته و شانس موفقیت خود را بیشتر سازید.

با تحریم ها چه کنیم ؟

برای معامله در بازار های بین المللی و فارکس ، نیاز به واریز و برداشت ارزی میباشد که ورود و خروج پول و معامله با ایران از طرف آمریکا تحریم شده و کشور های دنیا نیز از آن تبعیت میکنند ولی خوشبختانه بعضی از کشور ها هنوز در حال ارائه خدمات مالی به ایرانیان میباشند .
ما نیاز به یک کارگزار داریم که کارگزار های کشور روسیه و قبرس به ما خدمات ارائه میدهند و ما میتوانیم در بازار های CFD که متشکل از سهام شرکتهای آمریکایی ، فارکس و شاخص سهام کشور های مختلف میباشد ،فعالیت نماییم.

واریز و برداشت ارزی به صورت امن به شما آموزش داده میشود وهمچنین بعضی از کاگزاری ها امکان واریز و برداشت ریالی را نیز به خدمات خود اضافه نموده اند.

“برای مشاوره با ما تماس بگیرید ۰۹۰۳۵۲۲۳۹۷۱

[su_accordion title=”مدت دوره چقدر است ؟” open=”no” style=”fancy” icon=”folder-1″ anchor=”” shadow “] دوره آموزش فارکس شامل حدود ۱۷ ساعت آموزش خواهد بود که از مبانی تا تحلیل پیشرفته در آن جای داده شده است . دانشجویان میتوانند پس از ثبت نام کلاس ها را دانلود نموده و مشاهده کنند.[/su_spoiler] [su_spoiler title=”پس از اتمام کلاس پشتیبانی چگونه خواهد بود ؟” open=”no” style=”fancy” icon=”folder-1″ anchor=”” shadow “] تمامی دانشجویان پس از اتمام آموزش می توانند عضو باشگاه معاملات گروهی پارسیماژ شده و از مزایای آن بهره مند گردند به اینصورت که رصد بازار توسط همه انجام شده و فرصتهای سرمایه گذاری راحت تر کشف میشوند و اعضا میتوانند از تحلیل ها استفاده نمایند. [/su_spoiler] [su_spoiler title=”سرمایه گذاری دلاری چگونه انجام میشود؟” open=”no” style=”fancy” icon=”folder-1″ anchor=”” shadow “] روشهایی که در کنار تحریم ها میتوان به صورت امن برداشت و واریز ارزی انجام نمود و یا حتی از طریق ریال معامله کرد در کلاس آموزشی و در ویدئوهای آتی بیان خواهد شد. [/su_spoiler] [su_spoiler title=”کانال وی آی پی پارسیماژ چیست؟” open=”no” style=”fancy” icon=”folder-1″ anchor=”” shadow “] در این کانال سیگنال هایی که توسط پارسیماژ فراهم میشوند میانبری به دنیای معامله به اشتراک گذاشته میشود که اعضای محترم با توجه به اصول ریسک و درآمد که در کلاس آموخته اند میتوانند از آنها استفاده نموده و معامله نمایند [/su_spoiler] [/su_accordion]

کانال ویژه پرسش و پاسخ
عضویت یکساله

افتتاح حساب کارگزاری
بین المللی

کارگاه جمع بندی و رفع اشکال

عضویت دائم در باشگاه
معاملاتی

اشتراک کانال VIP
سه ماهه

جزوه جامع آموزشی
به همراه ویدئو

در آموزش فارکس چه می آموزیم؟

[su_accordion “][su_spoiler title=”فصول دوره بازار های بین الملل و فارکس” open=”no” style=”fancy” icon=”folder-1″ anchor=”” shadow “] 1-فارکس چیست و قیمتها چگونه است؟
۲-انواع روشهای معامله گری
۳-چرایی بالا و پایین رفتن قیمتها
۴-سازوکار خرید و فروش
۵-مفاهیم و اصطلاحات کاربردی
۶-استفاده از انکاتورهای معتبر
۷-مدریت ریسک و سرمایه و استفاده از متد کازینو
۸-نحوه انتخاب کارگزار مناسب و واریز و برداشت ارزی
۹-محاسبه اسپرد و کمسیون و به حداقل رساندن آن
۱۰-متد استفاده از خطوط عرضه و تقاضا و ثبات قیمت
۱۱-رموز رسیدن به سود پایدار و کنترل معاملات متضرر
۱۲-استفاده از متا تریدر و تشکیل گرو ه های ارزی
۱۳-استفاده میانبری به دنیای معامله از الگو های تکرار شونده و قیمت های شمعی
۱۴-آموزش چند استرانژی مهم و خلق استرانژی
۱۵-نحوه کنترل احساسات و مهمترین اصول کسب سود
۱۶-جمعبندی و پرسش و پاسخ
[/su_spoiler] [/su_accordion]

“برای مشاوره با ما تماس بگیرید ۰۹۰۳۵۲۲۳۹۷۱

مشکلات شغلی یک تریدر

تریدر بودن در بازارهای مالی شغلی است که صدای طبلش از دور برای همه بسیار جذاب و خوش است. اما وقتی که واردش می‌شوید تازه می‌فهمید که مشکلات شغلی یک تریدر چیست؟ و چگونه روی زندگی یک فرد می‌تواند اثر بگذارد. می‌خواهم امروز با شما کمی خودمانی‌تر بنشینیم و حرف‌هایی بزنیم که در هیچ کتابی به شما نمی‌گویند. پس اگر شما هنوز وارد این شغل نشده‌اید و قصد دارید که وارد این حرفه جذاب اما دشوار شوید، ابتدا ذهن خود را از همه چیز پاک کنید و لطفا تا پایان این مقاله با من همراه باشید.

قصه از کجا شروع شد

روزی روزگاری که خدا نصیب گرگ بیابان هم نکند، بازار کار خراب شد. تورم به‌شدت بالا رفت و میانبری به دنیای معامله رکود عجیبی کل جامعه رو گرفته بود. طوری که اگر هر پیشنهاد کاری به شما می‌شد، با یک دو دوتا چهارتای ساده می‌شد فهمید که اگر همان سرمایه را در بانک بگذاریم سودش بیشتر است، پس صرف ندارد.

روزی در یک آژانس (خدا خیرش بدهد) درحال رفتن به سمت مقصد بودم که با راننده مشغول گفتگو شدیم. هیچ‌وقت یادم نمی‌رود که به من گفت منم مثل شما بودم اما اکنون در اوقات بیکاریم در بازارهای مالی بورس و فارکس مشغول مطالعه و ترید هستم.

تا رسیدن به مقصد برایم کمی تعریف کرد اما من راستش چیزی متوجه نشدم. تنها گزینه مثبتی که داشت این بود که به من نرم‌افزار متاتریدر را معرفی کرد که می‌توانی به‌صورت آزمایشی با آن معامله کنی تا در آینده یک تریدر شوی.

چند هفته‌ای طول کشید تا سردربیاورم که داستان از چه قرار است. در آن زمان هم هنوز شبکه‌های اجتماعی وجود نداشت. در نهایت هم به دلیل نبودن سایت‌ها و فیلم‌های آموزشی و کسی که به عنوان پیش‌کسوت مرا راهنمایی کند، شاید اندازه 10 بار خرید یک محصول آموزشی، من زیان دادم تا به اشتباهات خود پی ببرم. در نهایت راه زندگی کردن به‌عنوان یک تریدر را از بازار با هزینه گزافی آموختم.

چرا مردم تریدر می‌شوند

می‌توانم با قطعیت بگویم که اکثر (بیش از 90%) مردم با امید ثروتمند‌شدن می‌خواهند در بازارهای مالی تریدر شوند. حقیقت این است که همه ما تحت تاثیر تبلیغات زندگی آسان، لوکس و بدون دغدغه مالی هستیم که دوری از این وسوسه‌ها بسیار دشوار است. خود من هم بزرگترین سیلی‌های بازار را به همین دلیل خوردم.

تریدر بودن یا نبودن، مسئله این است

چه کسی دوست ندارد در یک متر مربع جا و با آرامش کامل درحال نوشیدن یک فنجان نوشیدنی (غیرالکلی) و بدون نیاز به یک کارفرما وبدون محدودیت تایم کاری یا دغدغه‌های روزانه دیگر مثل ترافیک و گرما و سرما و مردم بعضا عصبانی در کوچه و خیابان، از هرجای دنیا سودآوری کند و درآمد داشته باشد؟

این ایده‌آل‌ترین تعریف از شغل یک تریدر است. از نظر شخصی من هرکسی چنین پیشنهاد شغلی جذابی را رد کند، در این دنیا زندگی نکرده است!

اما مشکل اینجاست که همیشه تعاریف ما از زندگی با آن‌چه که در واقعیت وجود دارد، کمی بیشتر از خیلی خیلی زیاد متفاوت است. چرا؟

چون اکثر مردم برا تریدر شدن، بدون داشتن هدفی مشخص و فقط برای کسب درآمد وارد بازارهای مالی می‌شوند. معمولا این افراد را می‌توان در سه گروه زیر دسته‌بندی کرد

تریدرهای گروه اول

افرادی که ناخودآگاه و برای دست‌گرمی و ایجاد یک حس خوب و گذرا و با هدف بالا بردن آدرنالین خون خود، وارد بازارهای مالی می‌شوند. این افراد را می‌توان با قماربازان ناف لاس‌وگاس نیز مقایسه کرد. آن‌ها معمولا علاقه‌ای به کسب درآمد ندارند و با هر نتیجه‌ای خوشحالند. از این نوع تریدرها به بازندگان حرفه‌ای نیز می‌توان نام برد.

معمولا این افراد در مشاغل خود درآمد خوبی را دارند، اما همچنان اصرار دارند که مقداری از سرمایه خود را با سرمایه‌گذاری و ترید کردن در بازارهای مالی از دست بدهند.

تریدرهای گروه دوم

گروه دوم افرادی هستند که بسیار آرمان‌گرا و بلند پروازند. آنها می‌خواهند که در بازارهای مالی، یک تریدر شوند تا به همه ثابت کنند که شخصیتی منحصر به‌فرد هستند تا پدر و مادرش و عمه کتی به او افتخار کنند. اگر این افراد را ریشه‌یابی کنید می‌بینیم که نهایتا با یک ویدیویی انگیزشی به این بازار وارد شدند و اصلا تمرکزی روی کار ندارند و بعد از مدتی می‌بینند که اصلا علاقه‌ای هم به تریدر بودن در آن‌ها وجود نداشته است.

یکی‌دیگر از افرادی که در همین دسته تریدرهای بلندپرواز جای می‌گیرند، افراد بدهکار و مال‌باخته هستند. امیدوارم که برای هیچ‌کس پیش‌نیاید، اما من پیام‌های بسیاری دریافت می‌کنم که به‌عنوان مثال می‌گویند که ما سرمایه‌مان را در فلان کار از دست دادیم و اکنون می‌خواهیم با معامله در این بازار جبران گذشته را بکنیم و یا این‌که من بدهکارم و می‌خواهم با این‌کار بدهیم را پرداخت کنم.

واقعیت این است که دو نوع جواب برای این افراد وجود دارد. یکی این‌که واقعیت را بگوییم و دیگری این‌که واقعیت را نگوییم.

برایتان مثالی می‌زنم. حتما همه شما روی لبه جدول راه رفته‌اید. حتی من دیده‌ام که بعضی‌ها می‌دوند، می‌پرند و . اما بیایید همین جدول را ببریم و بالای برج میلاد بگذاریم، آیا بازهم می‌توانید روی آن راه بروید؟

مشکل دقیقا همین‌جاست، وقتی که ذهن شما از چیزی بترسد، دیگر مغزتان کارایی لازم را نخواهد داشت. وارن بافت هم که باشید در چنین شرایطی فرقی نخواهد کرد.

تریدرهای گروه سوم

تریدرهای حرفه‌ای و افرادی که برای زندگی این شغل را برمی‌گزینند. این افراد معمولا از لحاظ تیپ شخصیتی، انسان‌های گوشه‌گیری هستند، کم‌صحبت، منظم، آرمان‌گرا، اما صبورند و عموما افراد باهوشی هستند. در ادامه بیشتر راجع به این افراد صحبت می‌کنیم.

هر فردی که می‌خواهد وارد بازارهای مالی و به اصطلاح تریدر شود، باید به این سوال پاسخ دهد که چرا بازارهای مالی را انتخاب کرده‌ام؟

اشتباه نکنید، تریدر بودن یک بازی نیست، یک شغل است. افرادی که در بازارهای مالی کار می‌کنند، درواقع از این راه زندگی می‌کنند. درست مثل کسی که می‌خواهد مهندس یا یک حسابدار. اگر شخصی فقط برای این‌که پولدار شود، شغلش را انتخاب کند، بعد از این‌که به نتیجه مورد نظر نرسد، کاملا سرخورده خواهد شد. پس اگر هدفتان ماندن در بازارهای مالی است، تریدر بودن در بازارهای مالی را به چشم یک شغل ببینید و نه فقط میان‌بری برای پولدار شدن. در این حرفه نیز مثل بقیه شغل‌ها، هم روزهای خوب هست و هم روزهای بد.

مشکلات شغلی یک تریدر

اما شغل تریدری در بازارهای مالی هم مثل خیلی از مشاغل دیگر می‌تواند معایب و مشکلات زیادی خصوصا از لحاظ سلامت فیزیکی و روانی، برای ما ایجاد کند. این عوارض چه بخواهیم و چه نخواهیم در زندگی ما اثرگذار خواهد بود؛ پس سعی کنید قبل از این‌که وارد این حرفه شوید عوارض آن را خوب بشناسید و خود را با آن وفق دهید.

تریدر بدون امنیت شغلی

معمولا درصد زیادی از تریدرهای فعال در ایران بیمه و سابقه کار ندارند. بعد از سال‌ها تحلیل و ترید در بازارهای مختلف به خودتان می‌آیید و می‌بینید که فقط خودتان هستید و خودتان، کسی از یک تریدر حمایت نمی‌کند، هیچ صنف یا سازمانی برای رسیدگی به مشکلات و شکایات وجود ندارد، جالبتر این‌که اگر دربازارهای جهانی هم فعال باشید، دستتان به‌جایی نمی‌رسد.

پس اگر می‌خواهید یک تریدر شوید من پیشنهاد می‌کنم که از بیمه‌های خویش‌فرما و یا بیمه‌های شرکت‌های خصوصی برای عمر و سرمایه استفاده کنید. البته درصد کمی از تریدرها و تحلیل‌گران بورسی هم هستند که در شرکت‌های فعال در این زمینه و یا کارگزاری‌های مختلف مشغول به‌کار می‌شوند؛ معمولا این دسته از افراد مشکلی از بابت سابقه شغلی و یا بیمه ندارند.

تریدر بی تحرک

اگر مثل من علاقه‌مند باشید، بعد از سال‌ها تحلیل و ترید به خودتان می‌آیید و می‌بینید که در روز 16 تا 20 ساعت را پای نمودار و روی یک صندلی و بدون تحرک نشسته‌اید. خوب دیگر همه ما می‌دانیم که کم‌تحرکی و پشت‌میزنشینی یکی از عوامل مضر برای سلامتی ما محسوب می‌شود.

پس سعی کنید جدای از کار ساعاتی را در روز و برای ورزش و تحرک کنار بگذارید. ضمن این‌که شما برای ترید نیازی به ثابت ماندن ندارید، می‌توانید سفر کنید و هم‌زمان ترید کنید. مثلا یک هفته ویلایی را با منظره عالی در یکی از شهرهای شمالی کشور اجاره و آنجا کار کنید (این‌کار تاثیر بسیار چشمگیری روی عملکرد ذهنی شما خواهد گذاشت).

تریدر فراموشکار

معمولا تریدرها به‌خاطر این‌که غرق در اعداد و ارقام هستند، در اکثر مواقع و حتی در خواب هم به معاملات خود فکر می‌کنند، برای همین خیلی بیشتر از افراد عادی در فکر فرو می‌روند. این قضیه در دید عموم تریدرها افراد کم توجه و بعضا فراموشکاری به‌نظر بیایند.

اگر از یک تریدر بپرسید که "دیشب شام چه خوردی؟" احتمال زیادی وجود دارد که فراموش کرده باشد. اما اگر از او بپرسید که در فلان تاریخ چه اتفاقی افتاد که قیمت فلان سهم ریخت، سریع و با جزئیات کامل برایتان شرح می‌دهد.

پس اگر فردی را ملاقات کردید که مجبور شدید هر حرفی را چندبار برایش تکرار کنید، درحالی که او به یک گوشه خیره شده و مثل مجسمه خشک شده‌ است؛ نگران نباشید احتمالا با یک تریدر روبه‌رو شده‌اید.

عوارض کم‌خوابی و بی‌خوابی

یکی از مشکلاتی که تقریبا همه تریدرها با آن روبه‌رو می‌شوند، کم‌خوابی و بی‌خوابی است. براساس نوع استراتژی، تریدرها ممکن است که روزی 16 الی 18 ساعت هم مجبور باشند که پای چارت بمانند. همچنین اثر نگاه کردن طولانی به صفحه نمایشگر به مدت طولانی، مخصوصا در تایم شب، می‌تواند علاوه‌بر کم‌خوابی، برای یک تریدر مشکلات بینایی را نیز به‌همراه داشته باشد.

‌برای حل این مشکل، می‌توان از استراتژی‌های معاملاتی میان‌مدت و بلندمدت استفاده کرد و یا حتی بازارهایی را انتخاب کرد که 24 ساعته نباشند.

مشکلات روانی یک تریدر

شاید یک تریدر بیشترین چالشی که دارد همین احساسات مختلفی است که در زمان‌های مختلف برایش پیش می‌آید. من شخصی را می‌شناختم که وقتی ریزش قیمت را در یک سهم دید، با این‌که تنها از سودش ضرر کرده بود، بازهم سکته قلبی کرد و کارش به بیمارستان کشید.

باور کنید که این یک شوخی نیست و احساسات در تریدرها می‌توانند معضل‌های بسیار زیادی را برای ما به‌وجود بیاورند که باعث عدم موفقیت یک تریدر باشد. در ادامه باهم چند مورد از اشتباهات شغلی یک تریدر را بررسی می‌کنیم.

اضطراب زیاد

برای همه تریدرها پیش آمده که در گوشه‌ای دنج درحال معامله هستید که ناگهان بازار خراب شده و دست‌های پشت پرده و همه دنیا دست به‌دست هم می‌دهند که شما ضرر کنید.

این زمان است که استرس و اضطراب در ما پدیدار می‌شود. میزان بروز احساسات و آستانه تحمل فشار، در طول ترید و برای هر فردی ممکن است متفاوت باشد. اما بدون شک میزان کنترل بر استرس و اضطراب یک تریدر در نتیجه عملکرد او تاثیر مستقیم خواهد داشت.

یعنی هرقدر یک تریدر بتواند آستانه تحمل فشار بالاتری داشته باشد و بتواند احساسات خود را بیشتر کنترل کند، مسلما نتیجه عملکرد بهتری نیز خواهد داشت.

راه حل

ترس از شکست و از دست دادن سرمایه و . همه این‌ها در ذهن ما است. یادمان باشد که سود و زیان یک مسئله کاملا نسبی و وابسته به زمان است. یعنی وقتی یک تریدر وارد معامله‌ای می‌شود، تا زمانی‌که از معامله خارج نشود، سود و زیانی ندیده است و این ذهن ما است که باعث می‌شود تا یک تریدر سودهایش را سریع خارج کند اما به ضررهایش اجازه پیشرفت بدهد.

اگر در زمان یک معامله استرس زیادی به ‌شما وارد می‌شود پس حجم معاملاتتان را کمتر کنید. زیرا شما هنوز برای آن حجم آمادگی لازم را ندارید. سعی کنید آن‌قدر این تمرین را ادامه دهید تا این‌که اگر معامله بازی هم داشتید بتوانید با خیال راحت و بدون هیچ استرسی بخوابید.

احساس غرور

غرور یکی از مشکلات رایج و بسیار خطرناک در تریدری است. بسیاری از معامله‌گران، دقیقا زمانی‌که احساس می‌کنند تبدیل به استادان معامله‌گری شده‌اند، ضررهای بزرگی می‌کنند. افراد مبتدی بعد از چندین ترید موفق، اعتماد به نفس زیادی را کسب می‌کنند.

این امر حتی برای تریدرهای حرفه‌ای نیز می‌تواند اتفاق بیفتد. موفقیت‌های منظم و پشت سر هم ذهن آن‌ها را از واقعیت دور می‌کند. درست همین‌جا است که بازار به ما درس‌های بزرگی می‌دهد.

راه حل

برای حل این مشکل باید بگویم که سعی کنید برای خود یک استراتژی معاملاتی تهیه کنید و طبق آن عمل کنید. به امید سود بیشتر زیاد ترید نکنید و همیشه به استراتژی خود وفادار باشید، حتی اگر ضرر کردید، با دل و جان ضررها را بپذیرید.

در این‌صورت اگر سود هم کردید نباید هیچ‌گاه خارج از استراتژی خود معامله کنید. این قضه را باور کنید که همه سودهای بازار مال ما نیست. همان‌طور که یک شیر از یک گله فقط یک شکار را انتخاب می‌کند، ماهم به‌اندازه سهم خود از بازار سود می‌کنیم. برای خود یک تارگت روزانه برای سود و ضرر تعریف کنید و اگر در روز به همان مقدار سود/ضرر کردید، دیگر در آن روز ترید نکنید.